消除金融业ESG数据的割裂(第二部分)
谋划您的成功之路金融服务 毕马威与Google Cloud共同驱动创新业务成果 毕马威与GoogleCloud正联手推动“环境、社会及治理”（ESG）数据科技的发展。我们的目标是，随着金融服务公司的ESG评分、报告及鉴证稳步发展，驱动创新的业务成果。如今，数据分析已成为所有ESG评估的关键组成部分，而Google Cloud则可以提供企业所需的引擎，为更繁复的报告及评分模型注入动力。 广泛而言，毕马威与Google Cloud的合作有助推动资产管理、银行业、资本市场、金融科技、保险、支付及私募股权等领域的业务转型。我们可满足您在创新、客户体验、安全及合规上的需求。欲知详情，请与我们联系。 金融服务业向一个充分融合环境、社会及治理因素的业务模式转变已成为不可阻挡的潮流。但由于银行、保险公司和资产管理人正在思考如何在实现良好规范的同时取得优异业绩，它们正面对某些根本性问题，譬如，“良好规范”是怎样的？以及，成功或迈向成功的过程应如何计量？ 这些问题对金融服务领袖而言并不仅是学术问题。如今，金融服务业的利益相关方越发希望金融服务企业对自身运营作出说明，因此，提供详尽、可验证的ESG绩效信息—包括企业自身的ESG绩效以及它们所资助的机构的ESG绩效—对金融服务企业而言至关重要。 Judd Caplain 金融服务全球主管毕马威国际 监管机构也抱有同等期望，并对“详尽”和“可验证”的标准有更高要求。而金融服务业的客户、员工和投资者也是如此。披露的最低要求已比以往有所提高，并将继续演变和趋于成熟。 此外，即使业界不是对业务可说明性提升有如此高的需求，金融服务业领袖也意识到ESG洞见的价值。更准确、及时的信息能支持更有效的风险管理；而这在气候变化正导致更多极端气候事件，或仅凭社交媒体上的一个简单评论便可使某家企业的市场价值瞬间暴跌的时代中，尤其显得重要。同样，ESG洞见还能够增加企业机会，从为新产品和服务提供支持，到助企业在招聘市场中建立竞争优势，因未来的人才将偏向服务于那些致力于带来影响和驱动变革的企业。 因此，ESG数据的质量和数量亟需实现重大变革。金融服务企业竭力从其价值链各个部分获得更多种类的ESG数据，同时挖掘更多精细数据，并应用更多强大的工具力求从信息中提炼可行洞见。同时，随着工作量增加，它们还专注于研究如何实现ESG报告某些方面的自动化。 执行总监 — 全球金融服务解决方案Google Cloud 本报告是我们深入剖析金融服务业ESG数据挑战及机遇的三份报告中的第二份。 在首份报告中，我们研究了企业在哪些方面缺乏ESG数据以及由此产生的问题。 本期，我们将探讨如何更进一步研究监管如何在提升ESG数据要求的同时带来了某些方面的解决方案；我们思考ESG数据能在何处找到，包括以往不可及的信息池；并探讨行业当前能为之所用的技术与方法。 当前挑战是如何建立新一代ESG数据模型。由于目前状况尚不明确且数据不完整，因此，企业应立即弥补缺口和明确焦点。 4|消除金融业ESG数据的割裂：第二部分 寻找稳健的ESG数据方案 未来一年，金融服务业的“环境、社会及治理”（ESG）事务以及与之有关的数据似乎又要面临新一轮快速变革。 仅就欧盟而言，2022年将实施可持续财务披露制度的第二阶段、欧盟的分类体系以及在欧盟金融工具市场指令（MiFID）法规下中介与投资者讨论ESG事项适用的最新要求。 其它辖区也有类似的行动计划；美国证监会近期公布了若干建议规则，以提升面向投资者的标准化气候披露。 这是投资者想要的 PAConsulting的调研指出，近十分之九的消好消息是此方面工作已取得进展。譬如，在环境费者目前希望获得更多可持续金融服务和产领域，欧盟的工作旨在为主要可持续问题建立品；极少数消费者（少于十分之二）认为金融机标准化定义，并规定商定的披露形式（以及披构已满足此需求，并致力于除优化利润以外的露的最低限度标准）。