1H22业绩符合预期，毛利率因运费与汇率略有承压

迈瑞医疗发布2022年半年度报告，收入同比增长20.2%至154亿人民币，归母净利同比增长21.7%至53亿人民币。其中，IVD业务表现强劲，收入同比增长30%，医学影像和生命信息与支持业务分别增长22%和12%。毛利率因运费和汇率影响略有下滑。公司肝功能生化试剂省际集采可能带来毛利率压力，但有助于提升市占率。维持“买入”评级，目标价下调4%至375元人民币。