博通分析2022年9月B2C支付市场规模高速增长小额B2B支付成下一个蓝海—非银跨境支付行业专题分析2022BoTongAnalysys博通分析 ©博通分析•本分析报告主要分析客体为跨境支付。跨境支付主要是指两个或两个以上的国家或地区之间因国际贸易、国际投资以及其他方面所发生的国际间债权债务，借助一定的结算工具和支付系统实现的资金跨国和跨地区转移的行为。分析定义01•本分析报告主要采用定量分析和定性分析。定量数据与定性资料主要来源为行业公开信息、行业资深人士与企业高管的深度访谈，以及博通的专业积累与判断；•分析内容中运用博通咨询构建的模型，结合厂商、行业与产业分析，论证跨境支付行业现状、发展规律与趋势，以及典型厂商的发展现状。分析方法02分析定义与分析方法2 ©博通分析关于BoTongAnalysys博通分析3BoTongAnalysys博通分析目前，BoTongAnalysys博通分析产品矩阵已包含三大类五小类产品，能够为企业提供从数字化运营到管理的全周期服务，服务企业客户包括多家世界500强机构和行业知名企业，在全球互联的信息化时代，以更高效、安全的方式帮助企业在全世界高速发展。我们是一家面向国内国际市场的专业咨询机构，专注金融和电商等多个行业，特别在支付、银行、消费金融等领域有着卓越的判断力和影响力。通过为各类规模的企业赋能，促进企业和行业良性发展。 4目录1.宏观背景：中国跨境电商市场保持增长，全球移动钱包占比增加2. 外贸数据：出口品类恢复至疫情前结构，欧盟出口增速加快4. 产业现状：支付机构开拓小额B2B市场，东南亚成重要布局区域5. 新兴技术：CBDC跨境支付代表性应用跑通7. 厂商案例：持续构建核心竞争力支付机构直面企业痛点8. 趋势预判：支付机构上市预期加强行业未来增速仍被看好3. 政策监管：行业鼓励性政策多发，跨境人民币业务结算范围扩大6. 机构指数：第一梯队厂商优势明显运营、融资均表现突出 宏观背景：中国跨境电商市场预计仍保持增长，全球移动钱包占比扩大Part. 015 ©博通分析全球电商渗透率稳步增长前提下，全球电商零售销售额增速预期放缓6最新数据显示，2021年全球电商零售额交易接近5万亿美元，同比增速16%。随着疫情的逐渐结束，预计未来4年里，全球电商销售额增速将逐渐放缓，而电商销售占全球消费零售交易额比例仍然将持续增加。数据来源：eMarketer26.40%16.30%12.20%11.00%10.00%9.20%17.90%19%20.30%21.50%22.50%23.60%0%10%20%30%40%50%60%70%80%0102030405060708090202020212022202320242025全球电商销售额趋势图（2020-2025）规模（千亿美元）规模增速电商销售占全球零售交易额比例EEEE ©博通分析7中国跨境电商出口侧规模2021年保持高速增长据海关统计调查显示，2021年我国跨境电商进出口规模约19237亿元，比2020年（下同）增长18.6%，占进出口总额的4.9%。其中，出口约13918亿元，增长28.3%，占总出口的6.4%，占比扩大0.4个百分点；进口约5319亿元，下降0.9%，占总进口的3.1%，占比减少0.7个百分点。数据说明：本文中的跨境电商进出口为全业态口径，以在线成交的进出口货物为统计范围，包括并不限于海关监管方式“网购保税”（代码1210、1239）、“跨境直购”（代码9610）、“跨境电商企业对企业直接出口”（代码9710）及“跨境电商出口海外仓”（代码9810）项下进出口货物数据来源：海关总署·博通咨询整理2019-2021年我国跨境电商进出口金额（万亿元人民币）1.291.621.920.801.091.390.490.540.532019年2020年2021年0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.802.00进出口出口进口22.2%25.7%18.6%30.5%39.2%28.3%10.8%9.1%-0.9%2019年2020年2021年-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%进出口出口进口2019-2021年我国跨境电商进出口金额同比增长率 ©博通分析8从跨境电商综合试验区五次扩围情况看，布局范围上，前两批主要在东部大中型城市，第三批开始向中西部和东北的省会城市扩展，第四批延展到二三线城市，第五批延续向中西部和二三线城市倾斜。