新材料行业周报：光热发电项目陆续启动，2023年底及2024年或集中落地

本周（9月19日-9月23日）行情回顾 新材料指数下跌0.36%，表现强于创业板指。OLED材料跌1.01%，半导体材料跌4.58%，膜材料跌3.03%，添加剂跌0.56%，碳纤维跌0.08%，尾气治理跌2.41%。 涨幅前五名为隆华科技、方邦股份、新宙邦、激智科技、多氟多；跌幅前五名为彤程新材、金宏气体、斯迪克、联瑞新材、沪硅产业-U。 新材料周观察：光热发电项目陆续启动，2023年底及2024年或集中落地 2022年9月6日，我们发布了行业深度报告《熔盐储能或将放量，“两钠”及硝酸企业或将受益》，阐述了在建/拟建的3.01GW光热发电项目预计将拉动熔盐需求的快速释放。为了更好的跟踪上述项目的进展情况，我们对每个项目的当前状况进行了相应的梳理。通过梳理可以发现，上述3.01GW光伏发电项目目前多数已经启动，正在处于前期的可研、招标及建设等阶段。同时，在披露计划建成并网时间的项目中，多数项目预计建成并网时间在2023年底或2024年。此外，根据微信公众号风芒能源消息，9月19日，青海能源局发布《“关于立足柴达木资源优势开创高质量清洁能源发展之路的提案”的答复函》，表示正在推进海南州内国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目前期工作，力争9月底开工建设，其中包括配套光热项目合计400MW，预计投产时间为2024年。展望未来，我们认为伴随光热发电项目的陆续落地，配套的熔盐储规模也将不断扩张，相应的熔盐需求也有望随之迎来集中释放。受益标的：云图控股、华尔泰、盐湖股份、山东海化等。 重要公司公告及行业资讯 【金禾实业】业绩预告：公司2022年前三季度预计实现归母净利润12.80亿元至13.40亿元，同比增长79.42%至87.83%。其中第三季度预计实现归母净利润4.26亿元至4.86亿元，同比增长55.55%至77.44%。 【激智科技】设立控股子公司：公司拟出资0.10亿元与福州福朗投资发展有限公司、福州鑫汇投资发展有限公司共同设立子公司福建福智新材料科技有限公司，经营范围为研发、生产、加工、销售：电子产品、显示器件和组件、电池产品的零配件；销售化学产品（不含危险化学品）；自营和代理各类商品和技术的进出口。 受益标的 我们看好产业转移背景下功能膜材料的广阔市场，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机遇。受益标的：昊华科技、瑞联新材、宏柏新材、利安隆、濮阳惠成、阿科力、黑猫股份、普利特、斯迪克、彤程新材、东材科技、长阳科技、洁美科技、蓝晓科技、松井股份等。 风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。 1、新材料周观察：光热发电项目陆续启动，2023年底及2024 年或集中落地 2022年9月6日，我们发布了行业深度报告《熔盐储能或将放量，“两钠”及硝酸企业或将受益》，阐述了在建/拟建的3.01GW光热发电项目预计将拉动熔盐需求的快速释放。为了更好的跟踪上述项目的进展情况，我们对每个项目的当前状况进行了相应的梳理。 表1：2021年11月青海等地共10个风光热互补新能源项目已经有序启动 表2：新疆2022年第二批市场化并网新能源项目中含有13个储热型光热发电项目 表3：中广核新能源青海德令哈光储热一体化项目配套光热装机400MW 通过梳理可以发现，上述3.01GW光伏发电项目目前多数已经启动，正在处于前期的可研、招标及建设等阶段。同时，在披露计划建成并网时间的项目中，多数项目预计建成并网时间在2023年底或2024年。 此外，根据微信公众号风芒能源消息，9月19日，青海能源局发布《“关于立足柴达木资源优势开创高质量清洁能源发展之路的提案”的答复函》，表示正在推进海南州内国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目前期工作，力争9月底开工建设，其中包括配套光热项目合计400MW，预计投产时间为2024年。 表4：青海省加快推进第二批风光大基地项目 展望未来，我们认为伴随光热发电项目的陆续落地，配套的熔盐储规模也将不断扩张，相应的熔盐需求也有望随之迎来集中释放。受益标的：云图控股、华尔泰、盐湖股份、山东海化等。 2、本周新材料股票行情：21.31%个股周度上涨 2.1、重点标的跟踪：继续看好昊华科技、瑞联新材、濮阳惠成等 表5：重点覆盖标的跟踪 2.2、公司公告统计：金禾实业发布业绩预告等 表6：本周重要公司公告：金禾实业发布业绩预告等 2.3、股票涨跌排行：隆华科技、方邦股份等领涨 本周新材料板块的122只个股中，有26只周度上涨（占比21.31%），有96只周度下跌（占比78.69%）。7日涨幅前五名的个股分别是：隆华科技、方邦股份、新宙邦、激智科技、多氟多；7日跌幅前五名的个股分别是：彤程新材、金宏气体、斯迪克、联瑞新材、沪硅产业-U。 表7：新材料板块个股7日涨幅前十：隆华科技、方邦股份等本周领涨 表8：新材料板块个股7日跌幅前十：彤程新材、金宏气体等本周领跌 3、本周板块行情：新材料指数跑赢创业板指2.33% 新材料指数下跌0.36%，表现强于创业板指。截至本周五（09月23日），上证综指收于3088.37点，较上周五（09月16日）下跌1.22%；创业板指报2303.91点，较上周五下跌2.68%。新材料指数下跌0.36%，跑赢创业板指2.33%；OLED材料指数下跌1.01%，跑赢创业板指1.67%；半导体材料下跌4.58%，跑输创业板指1.9%； 膜材料指数下跌3.03%，跑输创业板指0.35%；添加剂指数下跌0.56%，跑赢创业板指2.12%；碳纤维指数下跌0.08%，跑赢创业板指2.6%；尾气治理指数下跌2.41%，跑赢创业板指0.27%。 图1：本周新材料指数跑赢创业板指2.33% 图2：本周OLED材料指数跑赢创业板指1.67% 图3：本周半导体材料指数跑输创业板指1.90% 图4：本周膜材料指数跑输创业板指0.35% 图5：本周添加剂指数跑赢创业板指2.12% 图6：本周碳纤维指数跑赢创业板指2.60% 图7：本周尾气治理指数跑赢创业板指0.27% 4、产业链数据跟踪：本周费城半导体指数下跌6.02% 图8：本周费城半导体指数下跌6.02% 图9：12月北美半导体设备制造商出货额同比增速下降 图10：本周DRAM价格下降1.46% 图11：本周NAND价格持平 图12：8月IC封测台股营收同比下降0.06% 图13：8月PCB制造台股营收同比增长6.68% 图14：8月MLCC台股营收同比下降8.41% 图15：7月智能手机出货量同比下跌31.20% 图16：8月光学台股营收同比上升9.55% 图17：8月诚美材营收同比下降34.96% 图18：8月32寸液晶面板价格同比下降 图19：7月液晶电视面板出货量同比下降5% 5、风险提示 技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。