川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/12 本周，道琼斯工业指数收于32845.13点，上涨2.97%；纳斯达克指数收于12390.69点，上涨4.7%；标普500指数收于4130.29点，上涨4.26%。行业方面，周内，标普500能源业、标普500公共事业、标普500工业本周涨幅较大。 海外主要指数本周多数上涨 —美股及A+H港股海外周报（20220731） 所属部门：总量研究部 分析师：陈雳 报告类别：策略研究报告 执业证书：S1100517060001 报告时间：2022年7月31日 联系方式：chenli@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 川财海外周观点： 本周，海外主要指数多数上涨，美股涨幅居前。美国方面，周内，美联储宣布加息75个基点，连续第二个月大幅加息，在美国6月通胀超出预期的背景下，此次加息幅度符合市场预期。事实上，美联储并未如预期的采用更加激进的加息政策，在一定程度上缓解了市场的恐慌情绪。在7月的息会中，美联储强调要保持货币政策灵活性，表示美国经济增速放缓，将考虑货币政策对经济增长带来的负面影响。整体来看，美联储释在7月息会上释放出偏鸽的信号之后，市场情绪有所回升，支撑美股短期内上涨。周内，欧佩克与非欧佩产油国在月度会议上表示，预计9月份将维持石油产量目标不变，能源供应不足的担忧情绪升温，引发国际油价周内上涨，美油9月合约收于98.30美元/桶，累计上涨3.8%。布油10月合约收于104美元/桶，累计上涨5.71%。 ❖ 海外市场一周表现： 本周，全球主要指数多数上涨。美国方面，道琼斯工业平均指数周内累计上涨2.97%，标普500指数周内累计上涨4.26%，纳斯达克综合指数周内累计上涨4.7%。欧洲方面，三大主要股指全部上涨，法国CAC40指数累计上涨3.73%，德国DAX指数累计上涨1.74%，英国富时100指数累计上涨2.02%。新兴市场方面，主要指数多数上涨，印度SENSEX30指数累计上涨2.67%，巴西IBOVESPA指数累计上涨4.29%。 ❖ 美股市场： ❖ 港股市场： 本周恒生指数收于20156.51点，累计下跌2.26；恒生中国企业指数收于6885.48点，累计下跌2.78%；恒生香港中资企业指数收于3694.17点，累计下跌1.49%。行业方面，恒生能源业、恒生原材料业和恒生公用事业本周涨幅居前，分别上涨了2.02%、1.07%、0.46；恒生资讯科技业、恒生医疗保健业、恒生非必需消费业本周跌幅较大。 ❖ 风险提示：经济增长不及预期，贸易保护主义蔓延，美联储政策超预期。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/12 正文目录 一、全球股票市场 .......................................................... 4 1.1全球主要市场表现：全球主要指数多数上涨 .............................. 4 1.2美股市场表现：美国三大主要股指本周集体上涨 .......................... 4 1.2.1 个股表现 ........................................................ 5 1.2.2中概股表现 ....................................................... 6 1.3经济观察 ............................................................ 6 1.3.1经济指标 ......................................................... 6 二、A+H港股市场 .......................................................... 7 2.1港股市场表现：香港三大主要股指涨跌互现 .............................. 7 2.1.1港股市场近一周走势 ............................................... 7 2.2 A+H股表现 .......................................................... 8 2.2.1 A+H股一周表现 ................................................... 8 2.3 港股通南下资金流向 .................................................. 9 风险提示 ................................................................. 10 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/12 图表目录 图1. 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 ....................................... 5 图2. 标普500指数走势 ................................................... 5 图3. 恒生指数和沪深300指数走势 ......................................... 8 图4. 港股通南下资金流向（亿元） ......................................... 9 表格1. 海外市场主要表现 ................................................... 