第六批扩围后，综合试验区在江苏、浙江、广东三省实现全覆盖。数据来源：商务部·博通咨询整理3月，国务院批准杭州设立首个跨境电商综合试验区。2015年2016年1月，试验区新增12个：宁波、天津、上海、重庆、合肥、郑州、广州、成都、大连、青岛、深圳、苏州。2018年8月，试验区第三次扩围，向中西部和东北地区倾斜，在北京、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、南京、南昌、武汉、长沙、南宁、海口、贵阳、昆明、西安、兰州、厦门、唐山、无锡、威海、珠海、东莞、义乌等22个城市新设一批跨境电商综合试验区。2019年12月第四次扩围：石家庄市、太原市、赤峰市、抚顺市、珲春市、绥芬河市、徐州市、南通市、温州市、绍兴市、芜湖市、福州市、泉州市、赣州市、济南市、烟台市、洛阳市、黄石市、岳阳市、汕头市、佛山市、泸州市、海东市、银川市。2020年4月第五次扩围，新增雄安新区、大同市、满洲里市、营口市、盘锦市、吉林市、黑河市、常州市、连云港市、淮安市等46家跨境电商综试区，跨境电商综试区扩大到105个，覆盖全国30个省、自治区和直辖市。跨境电商试验区试点继续扩围2022年2月第六次扩围，在鄂尔多斯市、扬州市、镇江市、泰州市、金华市、舟山市、马鞍山市、宣城市、景德镇市、上饶市、淄博市、日照市、襄阳市、韶关市、汕尾市、河源市、阳江市、清远市等27个城市和地区设立综合试验区。 ©博通分析RCEP实施后关税优惠明显，将带动外贸商家积极拓展相关区域市场9《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）于2022年1月1日实施，在外部国际环境面临重大不确定性的大背景下，RCEP生效实施对于区域贸易的拉动和协同发展作用正在逐步显现，外贸商家通过RCEP享受到了实实在在的关税优惠。积极进行RCEP成员国的市场布局，逐渐成为商户推动自身业务稳定健康发展的有效途径。降税模式日本韩国东盟澳大利亚新西兰马来西亚、越南、新加坡、泰国、文莱、印尼、菲律宾老挝、柬埔寨、缅甸协议生效立即降为零57%50.40%74.90%29.90%75.30%65.40%最终零关税比例88%86%90.50%86.30%98.20%91.80%部分降税01.10%5.50%01.10%8.20%例外产品12%12.90%4%13.70%0.70%0.00%来源：中国国际商会注：百分比数据为按税目计降税产品百分比RCEP成员国对中国降税比例 ©博通分析中国B2B跨境电商市场预计年复合增长率可达25%10数据显示，中国跨境电商B2B市场前景广阔。2020年中国跨境电商B2B市场规模已经占据整体跨境电商市场的72.8%，其中跨境进口占28.9%，跨境出口约占71.1%，跨境出口B2B电商市场规模超3万亿元。预计2021年至2025年，中国B2B跨境电商市场将会以25%的复合年均增速增长到13.9万亿元的市场规模。数据来源：中国国际经济交流中心：《数字平台助力中小企业参与全球供应链竞争》复合年均增长率4.2万亿13.9万亿20202025 ©博通分析中国B2C出口跨境电商规模仍然保持增长11数据显示，2016-2020年B2C出口跨境电商规模CAGR达35%，其中自营网站增速达43%。预计未来3年B2C出口跨境电商市场仍将保持较高增速。数据来源：Frost&Sullivan，招商证券，博通咨询整理 ©博通分析亚马逊封号潮下，中国卖家自建独立站或寻找替代平台12在亚马逊封号潮的震慑之下，大量中国卖家开始寻找替代平台，转战本土跨境电商平台速卖通和TikTok ，或选择开设独立站。