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轻工制造行业:原材料价格下降带动盈利修复,下半年需求复苏有望逐步兑现。家居板块,地产政策有望进一步发力,关注家居龙头在下半年业绩修复表现。造纸板块,行业承压加速集中,龙头企业业绩弹性可期。包装板块,原材料价格下行,把握盈利修复机遇。轻工消费板块,电子烟行业成长性显著,文具行业市场持续扩容。建议关注家居行业龙头欧派家居、顾家家居、志邦家居、金牌厨柜及索菲亚,浆纸系龙头太阳纸业、岳阳林纸,特种纸龙头仙鹤股份,包装行业龙头上海艾录、奥瑞金及裕同科技。