基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7505.5-0.38%85.015.8数据来源：金瑞期货研究所铝2208.5-0.38%-15.3 0.8铅1966.5-0.56%23.0-10.8 锌2959.00.08%47.021.7锡19475.01.41%-28.0 67.0镍22200.01.16%-111.0 16.0数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜62120-1.13%93539144949铝18305-0.11%171149136275铅15310-0.07%3475855510锌249551.84%177669122808锡1688900.52%10827540388镍1843102.58%10267060796数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约基本金属日报2022年10月21日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰铜：LME铜涨2.29%,报7534.0美元/吨。上海升水760，广东升515，仓单流出有限，且广东库存持续回落，现货升贴水继续走高。昨日价格显著走高，主要两点原因，一是市场担心LME决策制裁俄罗斯金属产品，影响俄金属流通，扰动供应，有色普涨。二是国内对于防疫政策预期有向好迹象，支撑价格出现上涨。但考虑到当前消费实际情况较节后逼仓情绪编辑缓和，上涨幅度预计相对有限，建议关注65000阻力情况。后续建议持续关注消费情况。LME铜价核心价格区间【7500，7800】，沪铜核心价格区间【63000，65000】。投资策略：短期订单建议随用随采，远期战略库存储备暂不建议。现货矛盾缓和后，投机头寸可逢高试空。跨市推荐反套风险提示：英国金融风险发酵，国内政策与预期不符，俄乌冲突等。铅：隔夜伦铅收跌0.9%至1977.5美元，沪铅收涨0.88%至15475元。现货市场由于价格反弹，现货维持10-20元小幅升水，下游接货情绪偏谨慎。短期国内价格偏强，一方面是人民币汇率大幅波动，贬值令国内价格的被动抬升，另一方面上期所注册仓单下降6000余吨，下游旺季消费支撑仍在。考虑到海外近月挤仓预期未消退，国内交仓后炼厂库存快速下降，短期货源偏紧，预计铅价震荡偏强。沪铅波动区间【14800,15500】元/吨，伦铅【1900,2100】美元/吨。投资策略：短期偏多，关注价格区间上沿压力。风险提示：海外经济衰退预期导致避险情绪重燃，冲击有色整体。450065008500105002022-05-192022-08-19LME铜14002400340044002022/5/192022/8/19LME 锌14001140021400314002022-05-192022-08-19LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11请务必阅读正文之后的免责条款部分2基本金属日报2022年10月21日目录 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜230833-0.07%铝554554-0.08%铅881130.52%锌180927-0.93%锡12253-3.47%镍143227-0.67%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头10月11日51021669202349679079621761535961525921385314857数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/10/208709107208001451601101301201406102022/10/197307706106801451601101301201405252022/10/18109011307808801401551101301201407502022/10/1716501690-500 013515011013012014011002022/10/14-50 -10 -180 -140 135150110130120140-400 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价2022年10月21日日期报告持仓 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳000000000釜山31650800172530725-925 880021925071柔佛25002500250100巴生港004000-400 0000新加坡8950011007850-1100 10006850087台湾184007525018225-175 447513750075亚洲共计59025875347556825-2600 1427542550075安特卫普000000000汉堡278751075027875107527875000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹1480025025014800014800000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计42800132525042800107542800000巴尔的摩36250253625-25 2950675019芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良3355080010033450-100 1405019400058圣路易斯000000000美国共计3717580012537075-125 170002007505410月20日13900030003850136700-1650 7407562625046数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳24025235250240252352524025000仁川000000000柔佛70256250702562530254000057巴生港38042525001500381425100030897572450019新加坡113750480065011855048007057547975040台湾10925200127510925063004625042亚洲共计53752531650342554332529950412900130425024安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂000000000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2022年10月21日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特750257500750100鹿特丹140007501407575140007501弗利辛恩22500225002250100赫尔辛堡000000000欧洲共计14300752514375751400037503巴尔的摩48500125472504175550012芝加哥000000000底特律58750255850023753475059洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计1072501501057506550402503810月20日56255031725360056827530025433450134825024数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜4500004500028251675037柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡2500752500100150060台湾214250600208250550015325074亚洲共计262000675256000842517175067安特卫普162500162501450175011不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特37500375003750100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计222500222501625600027巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国合计请务必阅读正文之后的免责条款部分52022年10月21日 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计00000000010月20日2842506752782501005017775064数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜1900025190001900000柔佛000000000巴生港10000010000750250025新加坡2157502521575020050152507台湾25700100250254500172008250032亚洲共计501751003004992503990010025020安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000019000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计2500250250190