本篇研报的主题是“国企改革,乘风破浪”,报告由黄维驰、方奕、苏徽和唐文卿四位分析师共同完成。报告首先回顾了国企改革的历史脉络,从2014年开始,经历了顶层设计、局部试点和广泛试点三个阶段,目前进入了全面落实阶段。报告还重点介绍了国企改革的八大任务,包括资产重组、引入战投和股权激励等,并对这些任务进行了详细解读。报告还从估值驱动和盈利驱动两个角度,分析了国企改革的策略视角,认为国企有望成为稳增长的主力军之一。最后,报告推荐了一些受益于国企改革的标的,包括宝钢股份、华鲁恒升、风华高科等。报告的风险提示包括新冠疫情、海外资本流出等。
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