虽然这些举措将加大未 换言之，即使是在一个符合监管定义的理想世界，那里存在对标准的共识和对透明度的集体承诺，多数金融服务企业可能仍会感到挫败。 其职责包括为可持续相关披露准则制定全局基准，以为资本市场参与者提供有关企业可持续性相关风险与机遇的信息。 此工作有望将会计准则的严谨性带到可持续领域。IFRS已初步决定在2022年6月前完成气候披露准则理事会和价值报告基金会的合并。此两者分别负责实施综合报告框架和可持续发展会计准则。此合并将为全球适用的全新报告及披露准则的建立提供基础。 同样，对多数金融服务企业而言，历史ESG数据提供了有关企业长期业绩、抱负和态度的重要情报。缺乏可比历史数据的短期信息也不足够。 但某些重大问题依然存在。由于业界对何种数据源能被认可缺乏共识，有关分类体系和准则的工作可能受阻。在ESG领域，要实现所有市场参与者均同意接受一个由不同的可靠数据域构成的标准领域（对数据采购和验证而言）这一长期目标，仍是遥不可及。 更广泛而言，监管者现在要求的特定数据包括为提取有意义的ESG洞见所需的更深入、与语境相关的数据集 — 既是为了评估潜在借款人、投保人和被投资企业的ESG往绩，也有助那些需要对上述机构作出重大风险判断的人士进行决策。 换言之，即使是在一个符合监管定义的理想世界，那里存在对标准的共识和对透明度的集体承诺，多数金融服务企业可能仍会感到挫败。要生成有意义的可行洞见和实现更广泛的ESG目标，它们除了要获得监管者提出的数据以外，还需获取其它类型的数据。 监管规则无疑正在急速变化，但对多数机构而言，即使是合规的ESG报告和披露也不一定满足它们自身的要求。 及时性和时间范围便是其中有力的例子。一方面，监管机构不会要求投资者在分配投资组合时利用尚未披露的数据；在报告周期提速之前，ESG分析将很可能继续依靠大量的历史数据—譬如，某家公司在10个月前发布的报告。 它们还可能需要利用全新的技术工具来查询和分析这些数据。 6|消除金融业ESG数据的割裂：第二部分 寻找新数据集 金融服务企业现在需要的是一个能容纳更广泛数据解决方案的框架—即一个既能满足合规程序，还能超越监管者要求的架构。 某些最有价值的ESG数据当前正被视为私有和就本质而言，此类内部机密数据有可能真正揭机密。在某些情况下，企业出于完全合理的商业示机构的ESG表现。此类信息很可能比公开信原因，或受到监管因素的制约，可能认为不能息更新，并能突出某个重点关注领域。 公开某些数据。譬如，某家上市消费品公司可能不愿意披露某个时期的塑料用量，因竞争对手甚或更广泛的市场可能利用此类信息，在该公司正式发布前推断其敏感的盈利数据。在其他情况，企业可能仅是对发布非必要信息感到不情愿或不自在，因为这可能暴露它们欠佳的业绩水平，或突出它们在社会目标上止步不前。比如，某些美国银行将特定投资组合排除在范围三披露报告范围之外，原因是它们对《社区再投资法案》产生负面影响。 因此，寻找新的途径以解锁此类数据是一条值得探索的道路。长远来看，某些披露及报告法规不断变化的行业将很可能在适当的时候强制机构公开更多潜在敏感性ESG信息。譬如，私募股权领域已涌现多个合作项目；其中投资者通过标准化和分享ESG数据来创建匿名基准。 但可能存在很多更具想象力的途径以发掘尚未要求完全公开的私有数据的价值，包括对企业数据的共享访问。我们将于下节探讨。 因此，寻找新的途径以解锁此类数据是一条值得探索的道路。 8|消除金融业ESG数据的割裂：第二部分 9|消除金融业ESG数据的割裂：第二部分 挖掘ESG洞见的新工具 金融服务机构将会在何处找到所需的工具和引擎以解析不断增长的ESG数据—即在获取尚未开发的数据的同时从中提取洞见？ Google强大的云计算能力能支持我们对地球变化以及人类活动正如何促进这些变化的分析。 指标，并协助推广准则的应用。 对新数据分析的引导式使用 在2021年11月COP26气候峰会在格拉斯哥召开前，Google宣布其将向商业客户（包括金融服务业客户）提供Earth Engine 工具。