基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7928.00.10%0.84.8数据来源：金瑞期货研究所铝2411.5-0.08%-2.0 1.8铅2105.00.41%-4.8 1.3锌3499.0-0.82%65.0-18.0 锡24585.0-0.87%195.0-17.5 镍22035.0-2.50%-78.0 -0.8 数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜620400.16%126975155892铝18225-0.25%260695146986铅15040-0.40%3755153441锌250951.54%193852127987锡198760-0.12%4707539951镍173600-1.87%8890270787数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰基本金属日报2022年8月18日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1铜：LME铜涨1.54%,报8077.5美元/吨。上海升水480，广东升水445，现货仍然紧张，升水保持相对高位。宏观方面，近期仍在宏观窗口期，缺乏议息会议且国内政策保持积极。今日凌晨发布议息会议纪要，未见超预期表述。短期看供应受疫情、限电及检修影响仍不正常，消费受基建提振下环比有所改善。预计阶段性铜价或仍保持较高水平，短期大幅度回调概率相对有限。预计LME铜价核心价格区间【7500，8200】美元/吨，沪铜核心价格区间【57000，63000】元/吨。投资策略：投机头寸可以少量博弈反弹，产业采购建议保证足够库存。Back结构可能持续或加剧，保值空单建议选择偏远期合约。比值方面，平衡表现为内强外弱，建议关注反套机会。风险提示：中美政治局势变化。国内外货币政策、财政政策变化、国内防疫政策变化。锌：昨日伦锌宽幅震荡，最终收报3528，跌幅3.22%。现货市场，现货升水大幅下调，上海市场对09合约升水280-290元/吨；广东市场，现货对09合约升水500-530元/吨。海外冶炼问题交易过后，市场聚焦需求问题，近期预计锌价宽幅震荡，核心运行区域3500-3700美元/吨。投资策略:建议观望风险提示：/45006500850010500125002022-03-142022-06-14LME铜1400340054002022/3/142022/6/14LME 锌14002140041400614002022-03-142022-06-14LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11基本金属日报2022年8月18日目录请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜235261-1.90%铝579210-0.93%铅85196-3.95%锌196226-0.33%锡11859-3.74%镍147752-1.44%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头8月9日49477779543860485085573851731661739431482214045数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/8/175505904405209511010012011013002022/8/1646050032038092108901101001203102022/8/154504903011092108901101001203102022/8/1290130-10 30901059011010012002022/8/11150190406088102901101001200注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥上海保税库溢价2022年8月18日日期报告持仓非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳005250-525 0000釜山38475050038475-500 336254850013柔佛25002500250100巴生港40000400004000100新加坡585000585005000850015台湾2482510002492510023500142506亚洲共计69575100102569675-925 621257550011安特卫普000000000汉堡11300037510925-375 25758350076巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹7625225257600-25 46252975039弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计1905022540018650-400 732511325061巴尔的摩5325005325030502275043芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良355252532535225-300 1672518500053圣路易斯000000000美国共计408502532540550-300 19775207750518月17日1294753501750128875-1625 8922539650031数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳500005000500000仁川000000000柔佛69250069250672520003巴生港1682751500132516977515008167588100052新加坡53400005340005292547501台湾15500010015500082257275047亚洲共计24597515001425247475150015005097425039安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂425050375003750100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................2022年8月18日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特35000350003500100鹿特丹142750751420001390030002弗利辛恩16500016500016500100赫尔辛堡000000000欧洲共计167000125165750139002675016巴尔的摩63500125622505575650010芝加哥000000000底特律660002756600038752725041洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计129500400128250945033750268月17日275625150019502768751500173400103475037数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜45000045000437512503柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡7000507000125575082台湾28725600475287251252817555002亚洲共计339506005253395012532675127504安特卫普162500162501450175011不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特65000650006500100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250000250001625875035巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................2022年8月18日请务必阅读正文之后的免责条款部分5合计基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计0000000008月17日364506005253645012534300215006数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜000000000柔佛000000000巴生港225250150225250145021075094新加坡24075145002407514502327580003台湾24250150500244001502380060002亚洲共计7085016006507100016004852522475032安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250025025000巴尔的摩117502511500011500100芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良3125030028250028250100圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计43000325397500397501008月17日75175160097575000160048550264