可靠且有策略地提高美国在数字资产方面的竞争力（英）

RESPONSIBLE一个DVANCEMENT的美国COMPETITIVENESS在DIGITAL一个利益美国商务部的2022年9月 负责任的进步美国的竞争力在数字资产一、执行总结第14067号行政命令（EO 14067），"确保数字资产的负责任的发展"。(EO 14067)鼓励对这一新兴部门采取整体政府方法，并规定关于未来行动的建议。本报告是对《行政法》第8(b)(iii)节的回应。该命令涉及到美国产业在数字资产方面的竞争力，特别是如何美国既能加强在全球金融体系中的领导地位，又能促进在全球金融体系中的发展。技术和经济竞争力。数字资产通常建立在旨在以分布式方式运作的技术之上。包括分布式账本技术（DLTs），其中包括但不限于blockchains。1尽管有支持这种分布式，甚至是分散式的技术办法，数字资产受制于同样的规模经济和网络效应，与其他金融服务和市场，往往随着时间的推移产生整合和集中。迄今为止，数字资产行业的增长是在区域性集群中进行的，其中某些国家被认为是有吸引力的地点，数字资产企业可以在较宽松的环境中运营。比其他地区监管环境。2随着该行业的成熟，数字资产的前景也越来越好。安全融入更广泛的经济是一个开放的问题。与消费者和投资者保护，网络和数据安全漏洞，以及数字资产助长非法交易。这些活动对美国金融系统的健全和稳定是有形的风险，如果如果不加以解决，可能会影响美国在全球金融体系中的地位。然而，如果采取措施，有效管理这些和其他风险，包括将开发商和其他公司纳入到我们的计划中。数字资产的经营者要遵纪守法，数字资产和技术可能是一个重要的手段。支持美国在全球金融和监管体系中继续发挥领导作用。在私人开发的数字资产部门出现的同时，许多包括美国在内的国家正在考虑中央银行数字货币（CBDCs）。包括研究和技术试验，以及采用 "一带一路 "的影响。为美国的政策目标提供CBDC。本报告不涉及与CBDC有关的考虑因素。但在行政命令所要求的其他报告中也有讨论，包括美国财政部的关于货币和支付的未来的第14067号行政命令报告，以及科学和技术办公室。技术政策的第14067号行政命令关于社区发展中心的技术设计选择的报告，如以及美联储2022年1月的讨论文件，标题为 钱和支付:美元数字时代的转变。讨论了这些报道,美国CBDC可能会影响国内数字资产市场。1区块链是一个分布式的数字账本，由加密签名的交易组成，被分组为区块。每个区块在验证后都与前一个区块进行了加密连接（使其不被破坏）。经历了一个协商一致的决定。随着新区块的增加，旧区块变得更难修改（创造出防篡改）。新的区块在网络内的分类帐副本中被复制，任何冲突都会被删除。使用既定规则自动解决。https://nvlpubs.nist.gov/nistpubs/ir/2018/NIST.IR.8202.pdf。2 例如，2021年FTX搬迁到了巴哈马，Huobi是一家位于塞舌尔的加密货币交易所，而Binance是注册在开曼群岛。1 负责任的进步美国的竞争力在数字资产数字资产可以作为投资持有，或作为数字资产贷款的抵押品。这些用例由多种技术组合支持，包括DLT及其相关的技术。共识机制。它们也被用于一些金融活动中，包括数字资产交易、贷款和借贷平台、数字钱包和其他托管服务，以及......。称为去中心化金融（DeFi）协议。在明确的金融用例之外，能够来标记许多不同类型的资产可能会导致一个世界，其中许多实物资产(即对象)数字对应,因此，为追踪的众多用例打开了大门。并记录对这些资产的行动。在这种情况下，经济的许多方面都可能被受数字资产的影响，美国在这一领域和更广泛的领域的竞争力。金融技术（Fintech）对美国经济的持续领先可能很重要。鉴于这些不同的潜在用例，以及消费者、投资者和企业对以下方面的兴趣数字资产，世界各地的监管机构正在考虑影响数字资产的条件。数字资产的使用，并确定使其符合现有法规的路径，或在存在差距的地方，对数字资产及其相关产品进行监管。办法和各个司法管辖区的优先事项可能有所不同，而且该部门面临着与货币有关的风险。洗钱和资助恐怖主义、操纵市场和其他损害他人利益的不当行为。消费者、投资者和企业，包括通过网络安全的漏洞。这些如果不加以控制，可能会阻碍增长，或有可能以损害的方式鼓励增长。消费者、投资者、得不到服务的社区，或更广泛的美国经济利益。本报告提出了一个框架，以促进美国在数字资产方面的竞争力，其方式是旨在促进该行业根据其价值观念和发展方向负责任地发展。第14067号总统令中概述的政策目标。这个框架是基于美国的两个关键支柱。竞争力：第一，领导经营有规则的安全监管环境。有效和公平的市场；第二，技术领导力，包括研究和开发。和开发、技术标准的制定和颁布、创新以及大型的规模的活动。该框架围绕四个类别组织，详细说明了如果采取的行动。这可以提高美国数字资产行业的竞争力，并推动整个数字资产行业的发展。对数字资产的政府议程:1.确保有效的监管方法和解决监管差距问题 将支持发展一个健康的市场，促进竞争和负责任的发展。数字资产的创新，同时保障消费者和投资者的利益，市场诚信、金融稳定和国家安全。这样一个市场可以提供美国在数字资产方面拥有与目前相同的竞争优势在传统金融领域，为美国在全球的参与者创造了一个重要的优势。金融部门。促进数字资产的同类健康竞争目前在传统金融服务中存在的部门，将进一步加强美国的金融市场。美国作为全球金融市场领导者的竞争优势。2 负责任的进步美国的竞争力在数字资产2.国际事务和贸易推广将提供机会包括什么美国的数字资产公司，在适当的时候并符合美国的政策目标，在贸易方面促进活动，帮助巩固美国的行业领导地位，同时也创造新的就业机会。商业机会，并鼓励在世界范围内进行强有力的管理和监督。3.有意义的公私合作将确保数字资产的利益相关者各部门和联邦各部门和机构可以定期开会讨论问题识别对数字资产部门具有重要意义的领域，并确定可能需要协调的领域。发生。商务部可以通过其各局的参与来进一步支持这一目标。在技术论坛和全国范围内的地理分布，使教育和推广工作能够在全国范围内进行。不同的利益相关者。4.美国在技术研究和开发（R&D）方面保持领先地位 将通过增加对政府、学术界和其他机构的投资等活动来推动。以行业为主导的研究，劳动力发展和数字素养。在这些方面的领导这些活动将确保对美国特别重要的考虑。诸如隐私、安全、复原力、透明度和问责制等，都被考虑在内。在新技术的发展及其在中国的应用中，我们要及早考虑。金融服务部门和其他地方。这些活动将促进领先的贡献对技术标准的开发，并帮助促进美国政府的早期访问。与数字资产、金融科技和新兴产业相关的专业知识和研究见解。技术。2介绍2022年3月9日，拜登总统签署了14067号行政命令，"确保负责任的数字资产的发展"（EO 14067）。第14067号行政命令规定了以下六个政策目标美国在数字资产方面的情况，包括a）发展的影响和采用数字资产以保护美国的消费者、投资者和企业。国家以及对公平增长的影响；b) 确定具体的金融稳定风险和各种类型的数字资产所带来的监管漏洞，并提供建议给c) 缓解与数字资产有关的非法金融和国家安全问题。(d) 加强美国在全球金融体系中的领导地位，并将其作为全球金融体系的一部分。竞争性的技术和经济；e) 促进获得安全和可负担得起的服务。金融服务；以及 f) 支持促进负责任的技术目标。开发和使用的数字资产。第14067号总统令第8条规定了有关美国竞争力的具体政策目标，包括在数字资产和国际合作方面。除其他发现外，报告指出"技术驱动的金融创新经常是跨国界的"，美国国际数字资产的参与应解决关键的监管问题，同时促进核心技术的发展。3 负责任的进步美国的竞争力在数字资产民主价值、消费者/投资者/企业保护、平台互操作性和安全全球金融体系的发展（第8(a)(i)和8(a)(v)节）。因此，第8(b)(iii)节指示商务部部长(Secretary)，在与国务卿、秘书协商后财政部和其他相关机构的负责人，以 "建立一个框架，以便于加强美国在数字资产技术方面的竞争力和对其的利用"。