敏实集团2022年上半年净利润为6.6亿元,同比下滑27.0%,但经调整净利润同比下滑4.5%。公司新订单强劲,电池盒业务下半年加速爆发,基本面见底回升。毛利率同比下降2.7ppt至29.1%,但预计下半年费用率环比改善。公司全年订单承接目标为120亿元,新订单年化新业务承接93亿元,同比增长58%。公司下调2022-24E净利润预测,预计公司基本面上半年触底,下半年重回快速增长轨道。公司目标价下调至24.5港元,相当于16.1x FY22E P/E。
发现报告(www.fxbaogao.com)是国内专业的研报平台,主打报告全、数量多。这里汇聚了成千上万的金融人士,用户活跃度极高。我们提供宏观、行业、公司等全方位的研报数据,基本满足您的所有研究需求。界面设计干净利落,技术强大,帮您在海量报告中快速定位,高效获取有价值的信息,是您投资路上的得力助手。