奥特维中标事件点评：接连中标光伏订单，平台化布局带来成长空间

投资建议：技术推动串焊机快速迭代，拓展单晶炉、键合机和模组PACK线。上调2022-2024年EPS预测为6.32/9.87/12.87元（原6.29/9.76/12.36元），给予2022年约73倍PE估值，上调目标价至461.36元（原396.27元），维持“增持”评级。 8月25日，公司公告控股子公司旭睿科技中标江苏润阳东方光伏科技有限公司N型太阳能电池片生产项目，预计2022年12月底开始交付。中标项目将对2023年业绩产生积极的影响。中标总金额约为1.3亿元(含税)。8月19日，据官方微信公众号，公司控股子公司松瓷机电连中三单，其中包括印度能源巨头Adani批量单晶炉订单、中成榆1.5亿元单晶炉项目、天合光能2.6亿元采购合同。 大尺寸单晶炉在手订单饱满，全年新单超11.4亿元。据公司公告，公司大尺寸单晶炉在22年1-6月取得超6亿元订单，结合7-8月合盛、天合、印度Adani、中成榆订单，目前公司全年大尺寸单晶炉新单超11.4亿元。2022年8月除晶科/晶澳/宇泽/合盛以外，公司拓展天合/Adani/中成榆新客户，产品广受下游认可。我们认为随公司经营规模扩大，市场占有率将持续提升。 技术驱动串焊机快速迭代，单晶炉、模组PACK线、键合机成长接力。 （1）串焊机：2022年预计新增+更换需求270-280GW。（2）单晶炉：客户端表现良好，SC1600单炉稳定产能超过170公斤，全年新单超11.4亿元。（3）模组PACK线：受益下游锂电扩产，2022年预计订单增长80%，公司大力推动产品标准化、模块化；（4）键合机：公司可提供焊接、键合后拉力测试结果，产品性能不输K&S，交期及价格占优。已取得批量订单客户包括无锡德力芯、通富微电等。 风险提示：原材料价格上涨风险、下游技术路线变革风险。