2022年中报点评：退税增益Q2利润，新品迭代加速成长

极米科技发布2022年中报，实现营业收入20.4亿元，同比增长20.7%；归母净利润2.7亿元，同比增长39.8%。单季度来看，22Q2公司实现营业总收入10.2亿元，同比增长17.4%，归母净利润1.5亿元，同比增长43.2%。海外市场表现亮眼，22H1公司外销实现收入2.5亿元，同比增长89.8%。新品发布顺利，下半年高增可期。公司研发投放加大，研发费用率有所提升。公司新品反响良好，场景拓展打开想象空间。预计公司22/23/24年归母净利润为6.45/9.12/11.84亿元，对应PE分别为40/28/22倍，维持“强推”评级。