预制菜业务稳步发力，四季度或受益需求复苏

找报告就来发现报告（www.fxbaogao.com），这里的研报数量多得数不清，覆盖了宏观、行业、财报等各个维度。作为用户量巨大的专业平台，我们深受市场信赖。我们致力于提供最全面及时的数据，用极简的设计和前沿技术，帮您屏蔽无效信息，直击核心内容。让您在复杂的金融世界里，轻松实现深度洞察和精准决策。

龙大美食是一家食品饮料公司，2022年前三季度营收114.52亿元，同比下降26.25%；归母净利润为0.49亿元，同比下降84.96%。公司营收利润同比下降，四季度或受益于下游需求恢复。预制菜业务稳步发力，屠宰业务加速全国布局。预计公司2022-2024年营收分别为181.77/235.71/287.08亿元，同比增长分别为-6.83%/29.68% /21.79%；归母净利润分别为0.76/3.99/5.39亿元，同比增长分别为111.61%/422.26%/35.07%；EPS分别为0.07/0.37/0.50元/股，对应PE分别为132x/25x/19x。公司加大食品业务布局，猪周期影响有望削弱，估值水平有望提升。给予公司23年30x PE，目标价11.1元，维持“买入”评级。