GfK中国客户全球战略服务事业部总经理| 宗清楷周期、赋能、跃升——中国科技类消费电子产业正在进入新一轮加速裂变 2行业跃升赋能创新 © GfK行业篇疫情影响上半年行业发展下半年经济复苏或刺激TCG产业升温© GfK3 中国疫情反复给经济带来不确定性，TCG行业上半年影响明显© GfK42022e8.1%4.4%20212.3%20205.9%20196.7%2018世界银行预测高盛预测4%3.6%欧委会预测3.6%中国宏观经济论坛(CMF)预测其他预测5.5%2022年GDP增长目标-10.5%22Q1YoY%-4.6%-5.6%-11.9%-17.7%-13.9%22M01M02M03M04M05数据来源：GfK 中国零售市场监测销售额同比情况（人民币） 出口成本的增加进一步引起了费用的增长© GfK5生产及运输成本增长同比数据来源: https://tradingeconomics.com/commodities| Shipping costs:https://fbx.freightos.com, https://www.freightos.com/freight-resources/coronavirus-updates/运输成本+185%YoY%+56% May 22+414% May 22-15% May 22欧洲工厂不生产品牌的全部产品系列+58% May 22**-12% May 22价格/ 与去年同月分同比情况交付时间中国-> 美国80 天2021年12月Vs53 天2020年12月+900% Feb 22* 相较上半年，下半年预计整体经济复苏，行业或再赢发展点© GfK数据来源: 中国统计局650.150.248.441.947.851.151.649.547.449.62022年1月2月3月4月5月中国PMI指数制造业非制造业50时间22H1*22H2*22F*相机-2%0%-1%消费电子（包含电视）-8%-1%-5%大家电-2%2%0%小家电-8%7%0%IT设备-3%-1%-3%手机-9%9%0%整体市场-7%6%-1%TCG品类销额YoY%*表示预测值22H2*0%-1%2%7%-3%9%5% © GfK跃升篇TCG市场整体技术迭代科技硬件技术变革周期来临© GfK7 从过去20-30年中国电子行业发展来看，消费电子行业基本呈现10年为周期的技术迭代© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测810年平缓发展加速初始GfK发现：消费电子行业迭代周期5-7年硬件行业快速增长3-5年技术更新放缓，进入平台期 手机每个革新意义的科技出现带动整体行业跃升5-7年© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测905101520253035402004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212009.09 3G商用2013.12 4G商用2019.06 5G牌照发放百万台iPhone1iPhone42010年苹果iPhone4发布，手机Soc芯片性能/功耗比达到较好水平微博微信等移动互联运用，带动4G商用化2017年后进入平台期 TCG行业2017年前手机是主力快速扩张品类，21年再次迎发展点5-Jul-2210数据来源：GfK 中国零售市场监测整体TCG市场发展2017年2万亿人民币通信大品类40%2021年2.2万亿人民币YoY +9%智能手机达到平台期整体发展趋于平稳AIoT新技术物联网应用场景的软硬件服务加速落地*此前笔记本为TCG内最大品类2022年：AIoT时代来临 © GfK赋能篇AIoT周期深化，物联网推动新兴硬件快速渗透以及成熟产品升级替换© GfK11 中国经济发展处于产业转型与消费升级阶段，形成对物联网持续化需求，刺激AIoT行业发展© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测121.82.22.63.13.64.44.91.822.32.42.52.73.1201920202021F2022F2023F2024F2025F2.42.42.93.9中国物联网产业规模万亿元20192022F20202021CAGR 13%中国物联网连接数产业级物联网&消费级物联网39%61%2025F亿产业级、消费级物联网持续稳定发展，两方发展前景广阔。•物联网连接结构逐步重构，产业级发展提速。•消费级领军企业逐步构建生态合作圈，中小企业深耕垂直领域。 物流网及蜂窝物联网整体呈现巨大发展潜力，5G目前除手机外应用仍在早期© GfK数据来源：工信部132021Y➢电信业务新兴业务包括大数据、物联网、人工智能等新技术，随着电信通讯行业基础设施覆盖全面，我国的5G基站累计开通142.5万个，大力拓展新兴业务的发展，增长显著。➢电信业发展蜂窝物联网用户14.0亿户，全年净增2.6亿户，其中应用于智慧公共事业、智能制造、智慧交通的终端用户占比分别达22.4%、18.1%、15.6%。智慧公共事业智能制造智慧交通其他来源：工信部2021年电信通讯新兴业务组成15.6%18.1%22.4%43.9% 儿童手表平板电脑真无线耳机智能手表智能手环路由器智能门锁智能摄像头电饭煲智能冰箱智能微波炉智能洗碗机智能烟机智能灶具扫地机器人智能除湿机智能加湿机智能空调智能空气净化器智能洗衣机VR智能电视智能音箱-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%-40%-20%0%20%40%60%80%100%Phone+和小家电领涨中国智能品类市场© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测14IoT 重点智能品类2021年vs. 2019年规模复合增长情况智能灶具91%，124%⚫受去年疫情影响，21年大多品类呈现H1涨幅高于H2趋势<2021表现持续强劲><涨幅持续跑赢大盘>2021vs 2019销量2021vs 2019 销额*气泡大小代表2021销量2021vs2019销量复合增长率+18%2021vs2019销额复合增长率+13%①增长集中在Phone+和智能小家电 