、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日国内商品期权各标的大面积收涨，黑色、能化涨幅靠前。期权市场方面，商品期权成交量上升。目前铜、豆粕等认沽合约成交最为活跃。而棉花、橡胶、白糖等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面，豆粕、菜粕、铜、原油等处于高位。橡胶、白糖、甲醇、PVC等期权品种则处于相对低位。在波动率方面，目前各个品种期权隐波有所回落，整体仍延续相对高位。宏观市场方面，美联储主席鲍威尔重申鹰派论调，表示即使会给美国经济带来一些痛苦，美联储仍会继续加息以遏制通胀。他暗示利率将在一段时间内保持高位，浇灭了有关美联储货币政策可能很快转向的市场预期。投资者对9月加息75个基点的预期也飙升至60%附近。美联储和其他全球央行官员也继续暗示，尽管将对经济增长和企业利润产生负面影响，他们仍将提高利率以抑制通胀。国内方面，央行MLF和逆回购意外降息10bp。8月LPR报价下调，1年期LPR下调5个基点，5年期以上品种报下调15个基点，未来货币政策实施空间仍较大。另外，国内疫情反弹，稳增长形式仍较为严峻。央行表示保持贷款总量增长的稳定性，要保障房地产合理融资需求。国务院常务会议部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础。总的来看，当前市场有所回暖，但美元指数高企，外围不确定性较大，策略上建议以防御性策略为主。抄底的投资者建议使用期权工具，并严格控制仓位。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权3,8642.20%2111907747051105725327玉米期权2,8010.36%61908533306077-929铁矿石期权692.03.98%181502-41395253710-122LPG期权5,641.02.49%4305713720335281345聚丙烯期权7,959.02.51%2885-169212856309塑料期权7,966.02.77%133395171603843PVC期权6,404.02.20%10226-227021005-111棕榈油期权8,064.00.57%114435-502231026703567豆一期权5,774.0-0.93%154475477275562766豆二期权5,261.03.18%866834588776-256豆油期权9,520.01.91%7973-10806231021040白糖期权5,5190.58%52944-247591905194071棉花期权14,4950.80%69634-482852323715912PTA期权5,754.05.50%6849906430633345022803甲醇期权2,621.02.06%183308-600041481011353菜籽粕期权2,946.01.62%280694634605953876动力煤期权0.00.00%0030花生期权9,676.01.51%131304632168311840菜油期权10,711.01.67%8372-265212263959铜期权60,5801.24%63646-5357665022773橡胶期权12,4051.06%12906-893548959436黄金期权386.91.21%20428-44045613460铝期权18,3552.06%489601705440272281锌期权24,1651.70%52652776529067-275上期能源原油期权7041.32%3456371730743454成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权1.59470.10652.47920.17260.23740.8587玉米期权0.94760.04841.3263-0.02120.14780.7400铁矿石期权1.18160.08231.16980.04490.38830.2789LPG期权0.89340.01801.5657-0.16890.34750.3547聚丙烯期权1.12920.07760.8094-0.01320.21870.2538塑料期权1.3621-0.13921.1307-0.00190.22020.2917PVC期权0.5422-0.20410.5823-0.05920.30080.6522棕榈油期权1.14580.06800.93820.01060.36900.4882豆一期权2.1156-0.00401.85580.14030.21441.0000豆二期权0.5749-0.84841.10810.16030.25990.9524豆油期权1.95620.00311.6181-0.02790.29270.4286白糖期权0.57430.07140.41070.00010.15130.3976棉花期权0.7456-0.17830.65900.00400.31680.9167PTA期权1.08760.02821.15510.25470.35580.7669甲醇期权0.6948-0.43130.7988-0.03910.24100.0796菜籽粕期权0.97660.28340.69770.05670.28470.6972动力煤期权--0.0000----0.00000.0908花生期权0.4897-0.11430.52950.08150.22890.8182菜油期权1.36970.44201.22640.00990.29220.8182铜期权1.7628-0.18241.60100.10610.27090.8800橡胶期权0.4441-0.05070.5168-0.00020.24460.1747黄金期权1.1084-0.01990.8395-0.00410.16030.1142铝期权1.0666-0.38630.94840.01460.22290.3485锌期权1.38900.19021.14010.02670.28770.7366上期能源原油期权1.13560.05971.89430.10110.39350.4329大商所波动率情况上期所2022-9-52022-9-5标的情况期权成交持仓情况期权市场情绪情况大商所郑商所上期所郑商所 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品组 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品组 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品组 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2022年9月5日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 2 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 3 三、铜期权 .................................................................................................................................... 5 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 6 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 8 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 9 七、铁矿石期权 .......................................................................................................................... 11 八、PTA期权 ............................................................................................................................... 12 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 14 十、黄金期权 .............................................................................................................................. 15 十一、菜籽粕期权 ...................................................................................................................... 17 十二、LPG期权 ........................................................................................................................... 18 十三、动力煤期权 ...................................................................................................................... 20 十四、聚丙烯期权 ...................................................................................................................... 21 十五、塑料期权 ...............................................................................................................