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永福股份转型电力能源综合服务商,拓展户用光伏/储能。22Q1营收增105%净利润增95%;21年新能源业务营收增191%,已承接126.84MW电站运维业务;宁德时代战略合作,布局新能源+储能;拓展户用光伏市场。维持增持。下调公司2022/23年EPS为1.00/1.36元(原/1.02/1.52)增速357/35%。预测公司2024年EPS为1.76元增速30%。下调目标价至83.95元,对应2022年84倍PE。