Google Earth Engine — 学者、科学家和非政府机构已 此外，对一个需保障某个物业的保险公司而言，共享企业数据地理空间分析有助其从环境角度，以更大的确 另一个令人振奋的可能性是利用基于云的协作解锁本文第8页探讨的私有数据集。云平台使协作团体能够在一个受控环境中载入、访问和分析复杂数据集。譬如，Google Cloud的AnalyticsHub可支持多个金融服务企业共享ESG数据。 定性计算该物业需面对的风险—如物业遭遇洪水或野火的可能性。而且，所预测的期间不仅能跨越数十年，还能预测未来数日、数周或数月的风险。 我们在此方面的探索才刚开始，而有关新工具此类合作支持企业与选定的主要合作伙伴共如何用于ESG项目的范例才刚开始涌现。基于享更为敏感的数据，包括某些ESG参考机构或谷歌街景车来收集数据的ProjectAir View旨其贷款人、投资者及保险人。相关数据可在不在绘制空气质量地图，从而生成超本地空气质对外公开的情况下供这些第三方更广泛地用于量信息。Project Sunroof 描画了美国和德国ESG事宜。 21,500座城市中超过1.07亿个屋顶，以助评估 建立此类合作将需投入较长时间，并要求双方 数据发现自动化 金融服务业面对的其中一个最大挑战很可能是如何利用这些新的工具和技术力量以规模化地服务它们的全球客户。它们最大的客户蕴含的经济价值或可证明采用一个定制化的方案是正确的—假设企业具备相应的数据科学和ESG专业能力来发展此类方案，但对多数客户群而言，这只有在总体应用时才可行。 举银行贷款为例。多数银行已为用于可持续金融的贷款份额设定远大目标：英国的NatWest已承诺在2025年底前提供1,000亿英镑的气候及可持续资金和融资。为此，贷款人需要系统化它们审查贷款申请人的方式，以确保所提供贷款真正用于可持续领域。 此方面工作不断发展。新涌现的平台不但通过应用系统化可持续规则审核贷款申请，还能够记录所需文件和其它凭证以便进行后续汇报和披露。譬如，西班牙银行BBVA追踪了从2018年至2021年向批发、企业及个人客户提供的总额达614亿欧元的可持续融资。 银行必须能够规模化地评估可持续融资申请，并向它们的利益相关方提供稳健的报告。为此，银行将需实现较高程度的自动化，尤其是面对众多小型企业或个人客户时。 13|消除金融业ESG数据的割裂：第二部分 目标：可信任数据源 没人会认为ESG数据将会在未来迎来“大爆炸”时刻。因此，金融服务企业采取迭代工作模式，不断提升它们决策所依赖的数据和分析模型。随着数据变得越加可用及可验证，企业可适时、持续地添加数据，而不应只纠结于仍缺乏什么。 关键在于坚定目标。消除数据之间的割裂不但有助应对监管挑战，还可降低风险和创造机遇。 15|消除金融业ESG数据的割裂：第二部分 注释 1https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2021/10/closing-the-disconnect-in-esg-data.html 2https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj 3https://www.sec.gov/news/press-release/2022-46 4https://www.consultancy.uk/news/29670/demand-for-sustainable-finance-services-outweighs-supply 5https://www.bloomberg.com/company/press/esg-assets-rising-to-50-trillion-will-reshape-140-5-trillion-of-global-aum-by-2025-finds-bloomberg-intelligence/ 6https:
