可转债融资预计将助力公司产能加速建设，强化公司业绩向好预期

铭利达公司发布《向不特定对象发行可转换公司债券预案》等公告，拟发行不超过人民币98,000.00万元的可转债，用于安徽和江西基地建设。公司已公告安徽含山和江西信丰基地建设，其中安徽含山项目主要为配套新能源汽车零部件与储能结构件产能建设，项目分为两期建设、一期建设期1年，全部投产后年生产新能源汽车零部件与储能结构件约1,000万件；江西信丰项目同样分为一二期建设，一期建设期1年。公司在广东、江苏、四川、重庆、湖南、安徽、江西等地设立生产基地，实现了珠三角、长三角、西部地区以及华中地区的合理布局；同时，公司正快速推进产能建设，包括筹集资金加速新设基地的产能建设、及采用过渡生产等方式加快产能释放节奏，预计将显著推升公司经营规模扩大。我们继续维持公司买入-B的投资评级，预测2022年至2024年每股收益分别为0.81、1.38和2.05元。