2021 年加密货币地理报告加密货币采用和使用的地理趋势分析2021 年 10 月 目录2021 年全球加密货币采用指数3介绍 Chainalysis 全球 DeFi 采用指数13北美国23拉丁美国34中部、北部和西部欧洲46东欧洲58中亚和南亚和大洋洲72东亚洲83中间东方98非洲1052021 年全球加密货币采用指数：完整列表12021 年 DeFi 采用指数：完整列表1 2021 年全球加密货币采用指数 4随着 P2P 平台推动新兴市场的加密货币使用，全球采用率跃升 880% 以上我们很高兴与您分享 2021 年 Chainalysis 全球加密货币采用指数。在加密货币市场经历了一年的巨大增长和对该行业的日益关注之后，这标志着我们在全球范围内衡量基层加密货币采用情况的第二次迭代。全球加密货币采用指数| 20 年 7 月 - 21 年 6 月我们指数的目标是客观衡量哪些国家的加密货币采用率最高。一种方法是简单地按交易量对国家进行排名。然而，这只会有利于专业和机构加密货币采用率高的国家，因为这些细分市场移动的加密货币金额最大。虽然专业和机构市场至关重要，但我们想强调那些拥有 5普通人最大程度地采用加密货币，并专注于与交易和个人储蓄相关的用例，而不是交易和投机。下面，我们将解释该指数的方法以及与去年相比的变化，然后向您展示加密货币采用率最高的国家，以及我们发现有趣的一些趋势。我们的方法论全球加密货币采用指数由三个指标组成，我们将在下面详细解释。我们根据这三个指标中的每一个对所有 154 个国家进行排名，取每个国家在这三个指标中排名的几何平均值，然后在 0 到 1 的范围内对最终数字进行标准化，从而为每个国家提供一个决定整体排名的分数。该国的最终得分越接近 1，排名越高。获得的链上加密货币价值，按人均购买力平价 (PPP) 加权该指标的目标是按总加密货币活动对每个国家/地区进行排名，但根据该国普通人的财富和一般货币价值对排名进行加权以偏向该数量更重要的国家。我们通过估计该国收到的总加密货币来计算该指标，并根据人均 PPP 加权链上价值，这是衡量该国人均财富的指标。获得的链上价值与人均 PPP 的比率越高，排名越高，这意味着如果两个国家获得的加密货币价值相等，则人均 PPP 较低的国家将排名靠前。获得的链上零售价值，按人均购买力平价加权该指标的目标是衡量非专业的个人加密货币用户的活动，基于他们交易的加密货币相对于普通人的财富的多少。我们通过测量零售交易中移动的加密货币数量来估算个人的加密货币活动，我们将其指定为价值低于 10,000 美元的加密货币的任何交易。然后，我们根据该指标对每个国家进行排名，但对其进行加权以偏向人均购买力平价较低的国家。 6点对点 (P2P) 交易量，按人均购买力平价和互联网用户数量加权P2P 交易量占所有加密货币活动的很大一部分，尤其是在新兴市场。对于该指数，我们根据 P2P 交易量对国家进行排名并对其加权，以偏向人均 PPP 较低且互联网用户较少的国家，目标是突出显示更多居民将其整体财富的较大份额用于 P2P 加密货币交易的国家.我们的方法在 2021 年发生了怎样的变化今年我们方法的最大变化是取消了影响每个国家 2020 年总体排名的第四个指标：按国家/地区划分的存款数量按互联网用户数量加权。我们最初将其用作衡量哪些国家的居民进行加密货币交易最多的指标，因为这将捕获使用加密货币的个人数量并促进其居民每个用户进行更多交易的国家。然而，虽然加密货币存款到中心化像交易所这样的服务出现在链上，这些服务中的任何交易，例如交易所内的交易，都不会在链上捕获，而只会出现在这些服务的订单簿中，而我们只能访问这些订单簿，甚至无法访问在某些情况下。但 DeFi 并非如此。 DeFi 协议用户执行的交易都显示在链上，因为没有中心化服务会保管用户的资产。这使我们的排名偏向了 DeFi 用户相对较多的国家。因此，在查看了包含和不包含此组件的排名后，我们决定将其删除。