根据研报正文,近期监管机构对“固收+”基金进行了明确的指导和规范,包括产品条款和基金经理任职资质等方面。产品条款方面,只有符合混合债券型二级基金与权益资产投资比例在10%-30%间的持有期偏债混合型基金才可以称为“固收+”基金,其中可转债、可交债亦归属为权益资产。基金经理任职资质方面,基金业协会要求所有混合类基金以及二级债基(除同业存单基金)的基金经理,原则上应具备1年以上的含权产品投资管理经验或权益资产的研究经验。这意味着只有债券投资经验的基金经理以后无法单独管理“固收+”基金产品。此外,研报还对主动型基金、被动型基金、另类投资基金和FOF投资策略进行了分析。
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