1I.发展环境：全球经济正在恢复。1.全球经济的增长前景已经改善。一是全球经济复苏动力增强。根据国际货币基金组织2021年10月12日发布的《世界经济展望》，预计2011年和2022年全球经济将分别增长5.9%和4.9%。二是全球货物贸易增长动力增强。根据世贸组织2021年10月4日发布的《世界贸易统计评论》，2021年货物贸易预期增速由8.0%调整为10.8%。三是国际投资回暖较为温和。根据贸发会议 2021 年 10 月发布的《全球投资趋势监测》，预计 2021 年上半年全球外国直接投资（FDI）流量将达到 8520 亿美元。根据预测上限，预计2022年FDI流量将继续增长，甚至达到2019年的水平。2.COVID-19 大流行的不确定性随着 COVID-19 的新变种不断出现，从 Alpha、Beta、Gamma、Delta 到 Omicron，这种流行病不时卷土重来。全球疫苗分布不均导致一些国家的疫苗接种率相对较低，这增加了新变种和大流行传播的风险。加速突变可能会破坏现有疫苗的有效性。 COVID-19 的趋势仍不确定。 23.经济趋势的复杂性在 COVID-19 的不确定性中，全球经济前景仍不明朗。世界银行于 2021 年 6 月发布的《全球经济展望》指出，在大多数地区，经济前景仍面临重大下行风险，包括病毒变异、巨额债务负担导致金融压力增加以及粮食上涨引发的社会动荡加剧价格。根据国际货币基金组织 2021 年 10 月发布的《世界经济展望》，预计 2022 年之后的中期，全球经济增长将放缓至 3.3%。4.复苏过程因经济体而异世界银行2021年6月发布的《全球经济展望》指出，全球经济强劲复苏集中在少数主要经济体，大部分新兴市场和发展中经济体相对滞后。大流行对低收入国家的影响正在逆转早先在减贫方面取得的成果，并加剧了粮食不安全和其他长期挑战。根据国际货币基金组织2021年10月发布的《世界经济展望》，各国经济走势的分歧将对中期经济表现产生持久影响，疫情造成的突发性将持续较长时间。5.大多数 T20 国家面临挑战世界旅游总收入排名前 20 位的国家在此称为 T20 国家。除中国等少数国家外，大部分T20国家都有大量确诊病例。根据世界卫生组织和约翰斯的数据 3霍普金斯大学，截至2022年2月11日（北京时间），美国确诊病例超过7000万，印度超过4000万，巴西和法国超过2000万。德国、英国、意大利、西班牙、土耳其、俄罗斯等国也分别超过1000万例。II.全球旅游业：复苏的基础尚未巩固。1.2021年，全球旅游业恢复到疫情前水平的60%以下。2021年，全球旅游总人数（包括国内和国际旅游人数，下同）和旅游总收入（包括国内和国际旅游收入，下同）不到疫情前水平的60%。具体而言，2021年全球旅游总人数为66亿人次（见图2.1），全球旅游总收入为3.3万亿美元（见图2.2），分别恢复到2019年的53.7%和55.9%。 4图 2.1 2021 年全球旅游总人数图2.2 2021年旅游总收入2.2021年，全球旅游总收入占全球GDP的比重骤降至3.8%。2020年前，全球旅游总收入占GDP的比重接近7%，2020年下降至3.7%，2021年上升至3.8%，较疫情前下降3.1%（2019年为6.9%） （见图 2.3）。可见，旅游业对全球经济增长的贡献远未恢复到疫情前的水平。 5图2.3 全球旅游总收入占GDP比重（2016-2021）3.2022年，全球旅游业将恢复到疫情前水平的70%。对 2022 年全球旅游业的预测基于三种不同的情景。在基线情景下，全球旅游总人数将达到 84.5 亿人次，为大流行前（2019 年）水平的 68.8%。全球旅游总收入将达到 4 万亿美元，为大流行前（2019 年）水平的 67.8%。悲观情景下，全球旅游总人数仅为76.4亿人次，全球旅游总收入为3.6万亿美元，分别恢复至疫情前（2019年）水平的62.2%和61.0%。