儿童手表平板电脑真无线耳机智能手表智能手环路由器智能门锁智能摄像头电饭煲智能冰箱智能微波炉智能洗碗机智能烟机智能灶具扫地机器人智能除湿机智能加湿机智能空调智能空气净化器智能洗衣机VR智能电视智能音箱-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%-40%-20%0%20%40%60%80%100%居家/健康品类被疫情带动，相关智能产品出现新增长点© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测15IoT 重点智能品类2021年vs. 2019年规模复合增长情况智能灶具91%，124%*气泡大小代表2021销量2021vs2019销量复合增长率+18%2021vs2019销额复合增长率+13%②后疫情新常态，消费偏好带来居家/健康新红利⚫受去年疫情影响，21年大多品类呈现H1涨幅高于H2趋势2021vs 2019销量2021vs 2019 销额 儿童手表平板电脑真无线耳机智能手表智能手环路由器智能门锁智能摄像头电饭煲智能冰箱智能微波炉智能洗碗机智能烟机智能灶具扫地机器人智能除湿机智能加湿机智能空调智能空气净化器智能洗衣机VR智能电视智能音箱-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%-40%-20%0%20%40%60%80%100%成熟品类整体较为稳定，物联网的扩大或提供新机会© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测16IoT 重点智能品类2021年vs. 2019年规模复合增长情况智能灶具91%，124%⚫小部分核心品类经历过爆发阶段后回落。*气泡大小代表2021销量2021vs2019销量复合增长率+18%2021vs2019销额复合增长率+13%③成熟度高的品类进入盘面平稳期，家居生活的二次改善可提高细分品类增长⚫受去年疫情影响，21年大多品类呈现H1涨幅高于H2趋势2021vs 2019销量2021vs 2019 销额 儿童手表平板电脑真无线耳机智能手表智能手环路由器智能门锁智能摄像头电饭煲智能冰箱智能微波炉智能洗碗机智能烟机智能灶具扫地机器人智能除湿机智能加湿机智能空调智能空气净化器智能洗衣机VR智能电视智能音箱-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%-40%-20%0%20%40%60%80%100%智能品类大多恢复至2019年疫情前水平，Phone+和小家电领涨© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测17IoT 重点智能品类2021年vs. 2019年规模复合增长情况智能灶具91%，124%⚫受去年疫情影响，21年大多品类呈现H1涨幅高于H2趋势⚫小部分核心品类经历过爆发阶段后回落。<2021表现持续强劲><涨幅持续跑赢大盘>*气泡大小代表2021销量2021vs2019销量复合增长率+18%2021vs2019销额复合增长率+13%①集中在Phone+和智能小家电③成熟度高的品类进入盘面平稳期，家居生活的二次改善可提高细分品类增长②后疫情新常态，消费偏好带来居家/健康新红利2021vs 2019销量2021vs 2019 销额 © GfK创新篇创新是TCG市场增长的源动力方向以提高人们科技生活品质为主© GfK18 未来市场的变化方向会以提高人们科技生活品质为主，以智能和互联为基础的IoT终端品类将会快速增长© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测19中国重点智能硬件零售市场规模及增速18%39%26%19%19%3%1%9%-5%12%29%9%销量同比销额同比智能品类销售额+13%￥505 Bil智能品类销售量+6%359 Mil2020非智能品类-4%非智能品类-5%◆中国重点智能硬件同比走势2022F销售量+19%289 Mil销售额+4%￥366 Bil2019H12020H1智能安防：智能摄像头路由器智能门锁智能娱乐：智能电视智能音箱VR智能环电：智能洗衣机智能空调智能空气净化器智能除湿机智能加湿机扫地机器人智能厨卫：智能冰箱智能洗碗机智能微波炉智能灶具智能烟机Phone+：智能手表儿童手表智能手环平板电脑蓝牙耳机◆重点智能品类销售量+17%339 Mil销售额+22%￥447 Bil20212021H1H2H2H2 创新品类，将会以高品质产品迭代升级引领市场趋势© GfK20发展阶段单品智能互联场景全屋智能✓智能单品逐步涌现✓聚焦细分品类✓产品的互联互通能力弱✓单品智能程度的提升✓不同品类间互联互通✓场景化智能出现✓连接控制类品类爆发✓以人为核心✓全场景智能✓软硬件一体化✓自学习/自适应/无感智能2021 年6 月发布•华为鸿蒙OS•谷歌Fuchsia OS✓软件生态的逐步完善标志全屋智能开始起步 创新是消费电子市场增长源动力，市场方向围绕提高生活品质© GfK21家电领域IT办公领域Phone+领域▪智能化向全屋和场景化纵深发展，细分需求推动品质改善型家电步入快速增长期▪不受地域限制办公成为主流，高性能轻薄本产品和游戏本引领增长▪研发驱动品牌加速提升产品力和技术创新，高端、品质化产品带来增长 智能化向全屋和场景化纵深发展，细分需求推动品质改善型家电步入快速增长期© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测22数据来源：GfK中国零售监测数据各家电产品高端销售额比重变化（线下市场）1万元以上彩电1万元以上柜机空调1万元以上冰箱6千元以上洗衣机6千元以上厨电5千元以上吸尘器2018→2019→2020→202119.716.019.122.527.628.217.4改善型家电步入快速增长期 不受地域限制办公成为主流，高性能轻薄本产品和游戏本引领增长© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测2311%59%26%2%2%高性能轻薄本+177%2021销量同比增速传统轻薄本+0%游戏本+16%传统本-68%二合一-11% 研发驱动产品力提升和技术创新，高端、品质化产品带来增长© GfK数据来源：GfK 中国零售市场监测2432%5%48%-1%11%50