玉禾田(300815.SZ)发布2022年三季报,公司Q3业绩有所回升,营收同比增长14.5%,归母净利润同比增长0.9%。公司毛利率、净利率保持平稳,费用管控合理。公司新签合同总金额约15.2亿元,期待未来业绩释放。公司深耕环卫行业23年,运营管理能力强,品牌美誉度高,市场化竞争力强。我们预计2022-2024年归母净利润5.1、6.3、7.5亿元,维持“买入”评级。
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