China Apex Group Limited中國恒泰集團有限公司(於開曼群島註冊成立的有限公司)(股份代碼: 2011)2022中期報告 2公司資料4財務概要5管理層討論及分析16權益披露20企業管治及其他資料21簡明綜合損益表22簡明綜合損益及其他全面收益表23簡明綜合財務狀況表25簡明綜合權益變動表27簡明綜合現金流量表28未經審核中期財務報告附註43詞彙目錄 02中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022公司資料董事執行董事葉兆麟先生（主席）吳卓軒先生麥融斌先生（副總裁）非執行董事林萍女士獨立非執行董事梁家鈿先生鄭康棋先生劉懷鏡先生審核委員會鄭康棋先生（委員會主席）梁家鈿先生劉懷鏡先生提名委員會葉兆麟先生（委員會主席）梁家鈿先生鄭康棋先生劉懷鏡先生薪酬委員會鄭康棋先生（委員會主席）梁家鈿先生劉懷鏡先生公司秘書陳錦福先生註冊辦事處4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands香港主要經營地點香港中環皇后大道中九號15樓10A及10B室開曼群島股份過戶登記總處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 03中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022公司資料香港證券登記處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師主要往來銀行東亞銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司中國工商銀行中國農業銀行中國建設銀行廣州銀行公司網站https://www.irasia.com/listco/hk/ chinaapex/index.htm 04中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022財務概要截至6月30日止六個月2022年2021年千港元千港元變動（未經審核）（未經審核）+/(-) 收入125,612113,11611.0%毛利40,80830,95631.8%毛利率32.5%27.4%18.7%期內溢利╱（虧損）10,978(3,418)(421.2%)本公司權益股東應佔期內溢利╱（虧損）8,587(4,148)(307.0%)每股基本及攤薄盈利╱（虧損）（港仙）1.8(0.9)(300.0%) 於2022年6月30日於2021年12月31日千港元千港元變動（未經審核）（經審核）+/(-) 總資產292,918275,7796.2%現金及現金等價物40,92359,870(31.6%)本公司權益股東應佔權益總額137,819141,668(2.7%) 05中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析業務回顧本集團繼續於中國從事製造條裝拉鏈。本集團的拉鏈業務客戶主要是為(i)部分中國服裝品牌；及(ii)部分國際知名服裝品牌生產服裝產品的OEM。本集團與服裝品牌商在設計應用於服裝產品的拉鏈上維持緊密工作關係。服裝品牌商通常會為其OEM選擇拉鏈供應商並向該等OEM發出訂單，而OEM再向本集團採購拉鏈及其他服裝配件。本集團持續尋求新投資及業務機遇，藉以多元發展現有業務。本集團截至2022年6月30日止六個月錄得本公司權益股東應佔溢利約8,590,000港元，而2021年同期則錄得本公司權益股東應佔虧損約4,150,000港元。本集團轉虧為盈乃主要由於（其中包括）產品售價及銷量提升，致令收入及毛利較2021年同期分別上升約11.0%及31.8%。前景2022年上半年，國內外經濟形式仍然持續嚴峻複雜，原材料、能源、人力等成本的上漲給中國的服裝行業發展持續造成壓力，同時亦需要適應中國疫情防控發展及國家經濟復蘇步調，集團對終端消費市場及服裝行業持保守及觀望態度。2022年下半年貫切中國經濟的總基調「穩字當頭，穩中求進」。 06中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析在機遇與挑戰並存的外部環境下，公司將積極採取以下措施應對：1. 主動適應新的市場環境和需求的變化，快速回應客戶和市場的需求，加大新產品的開發力度，進一步提升產品競爭力，提高客戶滿意度；2. 進一步的整合擴大生產能力、完善產業鏈配套、提高生產自動化水平、改善生產工藝、改進產品品質、縮短交期、控制成本；3. 加快數字化、信息化、智能化轉型，提高運營效率和經營管理水平；4. 加強資金管理，防控經營風險；及5. 加強人才管理，提升組織運營能力。我們將繼續檢討本集團的業務策略方針及營運，以制定其長期企業策略及發展計劃，並探索其他業務或投資機遇，藉以促進本集團的未來發展。 07中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析財務回顧截至2022年6月30日止六個月與2021年同期的財務業績的比較載列如下：收入本集團截至2022年6月30日止六個月的收入約為125,610,000港元，較2021年同期增長約11.0%。按產品類別劃分的收入分析：截至6月30日止六個月2022年2021年千港元%千港元%（未經審核）（未經審核） 銷售貨品條裝拉鏈及拉頭123,04298.0111,41098.5其他2,5702.01,7061.5 總計125,612100.0113,116100.0 按地理位置劃分的收入分析：截至6月30日止六個月2022年2021年千港元%千港元%（未經審核）（未經審核） 中國內地108,82186.6102,67390.8海外16,79113.410,4439.2 總計125,612100.0113,116100.0 拉鏈業務收入增加主要是由於集團積極改善產品質素及產品結構從而令產品單價增值，提升銷售金額，另外亦由於服裝行業市場漸趨適應及穩定，使銷售訂單增加。 