华域汽车（600741.SH）是一家国内领先的汽车综合零部件龙头公司，业务布局多元化并逐渐开启智能化转型。公司产品主要包括汽车内外饰件、底盘系统、轻量化零部件、电动车零部件以及智能化零部件等。公司客户结构持续优化，与奔驰、宝马、奥迪等豪华品牌及特斯拉、比亚迪等新能源车新势力均有广泛合作，上汽通用外客户占比趋于提升，有助于提升收入多元化和稳定性。公司座椅与车灯业务在国内龙头地位，股权整合实现自主可控，座椅与汽车业务是公司的表陷业务，合计贡献公司约70%的营业收入。公司积极顺应汽车市场发展趋势、及时转变业务方向，较早布局了高价重量的新能源车相关零部件，智能化、电动化、轻量化三大领域的零部件发展齐头并进。预计2022-2024年公司归母净利润为70.64/80.82/94.78亿元，同比增长9.20%/14.41%/17.27%;EPS为2.24/2.56/3.01元/股，对应PE为9.14/7.99/6.81倍，维持“推荐”评级。
