Q3业绩超预期，发光仪器加速装机

新产业发布2022年三季报，Q1-Q3营业收入22.97亿元，归母净利润9.25亿元，同比增长21.27%和38.88%。Q3营收8.79亿元，归母净利润3.55亿元，同比增长31.67%和49.72%。全球X系列发光仪器装机数量快速增长，提高单机试剂用量。国内业务摆脱疫情稳定增长，X系列及中大型发光仪器带动仪器毛利率提升。新产业在化学发光国产替代中受益。预计公司2022-2024年营收分别为31.69/41.51/52.72亿元，分别同比24.50%/31.00%/27.00%。归母净利润分别为12.06/15.76/19.62亿元，分别同比23.81%/30.73%/24.47%。EPS分别为1.53/2.00/2.49元，对应PE分别为40.04/30.63/24.61倍，给予“增持”的投资评级。