深市创业板厦门多想互动文化传播股份有限公司招股说明书（注册稿）

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 厦门多想互动文化传播股份有限公司Xiamen Many Idea Interactive Co.,Ltd （厦门市思明区花莲路11号鸿星尔克大厦12F） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层） 厦门多想互动文化传播股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 厦门多想互动文化传播股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数，股东公开发售股数（如有） 本次公开发行股份数量16,960,100股，全部为发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行股份数量占发行后总股本的25.00% 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 67,840,101股 保荐人、主承销商 长江证券承销保荐有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 厦门多想互动文化传播股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺、稳定股价的措施及股份回购的承诺、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、未履行承诺情形的约束措施，以及证券服务机构制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、承诺事项”。 二、本次发行前滚存利润分配方案 根据公司2019年6月10日召开的2019年第二次临时股东大会审议通过的《公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票前滚存利润分配方案》，公司本次发行前所滚存的剩余可供股东分配利润由公司新老股东依其所持公司股份比例共同享有。 三、本次发行上市后的利润分配政策 本次发行上市后的利润分配政策，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行人本次发行后的股利分配政策”。 四、财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况稳定，公司的经营模式、主要提供服务的规模及价格、主要客户及供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。 五、保荐机构对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见 保荐机构查阅了整合营销服务行业相关的行业研究资料，重点关注整合营销服务行业的市场前景、竞争状况和政策规划，与公司高级管理人员和其他核心人员进行了访谈，走访了发行人的主要客户和供应商，核查了报告期内公司已履行完毕和正在履行的重大合同，查阅了经致同审计的发行人近三年财务报表。经核 厦门多想互动文化传播股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 查，保荐机构认为，报告期内，发行人具有较好的财务状况和盈利能力，根据行业未来发展趋势以及对发行人未来经营业绩的判断，发行人具有持续盈利能力，详情参见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、发行人经营成果分析”。 六、特别风险提示 （一）市场竞争加剧风险 公司所属的整合营销服务行业市场化程度较高、业内企业数量众多、整体竞争格局较为激烈，且目前在国内发展历史较短，尚无统一的行业标准，主要实行行业的自律管理，行业门槛较低。公司面临的主要竞争对手为本土整合营销领域的上市公司和全球知名广告公司。一方面，本土上市公司不断利用其规模优势对广告代理、公关策划等传统整合营销业务板块进行扩张，行业平均利润空间逐步压缩，同时通过投资和并购等手段逐渐加大对数字营销、内容营销等新兴业务板块的布局，未来行业竞争格局较为激烈。另一方面，一些全球知名广告公司也凭借其强大的品牌影响力和雄厚的资本实力加大了对我国在整合营销领域的产品输出。公司面对竞争日益激烈的内外部环境，存在核心竞争力下降、品牌客户流失、IP产品创造和商业转化失败导致的经营风险。 （二）核心业务人员流失的风险 整合营销服务行业属于以人为本的行业，要求业务人员具有优秀的创意策划设计能力、对上游资源的整合能力、对下游品牌客户需求的洞察能力、高质高效的落地执行能力。随着整合营销服务行业的蓬勃发展，行业内公司对核心业务、管理人才的争夺日趋激烈，公司面临核心业务人员流失的风险。 （三）应收账款比重较高导致坏账的风险 截至2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末，公司应收账款净额分别为4,062.04万元、10,989.55万元、13,567.63万元、11,886.51万元，占各期营业收入的比重分别为22.73%、37.82%、34.61%、102.86%。随着公司业务规模的继续增长，应收账款可能进一步增加。如果公司未来不能及时发现客户经营状况恶化等极端情形，出现应收账款不能按期收回或无法回收、发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。 （四）税收优惠政策变化的风险 公司子公司喀什联界享受自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起企业 厦门多想互动文化传播股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 所得税五年免征的所得税优惠政策，报告期内，喀什联界免征企业所得税；根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》财税[2019]13号规定：自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。公司子公司泉州多想、第二未来、北京多想2019年度作为小型微利企业，享受上述税收优惠。 报告期内，上述子公司享受的税收优惠金额分别为422.29万元、718.62万元、857.22万元、245.50万元，占合并报表归属于母公司股东的净利润的比例分别为12.30%、12.60%、10.70%、10.28%。如果上述税收优惠政策发生变化，喀什联界、泉州多想、第二未来、北京多想可能无法在未来年度继续享受税收优惠，进而对公司的经营业绩产生不利影响。 （五）企业资产规模及业务规模扩大可能导致的管理风险 随着本次发行后募集资金的到位和投资项目的实施，公司资产规模、营业收入、员工数量将会有较快的增长，公司经营决策和风险控制难度将增加。规模的扩张将对公司的经营管理、内部控制、人力资源建设、资金管理及运作能力等方面提出更高的要求。若公司的组织管理体系和管理人员的能力不能满足公司规模扩大后对运营管理的要求，则将对公司的持续经营产生不利影响。 （六）新型冠状病毒肺炎疫情风险 受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，2020年一季度国内上、下游企业基本处于停工停产状态，对公司的生产经营造成阶段性的不利影响。随着国内新冠疫情逐渐被有效防控，前期被下游客户推迟执行的项目已恢复正常执行，上游供应商也全面恢复正常生产经营，新冠疫情对公司的影响逐步消除。目前，全球疫情及防控仍存在较大不确定性，国内面临较大的输入性病例风险。若海外疫情无法得到有效控制，引发国内疫情出现反复，可能会对公司经营业绩造成不利影响。 七、薛李宁持有公司股份冻结的事宜 截至本招股说明书签署日，公司股东薛李宁持有的公司股份8,586,332股，占公司总股本16.88%，被厦门市公安局司法冻结。 根据厦门市企业上市领导小组办公室致函厦门市公安局核实相关情况后出 厦门多想互动文化传播股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 具的《关于厦门多想互动文化传播股份有限公司有关情况说明的函》，多想互动及其子公司、多想互动的其他主要股东、多想互动的实际控制人、董事、监事、高级管理人员与薛李宁案不存在关联；多想互动及其子公司、多想互动的其他主要股东、多想互动的实际控制人、董事、监事及高级管理人员均无犯罪记录在案，亦不存在被厦门市公安局立案调查的情形。 八、发行人2020 年1-9 月业绩预告 公司2020 年1-9 月的业绩预计及与上年同期对比情况如下表所示： 单位：万元 项 目 2020年1-9月 2019年1-9月 增 幅 营业收入 19,050.00至21,000.00 20,026.85 -4.88%至4.86% 毛利率 34.26%至34.33% 35.61% -3.79%至-3.59% 归属于母公司股东的净利润 3,580.00至3,980.00 3,697.29 -3.17%至7.65% 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,250.00至3,660.00 3,417.74 -4.91%至7.09% 公司预计2020 年1-9 月营业收入为19,050.00万元至21,000.00万元，同比增幅为-4.88%至4.86%；预计2020 年1-9 月毛利率为34.26%至34.33%，同比增幅为-3.79%至-3.59%；预计归属于母公司股东的净利润为3,580.00 万元至3,980.00万元，同比增幅为-3.17%至7.65%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,250.00万元至3,660.00万元，同比增幅为-4.91%至7.09%。 受新冠肺炎疫情及公司业务模式影响，公司2020 年上半年营业收入及利润指标较上年同期均出现了不同程度的下降，随着国内疫情逐步稳定，公司经营逐步恢复正常。因此，新冠肺炎疫情对公司2020年1-9月的业绩影响预