乐观情景下，全球旅游总人数和总收入将达到分别为 91.85 亿美元和 4.5 万亿美元，恢复到大流行前（2019 年）水平的 74.8% 和 76.3%（见表 2.1）。表2.1 2022年全球旅游经济较疫情前复苏水平（单位：%）悲观基线乐观的全球总计游客人数62.2%68.8%74.8%全球总计旅游收入61.0%67.8%76.3% 64.2021 年，全球旅游业的复苏好于全球航空业。以收入客公里（RPK）为指标，可以看出2021年全球航空业恢复到2019年水平的40%，2022年将达到61%。如前所述，2021年全球旅游总收入恢复到2019年的54.2%，比全球航空业的恢复率高14.2个百分点。预计2022年全球旅游总收入将恢复至2019年的61.0%，与全球航空业相近。5.预计到 2022 年，全球国际旅游收入将恢复到疫情前水平的 40% 至 60%。2022年全球国际旅游总收入将达到0.89 万亿美元。预计2022年全球国际旅游收入将恢复至2019年的40%至60%。悲观情景下，全球国际旅游收入将达到0.72万亿美元，恢复至2019年的40.2%。基线情景下，将达到 0.89 万亿美元，2019 年恢复到 49.7%。在乐观情景下，将达到 1.1 万亿美元，恢复到 2019 年的 61.5%（见图 2.4）。 7图2.4 全球国际旅游收入（2019-2022）6.2021 年，全球国际旅游业的表现逊于国际贸易。2021年，国际旅游收入达到0.61万亿美元，比2020年下降4.5%。相比之下，2021年全球商品贸易和服务贸易呈现不同程度的增长。根据贸发会议 2021 年 12 月发布的《2021 年统计手册》，预计全球商品贸易额将较 2020 年强劲增长 22.4%，服务贸易将增长 13.6%。7.全球国内旅游复苏好于国际旅游。2021年，全球国内旅游人数同比增长62.6%，而全球国际旅游人数同比下降4.8%（见图2.5）。 2019年全球国内旅游人数恢复至57.3%，而全球国际旅游人数仅恢复至2019年的26.5%（见图2.6）。在悲观情景下，预计2022年全球国内旅游人数将恢复至2019年的66.0%，而全球国际旅游人数仅为32.4%。基线情景下，全球国内游客人数和全球国际游客人数将分别恢复至2019年的72.0%和43.6%。乐观情景下，全球国内游客人数和全球国际游客人数将恢复至77.0%和 2019 年的 57.6%（见图 2.6）。 8图 2.5 全球国际游客人数和国内游客人数增长率（2021-2022）图 2.6 全球国际游客人数和国内游客人数回升（2021-2022）8.发达经济体的旅游业复苏好于新兴经济体。从旅游总人数来看，与2019年相比，2021年和2022年发达经济体分别回升至55.7%和76.7%（乐观情景），而新兴经济体分别回升至53.3%和74.3%。就旅游总收入而言，与 92019 年，发达经济体在 2021 年和 2022 年分别恢复到 58.9%和 78.3%（乐观情景），而新兴经济体分别恢复到 52.6%和 71.0%（见图 2.7 和 2.8）。图 2.7 2021 年发达经济体和新兴经济体的旅游业复苏。图2.8 2022年发达经济体和新兴经济体旅游业复苏（乐观情景） 10III.五区：旅游发展格局发生重大变化1.2021年，美洲和欧洲占比上升，亚太地区占比下降。2021年，美洲旅游总人数11.8亿人次，占全球的18%，比2019年（14%）提高4个百分点。旅游总收入达到1.2万亿美元，占全球的35%，比2019年（30%）增长5个百分点。欧洲游客总数为10.2亿，全球占比15%，与2019年持平。旅游总收入达到1.0万亿美元，全球占比31%，比2019年（30%）提高1个百分点。亚太地区游客总数达到41.8亿人次，占全球的63%，比2019年（67%）下降4个百分点。旅游总收入为 1 万亿美元，占全球的 30%，比 2019 年（35%）下降 5 个百分点（见图 3.1 和 3.2）。