石化、储能上市公司周报：原油价格持续走弱，现货市场供需仍紧

川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1/11原油价格持续走弱，现货市场供需仍紧—石化、储能上市公司周报所属部门：行业公司部分析师：孙灿报告类别：行业研究报告执业证书：S1100517100001报告时间：2022年8月7日联系方式：suncan@cczq.com北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041本周石油石化指数下跌3.46%，储能指数下跌2.33%。本周上证综指下跌0.81%，深证成指上涨0.02%。石油石化指数下跌3.46%，储能指数下跌2.33%。从上市公司来看，石油石化涨幅前五的分别是岳阳兴长（12.5%）、贝肯能源（12.1%）、东方盛虹（6.5%）、齐翔腾达（4.3%）、桐昆股份（4.0%）；储能板块涨幅前五的分别是：南都电源（29.1%）、孚能科技（7.2%）、固德威（4.1%），锦浪科技（3.8%），德业股份（3.2%）。川财周观点需求预期不振，原油价格持续走弱。本周国际原油价格持续走低，主要是市场对行后续原油需求持悲观态度，从公路出行数据看，受高油价压制，欧美相关数据均由不同程度的回落。另一方面，上半年国际油价迅速走高的主因是地缘政治冲突带来的国际紧张局势，而随着时间推进，市场逐步消化了突发事件带来的不利影响。与此同时，西方国家对俄罗斯原油迟迟未采取直接制裁行动，市场原先对于供给受制裁缩紧的预期并未兑现，多重因素结合国际原油价格回落。原油现货供需仍紧，看好油服企业年内业绩。受国际原油价格回落等多重因素影响，欧佩克本周月度会议决定小幅增产，对市场供需影响较小。从期货价格看，原油市场现货仍然紧俏，当前时点下游需求仍然表现强劲。今年以来原油价格高企，石油企业资本开支增加，叠加国家能源安全对自主原油生产的要求，年内油服企业业绩增长确定性较高，看好技术能力强的头部油服企业。相关标的：中海油服。行业动态8月3日，沃尔沃集团表示，计划在2030年前建立一个大型动力电池生产工厂，以满足市场对电动汽车的预期需求激增。沃尔沃集团首席执行官MartinLundstedt在一份声明中表示，“目前，我们的客户已经有了强劲的需求，我们的目标是到2030年销售的产品中至少有35%是电动的。这种转变将需要大量使用无化石能源生产的高性能电池，对我们来说，将电池生产纳入未来的工业足迹是合乎逻辑的下一步。”沃尔沃表示，已经开始着手获得在马里斯塔德市建立自己生产工厂的批准，暂没有透露建厂成本。风险提示宏观经济增长低于预期，减排政策变动风险，原材料价格波动风险。 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明2/11正文目录一、川财周观点...........................................................4二、行业指数、公司涨跌幅.................................................5三、绿色能源相关数据跟踪.................................................6四、区域动态.............................................................7五、公司公告.............................................................8 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明3/11图表目录图1：指数涨跌幅表现..........................................................................................................5图2：本周行业涨跌幅表现..................................................................................................5图3：石油石化个股涨跌幅排名（单位：%）....................................................................6图4：储能个股涨跌幅排名（单位：%）............................................................................6图5：三元前驱体价格变动..................................................................................................6图6：磷酸铁锂电解液价格变动..........................................................................................6 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明4/11一、川财周观点本周石油石化指数下跌3.46%，储能指数下跌2.33%。本周上证综指下跌0.81%，深证成指上涨0.02%。石油石化指数下跌3.46%，储能指数下跌2.33%。从上市公司来看，石油石化涨幅前五的分别是岳阳兴长（12.5%）、贝肯能源（12.1%）、东方盛虹（6.5%）、齐翔腾达（4.3%）、桐昆股份（4.0%）；储能板块涨幅前五的分别是：南都电源（29.1%）、孚能科技（7.2%）、固德威（4.1%），锦浪科技（3.8%），德业股份（3.2%）。需求预期不振，原油价格持续走弱。