中国数字藏品行业研究报告

中国数字藏品行业研究报告©2022.9 iResearchInc. 2©2022.9 iResearchInc. www.iresearch.com.cn摘要及简介来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。•当企业进入数字化转型的新时代，数字藏品营销将成为数字营销新模式，助力品牌可持续化发展；通过打造个性化的数字藏品营销解决方案及独特的藏品玩法，增强用户粘性，提升品牌价值；•“数字藏品领航者”评选由内部及外部评团综合评定得出；•行业评选参考指标包括数字藏品平台区块链技术能力、平台运营能力、平台内容能力；•NFT是基于区块链技术上，映射特定资产的非同质化通证。NFT的核心价值在于“数字内容资产化”，是虚拟世界产权确权和交易流通的机制；•数字藏品是NFT的一种应用形式，两者都具有不可篡改、不可分割、唯一性等特征，同时，两者最大的差异性表现在数字藏品不具备NFT的金融属性及社交属性；•中国数字藏品市场交易主体包括：内容创作版权方、服务提供方及用户方；行业产业链主要涉及技术提供方、交易平台方及项目衍生发行方；•市场规模：中国数字藏品市场规模2021年达到2.8亿人民币；•应用场景：国内数字藏品应用场景以典型场景为主，未来应用场景将不断扩展，助力藏品流通；•政策驱动力：当前政策对行业高度警惕的同时也加大力度支持藏品行业的发展；•融资驱动力：国内相关赛道企业投融资日益活跃，市场向好；•用户偏好驱动力：用户对购买数字藏品时的需求偏好、消费偏好、平台模式态度存在一定差异性；SMS行业概览阐述驱动力分析产业链及场景营销建设指南榜单评选说明 3NFT数字藏品行业概览1中国数字藏品行业驱动力分析2中国数字藏品产业链及应用场景分析3中国数字藏品营销方式探索4中国数字藏品未来展望56iResearch-数字藏品领航者 4©2022.9 iResearchInc. www.iresearch.com.cnNFT：元宇宙的数字资产确权NFT进一步拓宽数字内容资产化边界NFT（Non fungible token，非同质化代币）是映射特定资产的非同质化通证，绝大部分是基于以太坊ERC协议上，即在以太坊上铸造与发行。通过区块链标记了用户对于特定资产的所有权，使得NFT成为该特定资产公认的可交易性实体。同时，NFT具有不可替代、不可分割、不可篡改等特征。NFT的核心价值在于“数字内容资产化”，是虚拟世界产权确权和交易流通机制。主要应用于版权保护、版权交易、内容发行、IP价值衍生变现等。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。NFT特征元数据及所有权可公开验证从铸造、交易、流转全周期公开信息存于区块链上不能进行修改可验证透明公开不可篡改有效性永久有效，已发行藏品始终可以买卖交易可访问性可交易性用户可以访问实时所有权状态可任意交易及交换任何一种形式的资产（实体资产、虚拟资产）都可以被造成NFT，为数字内容资产化解决确权问题，知识产权得到保护NFT是基于区块链分布技术上，进行注册及存储，因此具有唯一性、不可篡改的属性。为知识产权保护提供新思路提高资产流动性，降低交易成本无论是实体资产（数字货币、土地等）还是多样性的数字内容（图片、音视频、游戏道具）都可以铸造成NFT，提高了数字内容的流动性和可交易性。通过内嵌式的智能合约提高交易转让效率与传统模式相比，创作者获取更多利益明确了内容创作者的权益，减少中心化平台佣金分成。通过内嵌的智能合约，创作者从后续的流转中持续获得收益推动数字内容资产化NFT核心价值 5©2022.9 iResearchInc. www.iresearch.com.cn数字藏品：NFT合规下中国特色化探索数字藏品是NFT的一种应用形式，国内数字藏品总增长态势迅猛数字藏品是通过加密运算技术，将图片、音频、模型等数字资产或实体写入智能合约，具有独立认证代码和元数据，可供收藏、交易、流通。在保护其数字版权的基础上，实现真实可信的数字化发行、购买、收藏。我国数字藏品与NFT本质区别在于国内数字藏品不具备NFT的资金属性及社交属性，与虚拟货币划清了明确的界限。国内数字藏品总额及数量一年之间大幅增长，从每月发行的数字藏品数量来看，从2022年2月开始，单月的发行数量突破百万级别。其中，5月发行数量最高达到496.9万件。已发行数字藏品平均单价呈上升趋势，2022年5月达到最高。来源：Forechain、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2021-2022年各月份国内数字藏品发行数量2021-2022年各月份国内数字藏品单件平均价格12.383.256.347.733.570.3103.9269.1313.2496.9285.431.1155.81430.7618.4723.1607.11686.32921.411161.314739.89922.92021.82021.92021.102021.112021.122022.12022.22022.32022.42022.52022.6发行数量（万）发行总额（万元）12.717.211.015.218.224.028.141.547.150.434.82021.82021.92021.102021.112021.122022.12022.22022.32022.42022.52022.6单价（元） 6©2022.9 iResearchInc. www.iresearch.com.cnNFT数字藏品行业发展历程NFT整体行业发展可分为三个阶段，国内数字藏品从2021年进入快速扩张期来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。