图 3.1 2019 年和 2021 年五地旅游总人次及占比 11图3.2 2019年和202年五地旅游总收入及占比12.2021年美洲和欧洲的旅游业复苏相对较快。2021年美洲旅游总人次和收入比2019年分别恢复到65.2%和67.0%。欧洲旅游总人次和收入分别恢复到52.6%和57.7%。亚太地区的数字分别为 48.6% 和 47.9%，而中东地区的数字分别为 47.3% 和 37.8%（见图 3.3）。 12图3.3 2021年五地旅游总人次及旅游收入恢复情况3.2021年欧洲、美洲和亚太地区旅游业对经济的贡献排名前三。以旅游总收入占GDP的比例作为衡量旅游经济贡献的指标，可以看出2021年5大地区旅游经济贡献分别为欧洲、美洲、亚太、中东和非洲按降序排列。其中，欧洲旅游总收入相当于GDP的4.4%，继续排名第一。美洲以 4.1% 位居第二。亚太、中东和非洲分别为3.2%、3.1%和3.0%。（见图 3.4）。 13图 3.4 五个地区旅游总收入占 GDP 比重（2017-2021 年）4.2022年，美洲、欧洲和亚太地区旅游业复苏将依次递减。由于五个地区经济发展、疫情严重程度以及治理模式的差异，实施的国际旅行限制也因地区不同国家而异。预计到2022年，美洲旅游经济将恢复到2019年的80%以上，欧洲旅游经济将恢复到近80%。亚太地区的旅游经济将恢复到 70% 以下，而非洲和中东的旅游经济则在 60% 左右（见图 3.5）。 14图 3.5 五国旅游限制与旅游经济复苏2022年地区数据来源：结合世界旅游组织数据和本研究。 155.2022年，美洲和欧洲的旅游比重将上升，亚太和中东地区的旅游比重将下降。2022年美洲旅游总收入占比32%，比2019年提高2个百分点。欧洲旅游总收入占比31%，比2019年提高1个百分点。亚太地区旅游收入占全球比重将达到33%，较2019年下降2个百分点。预计非洲旅游总收入将保持不变，中东地区将下降1个百分点点（见图 3.6）。图3.6 2019年五地旅游总收入 16IV.T20国家：旅游业基本顺应疫情发展趋势。1.T20国家确诊病例和疫苗接种率差异巨大根据病例数和疫苗接种率，T20国家可分为四类。一是病例多、疫苗接种率高，即病例数超过2000万，疫苗接种率超过60%，包括美国和巴西。二是病例多，疫苗接种率低，即病例数超过2000万，而疫苗接种率不到60%，比如印度。三是病例少、疫苗接种率低，即病例数低于2000万，疫苗接种率低于60%，包括菲律宾、俄罗斯和墨西哥。四是病例少疫苗接种率高，即病例数低于2000万，疫苗接种率超过60%，包括中国、日本、澳大利亚、法国、德国、意大利、西班牙等14个国家、韩国、奥地利、瑞士、英国、土耳其、泰国和加拿大（见图 4.1）。 17图 4.1 T20 国家确诊病例和疫苗接种率 数据来源：世界旅游组织公布的统计数据及其他在线公开信息。 182.T20国家旅游总收入占全球旅游总收入的比重创历史新高。2021年T20国家旅游总收入占全球的80.2%，比2020年提高11.8个百分点，比2019年提高1.4个百分点。预计2022年将继续上升至82.0%，创2011年以来新高（见图4.2）。图4.2 T20国家旅游总收入占全球旅游收入的比例（2011-2022）。3.T20国家国际旅游收入占全球收入的比重先降后升。2021年，占国际旅游总收入的比重世界T20国家继续下降至54.3%。预计2022 年反弹至 74.1%（见图 4.3）。 19图4.3 T20国家国际旅游收入占全球收入的比重（2011-2022）。4.T20国家的旅游经济表现落后于经济。2021年T20国家旅游总收入显着下降，而T20国家约半数GDP较2019年有所增长。总体来看，旅游经济表现不如经济（见图4.4） ）。 20图4.4 2021年T20国家旅游总收入和GDP变化（与2019年相比）5.70% 的