本周国际原油价格持续走低，主要是市场对行后续原油需求持悲观态度，从公路出行数据看，受高油价压制，欧美相关数据均由不同程度的回落。另一方面，上半年国际油价迅速走高的主因是地缘政治冲突带来的国际紧张局势，而随着时间推进，市场逐步消化了突发事件带来的不利影响。与此同时，西方国家对俄罗斯原油迟迟未采取直接制裁行动，市场原先对于供给受制裁缩紧的预期并未兑现，多重因素结合国际原油价格回落。原油现货供需仍紧，看好油服企业年内业绩。受国际原油价格回落等多重因素影响，欧佩克本周月度会议决定小幅增产，对市场供需影响较小。从期货价格看，原油市场现货仍然紧俏，当前时点下游需求仍然表现强劲。今年以来原油价格高企，石油企业资本开支增加，叠加国家能源安全对自主原油生产的要求，年内油服企业业绩增长确定性较高，看好技术能力强的头部油服企业。相关标的：中海油服。 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明5/11二、行业指数、公司涨跌幅本周表现：本周上证综指下跌0.81%，深证成指上涨0.02%。石油石化指数下跌3.46%，储能指数下跌2.33%。图1：指数涨跌幅表现（单位：%）资料来源：iFinD，川财证券研究所图2：本周行业涨跌幅表现资料来源：iFinD，川财证券研究所从上市公司来看，石油石化涨幅前五的分别是岳阳兴长（12.5%）、贝肯能源（12.1%）、东方盛虹（6.5%）、齐翔腾达（4.3%）、桐昆股份（4.0%）；板块后五位的分别是宝莫股份(-7.3%）、蓝焰控股（-7.2%）、ST洲际（-7.1%）、新潮能源（-6.6%）、香梨股份（-6.3%）。储能板块涨幅前五的分别是：南都电源（29.1%）、孚能科技（7.2%）、 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明6/11固德威（4.1%），锦浪科技（3.8%），德业股份（3.2%）；板块后五位的分别是：伊戈尔（-10.9%）、林洋能源（-10.2%）、杭可科技（-8.7%），阳光电源（-6.8%），科士达（-6.7%）。图3：石油石化个股涨跌幅排名（单位：%）资料来源：iFinD，川财证券研究所图4：储能个股涨跌幅排名（单位：%）资料来源：iFinD，川财证券研究所三、绿色能源相关数据跟踪图5：三元前驱体价格变动图6：磷酸铁锂电解液价格变动 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明7/11资料来源：iFinD，川财证券研究所资料来源：iFinD，川财证券研究所表格1：原油、天然气及美元指数周变化序号原油、天然气及美元指数涨跌幅1ICE布油-13.93%2NYMEX轻质原油-9.94%3NYMEX天然气-3.39%4美元指数0.69%资料来源：iFinD，川财证券研究所四、行业动态表格2.石化储能行业动态2021年美国天然气产量创新高据美国油价网8月2日报道，去年，全球天然气消费量达到历史新高，比2019年创下的纪录高出3.3%。天然气是燃烧最清洁的化石燃料。它也是增长最快的化石燃料，过去10年全球平均年增长率为2.2%。相比之下，石油产量在过去10年的全球增长率为0.7%，煤炭的全球增长率为0.1%。展望未来，天然气预计将是未来20年唯一需求大幅增长的化石燃料。在过去十年中，美国页岩气的繁荣推动美国成为全球领先的天然气生产国。去年，美国的天然气产量创下历史新高。去年，美国天然气产量占全球天然气总产量的23.1%，超过了产能大国（17.4%），甚至超过了整个中东（17.7%）。bp将在英国投资5000万英镑建立新的电池研发中心据阿纳多卢新闻8月3日消息称，英国石油公司周一宣布，计划在英国投资5000万英镑（6100万美元）建立一个新的、最先进的电动汽车（EV）电池测试中心和分析实验室。新设施计划于2024年底投入使用，将位于bp在伯克希尔现有的嘉实多业务全球总部。嘉实多打算利用新设施继续与汽车制造商和供应商合作，共同设计 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明8/11未来的电池技术和相关的热处理液。bp表示：“新设施将有助于推进混合动力和全电池电动汽车领先的流体技术和工程的发展，旨在使行业更接近实现主流电动汽车（EV）采用的关键临界点。”沙特将9月出口亚洲原油OSP推至历史新高据美国油价网8月4日报道，欧佩克最多产的原油生产国和出口国沙特8月4日将其9月份出口到亚洲原油的官方售价（OSP）提高到历史新高。沙特上调了9月份出口到其珍视的亚洲市场的所有原油等级的OSP。沙特将9月份出口到远东地区的阿拉伯轻质原油的OSP每桶上调了0.50美元，至每桶9.80美元，高于阿曼/迪拜基准价格。欧佩克最大的产油国沙特通常会在月度欧佩克+会议举行后的第二天调整其原油销售价格。8月3日，欧佩克+开会讨论了9月份的生产计划，最终决定将9月份的原油日产量配额提高10万桶，其中分配给沙特的配额是2.6万桶/天。道达尔能源在丹麦主要气田的重启延迟据油价网8月3日报道，油田运营商道达尔能源周三表示，由于疫情导致供应链延迟，丹麦近海重新开发的Tyra气田的重启至少推迟了几个月，至2023年底或2024年初。该项目最初计划在今年完成，并在2023年第二季度开始生产。现在，正如道达尔能源所说，启动日期最早已推迟到2023年第四季度，重启只能在2023年至2024年冬天开始。道达尔能源表示，印度尼西亚巴淡岛船厂的供应链和员工在2022年上半年继续受到疫情的连锁反应的影响。同时，在建设和关键部件方面的一些意想不到的挑战造成了进一步延误。沃尔沃拟建动力电池工厂8月3日，沃尔沃集团表示，计划在2030年前建立一个大型动力电池生产工厂，以满足市场对电动汽车的预期需求激增。沃尔沃集团首席执行官MartinLundstedt在一份声明中表示，“目前，我们的客户已经有了强劲的需求，我们的目标是到2030年销售的产品中至少有35%是电动的。这种转变将需要大量使用无化石能源生产的高性能电池，对我们来说，将电池生产纳入未来的工业足迹是合乎逻辑的