该秘书为履行第8(b)(iii)节的指示而提交本文件。3风险、机会和挑战分布式账本和其他新兴技术的发展可能具有以下潜力颠覆或改变某些部门和行业。区块链技术的进步在特别是可以提供增加透明度和记录的不可更改性的可能性。在混合泳用例--包括供应链、文件出处和可再生资源。能量分布。3去中心化的自治组织（ D A O）据称是为了寻求向其成员分配管理和治理，以努力提高透明度和成员控制。不可伪造的代币（NFTs）和智能交易行为也可能实现提供产品和知识产权核查方面的创新。4然而，正如美国财政部关于消费者、企业和投资者的第14067号行政命令报告中指出的那样保护，与分布式账本相关的金融服务部门的机会技术（DLT）伴随着一系列的风险。其中一些风险是数字技术所特有的。财产生态系统，而其他的风险则类似于在传统金融领域所经历的那些风险。市场或由美国经济更广泛。消费者、投资者和企业在数字资产中容易受到不正当行为的影响生态系统，其中包括缺乏透明度、市场操纵、欺诈、盗窃、黑客和骗局。欺诈性产品、虚假或误导性广告、服务条款以及夸大的声称的回报或收入潜力可能对弱势群体特别不利。群体，包括那些在历史上被排除在外或受到偏见影响的人。传统金融服务。此外，数字资产和传统资产一样，可以被滥用于资助洗钱、资助恐怖主义和资助扩散活动。负责任的发展是丰富而准确的成果数据有限，也使问题更加复杂。数字资产的影响，使得理解和预测趋势以及对数字资产的理解更具挑战性。跟踪进度。关于这些及其他风险和机会的更全面的讨论，请查阅美国财政部的根据第14067号总统令第4、5和7节发布的报告。3 关于能源和气候影响的更多细节，可在白宫科学和技术办公室找到。技术政策部根据第14067号总统令第5(b)(vii)节提交的报告。4 请注意，在所谓的知识产权、版权、商标和其他方面存在着悬而未决的法律问题。NFTs的权利。https://www.protocol.com/newsletters/protocol-fintech/nft-trademark-copyright。4 负责任的进步美国的竞争力在数字资产四、框架数字资产及其相关的创新可以被描述为是更广泛的变革的一部分。消费者使用和思考金融服务的方式。同时，一些观察家谈到，向数字化金融服务的转变带来了重要的影响。对保持美国的全球金融领导地位和美元的作用的问题。然而，美元的突出地位反映了支付系统效率以外的因素包括美国强劲的经济表现；健全的宏观经济政策和机构；开放、深入和流动的金融市场；机构的透明度；致力于实现可持续发展。自由浮动的货币；以及强大和可预测的法律制度和法规。在不久的将来从长远来看，外国CBDC和私人数字资产本身可能不会提供新的竞争。导致美元贬值的主要原因是，它们并没有涉及传统法定货币以外的问题。上述结构性因素。此外，美国公众广泛采用外国的CBDC或私人数字资产可能需要与其他支付系统的互操作性。或广泛用于在美国和其他司法管辖区的支付。一些外国机构正在研究CBDC互操作性的潜在项目；但是，这些项目还没有超出最初的实验阶段。尽管如此，美国仍应考虑建立一个新的数字化的长期主张。在未来，财务和商业决策依赖于目前没有的技术。今天的系统的基础。私人开发的数字资产可与传统的金融体系，并支持美国的民主价值观，正如行政部门所概述的那样。订单可以帮助确保美国的数字资产企业保持在创新的最前沿。通过与外国公共和私营部门的合作伙伴合作，美国的数字资产公司可以成为在国际上具有竞争力，并可能支持部署以数字资产为基础的系统。支持美国的核心价值观和全球金融领导地位。鉴于这些考虑，秘书建议采取四大类行动，以增强美国的竞争力在数字资产:1.确保有效的监管方法和解决监管差距问题 将导致发展一个健康的市场，促进数字领域的竞争和创新。在保障消费者、投资者和存款人的保护、市场完整性的同时，对资产进行管理。金融稳定和国家安全。这样一个市场可以为美国提供国家在数字资产方面的竞争优势与它目