4 表格2. 标普500周涨幅排名前十的个股 ....................................... 5 表格3. 纳斯达克100周涨幅排名前十的个股 ................................... 5 表格4. 中概股周涨幅排名前十的股票 ......................................... 6 表格5. A+H股周涨跌幅排名前十的股票（以A股周涨跌幅排名） ................. 8 表格6. A+H股周涨跌幅排名前十的股票（以H股周涨跌幅排名） ................. 9 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/12 一、全球股票市场 1.1全球主要市场表现：全球主要指数多数上涨 本周，全球主要指数多数上涨。美国方面，三大主要股指周内全部上涨，道琼斯工业平均指数周内累计上涨2.97%，标普500指数周内累计上涨4.26%，纳斯达克综合指数周内累计上涨4.7%。欧洲方面，三大主要股指全部上涨，法国CAC40指数累计上涨3.73%，德国DAX指数累计上涨1.74%，英国富时100指数累计上涨2.02%。新兴市场方面，主要指数多数上涨，印度SENSEX30指数累计上涨2.67%，巴西IBOVESPA指数累计上涨4.29%。香港方面，恒生指数累计下跌2.2%。 表格1. 海外市场主要表现 代码 指数 收盘价 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% P/E(TTM) P/B(LF) IXIC.GI 纳斯达克指数 12,390.69 4.70 -20.8 29.59 4.59 IBOVESPA.GI 巴西IBOVESPA指数 103,164.69 4.29 -1.58 5.89 1.54 SPX.GI 标普500 4,130.29 4.26 -13.34 20.53 4.11 FCHI.GI 法国CAC40 6,448.50 3.73 -9.85 13.07 1.64 DJI.GI 道琼斯工业指数 32,845.13 2.97 -9.61 21.99 6.29 SENSEX.GI 印度SENSEX30 57,570.25 2.67 -1.17 22.36 3.29 KS11.GI 韩国综合指数 2,451.50 2.44 -17.67 10.06 0.93 FTSE.GI 英国富时100 7,423.43 2.02 0.53 14.02 1.68 GDAXI.GI 德国DAX 13,484.05 1.74 -15.11 12.36 1.49 N225.GI 日经225 27,801.64 -0.40 -3.44 19.17 1.7 000001.SH 上证指数 3,253.24 -0.51 -10.62 12.65 1.38 399300.SZ 沪深300 4,170.10 -1.61 -15.59 12.09 1.46 HSI.HI 恒生指数 20,156.51 -2.20 -13.85 9.1 0.9 数据来源：iFinD，川财证券研究所 1.2美股市场表现：美国三大主要股指本周集体上涨 本周，道琼斯工业指数收于32845.13点，上涨2.97%；纳斯达克指数收于12390.69点，上涨4.7%；标普500指数收于4130.29点，上涨4.26%。行业方面，周内，标普500能源业、标普500公共事业、标普500工业本周涨幅较大，分别上涨了10.3%、6.46%、5.7%。道琼斯行业方面，道琼斯美国石油和天然气行业、道琼斯美国公用事业、道琼斯美国工业周内涨幅居前，分别上涨了10.57%、6.41%、5.76%。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/12 图1. 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 图2. 标普500指数走势 资料来源：iFinD，川财证券研究所 资料来源：iFinD，川财证券研究所 1.2.1 个股表现 本周标普500指数成分股中，涨幅排前三的个股为德希尼布福默诗、NOV、美国联合租赁(UNITED RENTALS)，涨幅分别为30.06%、25.91%、17.64%；纳斯达克100指数涨幅前三的个股是铿腾电子(CADENCE)、欧特克(AUTODESK)、亚马逊(AMAZON)，分别上涨10.95%、10.40%、10.24%。 表格2. 标普500周涨幅排名前十的个股 代码 简称 所属行业（I级） 所属行业 （II级） 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% 市值（亿美元） P/E(TTM) FTI.N 德希尼布福默诗 能源 能源II 30.06 36.66 36.58 -8.78 NOV.N NOV 能源 能源II 25.91 37.99 73.10 -39.51 URI.N 美国联合租赁(UNITED RENTALS) 工业 资本货物 17.64 -2.90 225.82 12.90 HP.N 赫尔默里奇&佩恩 能源 能源II 17.51 97.98 48.75 -25.52 CMG.N 墨式烧烤(CHIPOTLE) 可选消费 消费者服务II 16.10 -10.53 434.30 57.44 ROK.N 罗克韦尔自动化(ROCKWELL) 工业 资本货物 15.20 -26.12 294.68 43.99 GWW.N 固安捷(GRAINGER) 工业 资本货物 14.70 5.62 276.50 20.99 F.N 福特汽车(FORD MOTOR) 可选消费 汽车与汽车零部件 14.59 -28.44 590.57 5.06 FLS.N 福斯(FLOWSERVE)