NFT数字藏品行业发展历程1993年加密交易卡出现表达形式是依托加密学和数学呈现形式，随机排列组成一个系列的套卡2012年Colored Coin 的出现，第一次将资产发行到区块链，为NFT的应用奠定了基础2014年Counterparty 被创立，点对点的金融平台出现，底层区块链技术出现。将热门的（momo)悲伤蛙做成区块链应用2017年06月总部位于纽约的软件公司Larva Labs的两位创始人编写智能合约将一万个网络头像存储在以太坊上，取名CryptoPunks开创了数字图片作为加密资产的时代，自此NFT诞生2017年10月NFT第一个正式项目CryptoKitties推出，用户在游戏中可以托养、购买“电子宠物”小猫。除金钱交易外所有贩售及驯养过程皆为公开。该收藏游戏项目在2017年引起了以太坊的网络拥堵2020年NBA TopShot打响出圈第一枪。数字版球星卡吸引到了众多NFT 爱好者、NBA 球迷、实体球星卡收藏家的关注与积极参与,单日交易额可达4500 万美元2021年数字艺术家Beeple的作品《Everydays: The First 5000 Days》在佳士得网拍中从底价100美元，最终成交价6934.6万美元成交2022年Decentraland-基于元宇宙的NFT 项目，具有无限的可定制性完善基础设施后，进入行业上行期概念阶段（1993年-2016年）产生数字资产标准实现现象级应用发展阶段（2020年-至今）建设阶段（2017年-2019年）2021年6月阿里旗下平台鲸探（原蚂蚁链粉丝粒）发行一批“NFT”付款码皮肤。每款限量发行8000份2021年8月幻核app推出第一批限定开售300枚有音《十三邀》数字藏品2021年10月支付宝小程序“蚂蚁粉丝粒”（现鲸探平台）及幻核平台内页中，“NFT”字样更换为“数字藏品” 7©2022.9 iResearchInc. www.iresearch.com.cn国外NFT与国内数字藏品对比国外NFT市场发展成熟，炒作风险难以规避；中国数字藏品探索合法合规的特色发展路径来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国外NFT与国内数字藏品差异性Section1:整体市场探索国外：市场集中度高，买方市场为核心的模式，完全开放的二级交易市场总体来看，目前国外市场资源比较集中，呈现供大于求的市场现状。主要表现在海外市场外全开放的二级交易市场，铸造数量远大于市场需求；并且，目前海外市场基础设施、交易平台流程都比较完善，良好的交易环境促进更多的创作者进行内容创作。国内：以交易平台为主流交易渠道，禁止加密货币炒作。目前国内市场并未开放二级交易市场国内为了规避交易模式出现国外模式的加密货币炒作。目前，国内核心交易平台主要采用PGC的模式发布数字藏品。国外：基本生成都在公有链上，并使用虚拟货币进行交易链的方式：国外市场主要以公有链为主，如ETH、Flow等。控制权限：国外NFT为用户掌握私钥。国内：联盟链为主，少数平台架构在公链上链的方式：绝大部分生成在联盟链上，禁止虚拟货币的使用。国内市场主要的流通集中在一级市场。控制权限：数字藏品中心化为主。Section2:技术层面-底层基础设施国外：作品创作以个人创作为主，个人发行无背书用户在创作过程中可生成独有的专辑，并且可灵活的针对专辑内容形式进行修改。从背书机制角度来看，海外创作者在完成创作后无背书是一个共识状态，并且可以自由交易。国内：创作及定价方式都由平台方决定，由平台方发行用户不具有独自二次创作的权利。国内定价方式以市场统一售价为主，由平台方进行作品的定价发行，发行内容需审核，一定程度上规避了炒作的交易风险。Section3:运营方面-发形方式及背书机制 8NFT数字藏品行业概览1中国数字藏品行业驱动力分析2中国数字藏品产业链及应用场景分析3中国数字藏品营销方式探索4中国数字藏品未来展望56iResearch-数字藏品领航者 9©2022.9 iResearchInc. www.iresearch.com.cn法律政策驱动下的行业发展当前政策对市场上数字藏品的炒作现象保持高度警惕，同时政策认可数字藏品未来发展前景来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。监管环境：防范虚拟货币炒作风险产业规划：加强元宇宙底层技术布局•《关于整治虚拟货币“挖矿”活动的通知》2021-国家发展改革委、中央宣传部等宣布虚拟货币“挖矿”活动被正式列为淘汰类产业•《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》2021-最高人民检察院、工业信息化部等明确比特币、以太币等虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位；相关业务活动属于非法金融活动；境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样被定性为非法金融活动•《关于防范NFT相关