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极米科技发布2022年中报,实现营业收入20.4亿元,同比增长20.7%;归母净利润2.7亿元,同比增长39.8%。单季度来看,22Q2公司实现营业总收入10.2亿元,同比增长17.4%,归母净利润1.5亿元,同比增长43.2%。海外市场表现亮眼,22H1公司外销实现收入2.5亿元,同比增长89.8%。新品发布顺利,下半年高增可期。公司研发投放加大,研发费用率有所提升。公司新品反响良好,场景拓展打开想象空间。预计公司22/23/24年归母净利润为6.45/9.12/11.84亿元,对应PE分别为40/28/22倍,维持“强推”评级。