0%20%40%60%80%100%Shopee速卖通沃尔玛独立站Tik Tok其他平台是否有布局或有意向布局以下平台？（多选）⚫最新数据显示，2022年5 月，速卖通上活跃的新商家数量环比4月增长了近180%。⚫与此同时，独立站的市场规模增长趋势惊人。数据显示，2016年独立站仅占跨境电商B2C市场份额9.8%；预计到2025年独立站的市场份额将大幅提升到50%左右。数据来源：AMZ123 ©博通分析通过对比2020年和2021年全球电商商务支付方式占比可发现，在总量保持增长的前提下，移动钱包仍然增加4.5个百分点的占比，说明移动钱包仍然保持高速增长。而信用卡使用占比则进一步小幅下降。另一个值得一提的趋势是先买后付信贷支付方式的崛起，已经到2021年已经增长到3%的占比。数据来源：WorldPay·博通咨询整理5.0%1.1%3.3%3.3%7.7%12.3%22.8%44.5%其他预付卡签账卡与递延借记卡货到付款银行转账借记卡信用卡电子/手机钱包0.0%30.0%60.0%支付方式占比2020年2021年2021年全球电子商务移动钱包高速增长，先买后付支付方式崛起2021年全球电商支付方式变化134.0%1.0%3.0%3.0%7.0%13.0%21.0%49.0%其他直接借记货到付款先买后付银行转账借记卡信用卡/签账卡移动钱包/数字钱包0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%支付方式占比 ©博通分析从趋势上来看，即使疫情已经被国外普遍宣布结束，但用户已经养成不可逆的使用习惯，未来四年移动钱包和数字钱包支付方式占比会突破50%。而随着移动购物方式的普及和先买后付形式的无息信贷为越来越多的人接受，信用卡的市场份额预计会继续下降。数据来源：WorldPay·博通咨询整理2021年2025年E2021-2025全球电商支付方式趋势144.0%1.0%3.0%3.0%7.0%13.0%21.0%49.0%其他直接借记货到付款先买后付银行转账借记卡信用卡/签账卡移动钱包/数字钱包0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%支付方式占比2.0%1.0%1.0%5.0%6.0%13.0%19.0%53.0%其他直接借记货到付款先买后付银行转账借记卡信用卡/签账卡移动钱包/数字钱包0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%支付方式占比全球范围内电商支付移动钱包占比未来四年内将超过50% ©博通分析2021年全球销售点支付方式中，移动钱包和先买后付保持增长2021年在销售点统计中，由于统计方式的变化，信用卡和签账卡放到一起统计得到24%的份额占比，相对二者2020年24.6%的占比，在不考虑整体交易增幅的基础上占比仍然下降。移动钱包和分期付款以及先买后付等支付方式则保持增长。但必须指出的是，相对于电商支付，销售点支付方式占比更加均衡。2.2%3.4%3.5%20.5%22.3%22.4%25.7%签账卡预付卡销售点分期现金借记卡信用卡电子/手机钱包0.0%15.0%30.0%支付方式占比2020年2021年2021年全球销售点支付方式变化数据来源：WorldPay·博通咨询整理151.0%2.0%4.0%18.0%23.0%24.0%29.0%先买后付预付卡分期付款现金借记卡信用卡/签账卡数字钱包/移动钱包0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%支付方式占比 ©博通分析预计未来四年移动钱包在销售点支付方式占比仍将快速扩大根据公开发布的研究报告显示，销售点交易方面，预计到2025年信用卡和现金在全球的使用率将继续下降至历史最低水平，而移动钱包则仍保持大幅增长，到2025年占比达到39%。2021年2025年E2021-2025全球销售点支付方式变化趋势数据来源：WorldPay·博通咨询整理161.0%2.0%4.0%18.0%23.0