08中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析毛利按產品類別劃分的毛利分析：截至6月30日止六個月2022年2021年千港元%千港元%（未經審核）（未經審核） 條裝拉鏈及拉頭39,62097.130,03897.0其他1,1882.99183.0 總計40,808100.030,956100.0 毛利增加主要由於收入增加，而固定開支（如使用權資產攤銷及折舊）維持穩定。開支及成本分銷成本（主要包括員工成本、運輸成本及廣告及促銷費用）由截至2021年6月30日止六個月的約7,670,000港元減少約18.2%至截至2022年同期的約6,270,000港元，主要由於COVID-19疫情下暫停大型活動令展覽及相關成本下降所致。行政開支（主要包括管理及行政人員的薪金及福利費用、折舊及攤銷、專業費用、核數師酬金及其他行政開支）由截至2021年6月30日止六個月的約24,180,000港元增加約23.8%至截至2022年同期的約29,950,000港元，主要由於就改善產品質素及信息化發展的研發成本上漲所致。 09中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析盈利能力相較截至2021年6月30日止六個月的本公司權益股東應佔虧損約4,150,000港元，本集團錄得本公司權益股東應佔溢利約為8,590,000港元。截至2022年6月30日止六個月，本公司權益股東應佔利潤率為約6.84%。轉虧為盈主要是由於上述合併影響所致。關連交易有關涉及若干土地及樓宇的租賃的關連交易(i) 於2022年1月14日，勝典有限公司（「勝典」）（由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益的公司）（作為出租人）與開易拉鏈有限公司（「開易拉鏈」）（由本公司間接擁有85%權益的附屬公司）（作為承租人）訂立續租協議（「第三份香港續租協議」），據此，勝典已同意向開易拉鏈租賃香港物業，自2022年1月16日起至2024年1月15日止為期兩年，且應於每月第16日不作任何扣減以現金預先支付月租54,000港元（不包括政府差餉、政府地租、管理費及所有其他支出）。由於勝典乃由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益，而彼等為本公司若干附屬公司的董事，故勝典為本公司在附屬公司層面的關連人士。獨立物業估值師告知，月租54,000港元參照市價誠屬公平合理。 10中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析(ii) 於2022年1月14日，佛山市南海今和明投資有限公司（「南海今和明」）（由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益的公司）（作為出租人）與開易（浙江）服裝配件有限公司（「開易浙江」）（由本公司間接擁有85%權益的附屬公司）（作為承租人）訂立續租協議（「第三份浙江續租協議」），據此，南海今和明已同意向開易浙江租賃浙江省生產基地，其年限自2022年1月16日起至2024年1月15日止為期兩年，且須於2022年1月16日起計每月首十個工作日內以現金支付月租人民幣625,958元，並以三個月租金人民幣1,877,874元作為按金。由於南海今和明由許錫鵬先生及許錫南先生分別擁有50%及50%權益，而彼等為本公司若干附屬公司的董事，故南海今和明為本公司在附屬公司層面的關連人士。獨立物業估值師告知，月租人民幣625,958元參照市價誠屬公平合理。(iii) 於2020年12月31日，本公司在附屬公司層面的關連人士許錫鵬先生及許錫南先生（作為出租人）與開易廣東（作為承租人）訂立續租協議（「2020年廣東續租協議」），以續租位於廣東的廠房，進一步租期為兩年，自2021年1月1日起至2022年12月31日止，月租人民幣394,000元，須自2021年1月1日起每月首10個工作日內支付。獨立物業估值師告知，月租人民幣394,000元參照市價誠屬公平合理。(iv) 於2021年8月27日，開易荊門與開易廣東訂立為期兩年的續租協議（「2021年荊門續租協議」），據此，開易荊門同意出租一項荊門物業，月租人民幣533,000元，自2021年9月1日起至2023年8月31日止，且須於每個月第五日前支付，並以三個月租金人民幣1,599,000元作為按金。於2022年4月29日，開易（湖北）拉鍊製造有限公司替代開易廣東作為荊門租賃協議的承租人。詳情請參閱本公司日期為2022年4月29日的公告。獨立物業估值師告知，月租人民幣533,000元參照市價誠屬公平合理。 11中國恒泰集團有限公司 / 中期報告2022管理層討論及分析(v) 於2022年5月31日，開易荊門（作為出租人）與開易湖北（作為承租人）就租賃中國物業（「中國物業二期」）訂立租賃協議，租期自2022年6月1日起至2023年8月31日止（「二期租賃協議」）。詳情請參閱本公司日期為2022年5月31日的公告。根據適用於本公司的香港財務報告準則第16號，由於訂立第三份香港續租協議、第三份浙江續租協議、2020年廣東續租協議及2021年荊門續租協議（統稱「第二份續租協議」），本集團確認代表其使用相關租賃協議項下物業的權利的額外資產，就第三份香港續租協議及第三份浙江續租協議而言的總金額約為2,000,000港元，就2020年廣東續租協議而言的總金額約為10,920,000港元、就2021年荊門續租協議而言的總金額約為8,580,000港元及就二期租賃協議而言的總金額約為8,340,000港元。因此，根據上市規則第14A章，上述租賃協議項下的交易將確認為使用權資產收購，構成本公司的一次性關連交易。詳情已披露於本公司日期分別為2020年1月15日、2020年12月31日、2021年8月27日及2022年5月31日的相關公告。有關搬遷浙江生產基地之業務更新本公司擁有85%權益的附屬公司開易浙江已獲嘉善經濟技術開發區管理委員會（「嘉善經濟技術開發區管理委員會」）知會，位於中國浙江省嘉善縣經濟開發區金嘉大道116號的生產基地被納入經濟開發區有