我们还决定创建一个新的 DeFi 采用指数，该指数将在未来几周内推出。我们对我们的指数方法和我们今年对其所做的修改充满信心，尽管与任何区域经济活动的标准化衡量标准一样，都存在局限性。由于我们依赖网络流量数据，因此使用 VPN 和其他掩盖在线活动的产品会损害我们将活动准确分配到一个国家/地区的能力。但是，我们的索引考虑了数亿笔交易，因此 VPN 的使用需要相当广泛才能有意义地影响数据。我们采访的专家一致认为，该指数符合他们对加密货币市场的看法，让我们对这种方法更有信心。我们期待继续调整指数方法，以确保我们的排名适应市场的演变并随着时间的推移变得更加准确。 2021 年全球加密货币采用指数前 20 名下表显示了我们的 2021 年全球加密货币采用指数中的前 20 个国家，以及它们在构成整体排名的三个组成指标中的排名。为全球加密货币采用指数提供个人加权指标的排名国家指数得分综合指数排名获得的链上价值获得的链上零售价值P2P交易所交易量越南1.001423印度0.3722372巴基斯坦0.36311128乌克兰0.2946540肯尼亚0.28541281尼日利亚0.266151018委内瑞拉0.25729226美国0.22834109多哥0.19947422阿根廷0.1910141733哥伦比亚0.1911272312泰国0.171271176中国0.161311155巴西0.161457113菲律宾0.161510980南非0.1416181662加纳0.1417323710俄罗斯联邦0.141886122坦桑尼亚0.131960454阿富汗0.132053387三个关键趋势突然出现在我们面前重要的。7 8全球加密货币采用率正在飙升我们的数据显示，世界上越来越多国家的居民正在潜入加密货币或看到现有的采用增加。在下表中，我们通过将所有 154 个国家的指数得分相加，在全球范围内应用了我们的指数方法- 由我们上面描述的三个组成部分组成 - 从 2019 年第二季度到现在的每个季度。Chainalysis 全球加密货币采用指数：所有国家按季度的指数得分总和25201510502019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2到 2020 年第二季度末，在经历了一段小幅增长之后，根据我们总结的国家指数得分，全球总采用率为 2.5。到 2021 年第二季度末，该总分为 24，这表明自 2019 年第三季度以来全球采用率增长了 2300% 以上，去年增长了 881% 以上。我们的研究表明，全球范围内这种增加采用率的原因各不相同：在新兴市场，许多人转向加密货币以在货币贬值时保存储蓄、发送和接收汇款以及进行商业交易；相比之下，在北美、西欧和东亚，去年的采用主要是由机构投资推动的。所有国家/地区采用指数得分的总和 9在 P2P 平台的推动下，新兴市场的采用率不断提高包括肯尼亚、尼日利亚、越南和委内瑞拉在内的几个新兴市场国家在我们的指数中排名靠前，很大程度上是因为根据人均购买力平价和互联网调整后，它们在点对点 (P2P) 平台上的交易量巨大——使用人口。我们对这些国家的专家的采访表明，许多居民使用 P2P 加密货币交易所作为他们进入加密货币的主要入口，这通常是因为他们无法使用中心化交易所。知道这一点，拥有许多新兴市场的地区占据了 P2P 服务网站的大部分网络流量也就不足为奇了。P2P 加密货币平台的所有网络流量的月度份额| 19 年 4 月 - 21 年 6 月非洲中亚、南亚和大洋洲东亚洲东欧洲拉丁美洲 北美 中欧、北欧和西欧40%30%20%10%0%2019 年 7 月 2020 年 1 月 2020 年 7 月 2021 年 1 月中亚和南亚以及大洋洲、拉丁美洲和非洲向 P2P 平台发送的网络流量比那些国家往往拥有较大经济体的地区（如西欧和东亚）要多。许多新兴市场面临货币大幅贬值，促使居民在 P2P 平台上购买加密货币以节省储蓄。