收购杭州大同中医门诊部，全国业务版图布局再下一城

固生堂（2273.HK）宣布拟以8370万元收购杭州大同中医门诊部93%股权，同时取得目标门店100%经营管理权，进军杭州市场，全国业务版图布局再下一城。公司作为国内连锁中医医疗服务龙头企业，跨区域经营能力优秀，业务模式复制性突出，在品牌、人才、资源等方面具备显著优势，长期增长潜力十足。我们预测公司2022-2024年归母净利润分别为2.08/2.79/3.77亿元，同比分别扭亏、增长34.58%/34.98%，对应摊博后每股收益分别为0.9/1.21/1.63元，对应PE分别为29X/22X/16X，估值性价比凸显，维持“买入”评级。