业绩持续超预期，存贷款稳健增长

杭州银行发布2022年半年报，实现营业收入173.03亿元，同比增长16.31%，归母净利润65.93亿元，同比增长31.67%；加权平均ROE为8.31%，同比提升1.22个百分点。公司贷款稳健增长，结构优化，消费贷款企稳复苏，存款保持较快增速，成本优势增强。非息收入延续高增，中收理财业务表现亮眼。资产质量优化，拨备水平同业领先。公司立足杭州、深耕浙江，区域布局优势明显，信贷增长动能强劲，资产质量优异。我们看好公司未来经营，维持“推荐”评级。