Q2业绩同比微降，下半年增速有望回升

鸿远电子发布2022年半年报，实现营收为13.92亿元，同比增长11.26%，归母净利润为4.86亿元，同比增长6.9%，扣非净利4.81亿，同比增长7.3%，基本EPS为2.1元。Q2业绩增长符合预期，Q4有望重拾较快增速。上半年收入增速逐季下滑，主要原因是高基数和Q2疫情扰动。展望2022年下半年，装备需求依然旺盛，中大型导弹逐步放量叠加疫情趋缓，自产业务或将在Q4重拾快速增长态势，但考虑到去年的高基数，预计全年增速约15.4%，代理业务预计增速约18.3%，全口径收入增长约16.1%。