2Q22业绩点评：持续降本增效，视频号逐步开始变现

腾讯控股发布2022年第二季度业绩报告，总体营收净利双降，但环比有所改善。游戏业务国内外营收整体下降，但社交网络收入保持稳定，视频号有望扭转广告困局。金融科技增速放缓，但仍保持稳健趋势。预计2022-2024年营业收入分别为5746.54/6638.28/7134.62亿元，同比增长2.37%/15.52%/7.48%，non-IFRS净利润分别为1033.38/1454.44/1671.62亿元，对应EPS分别为10.74/15.12/17.38，对应PE分别为25x/18x/15x，维持“推荐”评级。