Q2业绩承受成本压力，份额扩张关注后续弹性

中顺洁柔发布2022年半年报，实现营收43.68亿元，同比+2.82%；归母净利润2.28亿元，同比-44.09%。Q2业绩增速修复，产品结构持续优化，五大渠道齐头并进。成本抬升短期业绩承压，看好格局优化下公司份额持续提升。预计公司22-24年归母净利润分别5.5/7.36/8.58亿元，同比分别-5.3%/33.9%/5/16.6%。上调为“买入”评级。