轻工制造行业月报：原材料价格下降带动盈利修复，下半年需求复苏有望逐步兑现

轻工制造行业：原材料价格下降带动盈利修复，下半年需求复苏有望逐步兑现。家居板块，地产政策有望进一步发力，关注家居龙头在下半年业绩修复表现。造纸板块，行业承压加速集中，龙头企业业绩弹性可期。包装板块，原材料价格下行，把握盈利修复机遇。轻工消费板块，电子烟行业成长性显著，文具行业市场持续扩容。建议关注家居行业龙头欧派家居、顾家家居、志邦家居、金牌厨柜及索菲亚，浆纸系龙头太阳纸业、岳阳林纸，特种纸龙头仙鹤股份，包装行业龙头上海艾录、奥瑞金及裕同科技。