宏观金融早报 2016年02月05日 星期五 2 美上周初请失业金人数逊于预期，国内节日气氛浓厚，期指低位震荡 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，美上周初请失业金人数逊于预期，市场预期联储加息推后；国内方面，国务院发布意见称，五年内压缩1-1.5亿吨过剩钢铁产能，严禁钢铁业新增产能，推进产钢大省企业实施兼并重组，去产能缓慢推进；外管局放宽QFII投资限制，扩大境内资本市场开放，将锁定期从一年缩短为三个月，有利于提高市场资金热情；非法集资形势严峻，密切关注P2P等高发领域，当前非法集资形势严峻，并有扩散蔓延趋势，不利市场风险偏好；离岸人民币暴涨逾400点，美元下跌缓解人民币贬值压力，有利于提振市场，两融余额小幅减少，沪股通小幅流入，监管层强化监管本位，加码打击违法违规行为长期利于推动资本市场健康发展但短期限制资金入市热情。 ◼ 宏观今日提示。 15:00 德国 12月季调后工厂订单环比 -0.5% 1.5% 21:30 美国 12月贸易帐 -43.20B -42.37B 21:30 加拿大 1月失业率 7.1% 7.1% 21:30 加拿大 1月就业人数变动 6.0K 22.8K 21:30 美国 1月非农就业人口变动 190K 292K 21:30 美国 1月私营部门就业人口变动 180K 275K 21:30 美国 1月失业率 5% 5% ◼ 交易策略 期指：市场超跌反弹略显乏力，压力临近料反复，期指震荡 期债：警惕后期人民币贬值风险，春节期间离岸市场波动值得关注，期债轻仓过节。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元美元兑人民币(CFETS)中间价:美元兑人民币最新收盘价96.50331.12111.4589116.760.71986.57776.5419 1日涨跌幅-0.73%0.93%-0.06%-0.92%0.42%-0.02%-0.16% 5日涨跌幅-2.12%2.48%1.61%-1.73%1.61%0.03%-0.17% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.4511.9852.34052.8484前一日读数0.5231.8642.33652.8491 道指纳指德DAX指数法CAC40英富时100日经225孟买Sensex30俄RTS指数巴西IBOVESPA指数最新收盘价16416.584509.569393.364228.535898.7617044.9924338.43738.8240822 1日涨跌幅0.49%0.12%-0.44%0.04%1.06%-0.85%0.48%6.01%3.11% 5日涨跌幅2.16%0.06%-2.55%-2.17%-0.56%0.02%-0.54%1.61%5.67% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价113234.3931.69164.1872 1日涨跌幅0.31%-3.04%-3.24%2.50% 5日涨跌幅1.41%-0.46%-6.02%0.00% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价2781.029793.072984.761974.245721.496484.772126.641日涨跌幅1.52%1.60%1.22%1.12%1.98%1.35%1.73%5日涨跌幅4.72%7.82%4.59%3.22%8.54%7.23%11.55% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2984.762978.829392781.426651日涨跌幅1.22%1.79%2.52%1.91%2.08%5日涨跌幅4.59%5.75%6.73%6.24%5.64%收盘升贴水-5.96-45.76-203.36-319.76 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价1974.241968.819441880.21822.81日涨跌幅1.12%1.57%1.77%1.64%0.99%5日涨跌幅3.22%3.65%4.07%4.62%3.88%收盘升贴水-5.44-30.24-94.04-151.44 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价5721.4956955524.850754729.21日涨跌幅1.98%3.06%3.53%3.13%2.76%5日涨跌幅8.54%10.48%10.98%11.15%10.72%收盘升贴水-26.49-196.69-646.49-992.29 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日45186-119977最新交易日45619181248变化433137271 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日17631-346-85前一交易日26311146496最新交易日17555-287-101最新交易日26526569530变化-7659-16变化21542334 三、国内债市期现市场概况 TF1603TF1606TF1609T1603T1606T1609收盘价100.735100.36100.1100.2599.53599.1551日涨跌幅0.13%0.07%0.10%0.21%0.15%0.14%5日涨跌幅0.15%0.10%0.08%0.29%0.05%-0.07% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.34052.60412.69732.88362.8484+/-BP0.004-0.11290.1415-0.0288-0.0007 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.992.512.853.0612.410.81.1851.8涨跌幅-1911.00%0.40%-8.06%-0.33%23.91%-75.08%-41.34%-21.91% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。