这些领域的其他人使用加密货币进行国际交易，无论是个人汇款还是商业用例，例如购买商品以进行进口和销售。 10这里代表的许多新兴市场限制了居民可以移出该国的本国货币数量。加密货币为这些居民提供了一种规避这些限制的方法，以便他们能够满足他们的财务需求。这促成了一种有趣的动态，即 P2P 平台在总交易量中占有更大份额，这些交易量由价值低于 10,000 美元的加密货币的较小零售规模的支付组成。加密货币平台按规模划分的转移份额小零售（<1000 美元）大型零售($1K-$10K)专业（10K-100 万美元） 机构（100 万美元-1000 万美元） 大型机构（>1000 万美元）100%75%50%25%0%去中心化交易所交换商家服务P2P交换鉴于我们描述的用例，这是有道理的，因为新兴市场商家进行的汇款支付以及个人和商业交易可能比专业交易员或机构投资者进行的交易小。中国和美国在我们的排名中下降去年，中国在我们的全球采用率指数中排名第四，而美国排名第六。今年，美国排名第八，中国排名第十三。最大的原因是两者下降的国家是它们在 P2P 交易量加权互联网使用人口中的排名急剧下降——中国从这部分的第 53 位下降到第 155 位， 11而美国则从第 16 位跌至第 109 位。进一步分析显示，与全球交易量相比，这两个国家的 P2P 交易量下降了多少。我们在下面的指数图表中展示了这一点，该图表显示了美国和中国的 P2P 交易量与全球总量相比的相对变化。指数：美国与中国与所有其他国家的 P2P 平台总交易额增长| 19 年 7 月 - 21 年 6 月美国中国全部2001501005002019 年 7 月 2020 年 1 月 2020 年 7 月 2021 年 1 月美国和中国的 P2P 交易量与全球总量大致持平，直到 2020 年 6 月左右开始出现分化。届时，随着世界其他地区的增长，美国和中国的 P2P 交易量出现萎缩。虽然这三个国家都从 2021 年 3 月开始急剧下降，但美国和中国的下降幅度更大，并且仍然低于全球总量。这一活动可能反映了美国加密货币交易的日益专业化和制度化，而在中国的情况下，可能与政府对加密货币交易的持续打击有关。 12什么将推动下一波采用？我们的数据显示，中心化服务交易量的增长和 DeFi 的爆炸式增长正在推动加密货币在发达国家和已经大量采用的国家的使用，而 P2P 平台正在推动新兴市场的新采用。未来十二个月我们最大的问题是如何与我们尚未看到的新兴模型相比，这些平台类别的大量采用将继续增长。显而易见的结论是：加密货币的采用在过去 12 个月中飙升，而导致这种情况的国家的变化表明加密货币是一个真正的全球现象。 介绍 Chainalysis 全球 DeFi 采用指数 14在过去的 18 个月里，DeFi 的增长一直是加密货币中最大的故事之一。 DeFi 代表“去中心化金融”，是指一类去中心化的加密货币平台，无需中央公司、团体或个人的支持即可自主运行。这怎么可能？ DeFi 平台，也称为协议，建立在智能合约丰富的区块链（主要是以太坊网络）之上，可以实现由智能合约底层代码确定的特定金融功能。流行的 DeFi 协议类型包括去中心化交易所和借贷平台。尽管人们仍然担心 DeFi 的安全和合规义务，但它代表了加密货币经济中增长最快和最具创新性的领域之一。这就是为什么今年，我们决定根据 DeFi 的采用情况创建一个新的地理指数排名国家。全球 DeFi 采用指数| 20 年 7 月 - 21 年 6 月与我们的加密采用指数类似，DeFi 采用指数旨在突出个人基层采用率最高的国家，而不是那些发送最大原始资金价值的国家。数据表明，虽然基层 1 5加密货币的采用率通常在新兴市场最高，DeFi 的采用率在已经大量使用加密货币的高收入国家最为强劲，尤其是在交易员和机构投资者中。我们在下面分解了这些发现和 DeFi 采用指数的方法。我们的方法论DeFi 采用指数由三个分量指标组成，我们将在下面更详细地解释。我