本报告是中原证券股份有限公司的机械行业月报,重点关注了风光锂半高景气度赛道的龙头,以及左侧的工业自动化和受益的出口产业链。报告指出,8月机械板块下跌1.32%,成长板块调整明显。7月经济数据修复态势疲软,光伏、风电、锂电设备需求持续强劲,工程机械、工业机器人底部存在反复的可能。投资建议中长期继续聚焦光风锂半科技成长赛道,逐步布局左侧的工业自动化行业。建议关注受益汇率、海运费等因素的出口产业链。近期政策面对新能源发展鼓励力度较大,新能源方向仍然是今年成长和稳增长的主线。建议陆续布局行业处于低位,有触底反弹可能性、涨幅较少的其他成长方向:比如工业机器人、工控自动化、专精特新等。今年出口情况一枝独秀,汇率贬值、海运费大幅下降等各项因素都有利于出口企业盈利修复。