行业周报：捷佳伟创光伏异质结和钙钛矿设备再获进展，比亚迪成立半导体子公司

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ：祥鑫科技 （002965）、 赛腾股份 （603283）、 百利科技 （603959）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、 奥特维 （688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、杭可科技 (688006)、 利元亨 （688499）、 中国电研 （688128）、新益昌 （688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿 （688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。 ►重点行业动态：捷佳伟创光伏异质结和钙钛矿设备再获进展，比亚迪成立半导体子公司。1）近期，捷佳伟创顺利出货了GW级HIT电池产线设备，并再次中标某领先公司的钙钛矿电池量产线镀膜设备订单。该RPD镀膜设备是捷佳伟创面向钙钛矿电池持续研发的系列核心装备之一，具有多项的自主知识产权和极高的技术壁垒，为新时代的光伏技术提供了更可靠的装备保证。2）比亚迪成立子公司绍兴比亚迪半导体有限公司，该子公司由比亚迪等间接共同持股。绍兴比亚迪半导体有限公司经营范围包含半导体分立器件制造、半导体分立器件销售、半导体照明器件制造、半导体照明器件销售等。 ►重点推荐：百利科技-在手订单充足，盈利能力改善，锂电材料设备自供率有望大幅提升：1）锂离子电池应用广泛，正负极材料成本占比较高：锂电池在动力电池市场、消费电池市场和储能电池市场有着广泛应用。正极成本占比约35%，负极成本占比约12%。2）新能源汽车渗透率不断提升，正负极材料产能快速扩张：主要受益于新能源汽车渗透率不断提升，对正负极材料需求逐渐加大。正负极材料设备投资额较高，产能扩张提振设备需求：据测算，2021-2025年国内正极和负极材料设备年均需求约162亿元和59亿元。3）百利科技具备正负极材料全流程服务能力，设备自制率有望持续提高，锂电业务在手订单饱满，叠加盈利能力有望改善，我们认为公司业绩有望超预期。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、赛腾股份、祥鑫科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。（注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：磨具磨料涨幅居前 本周上证A股涨跌幅为-0.51%、沪深300涨跌幅为-1.61%，创业板指涨跌幅为-2.44%。申万一级机械行业涨跌幅为2.22%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为磨具磨料（9.62%）、印刷包装机械（7.36%）、楼宇设备（6.67%）；涨跌幅后三为重型机械（-2.75%）、工程机械（-2.55%）、金属制品（-1。63%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为C中菱（+55.81%）、中大力德（46.83%）、通润装备（+36.46%）；涨跌幅后三为大连重工（-15.63%）、华东重机（-13.97%）、天桥起重（-12.66%）。 1.2.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为凯尔达（+32.66%）、步科股份(+30.59%）、方邦股份（+26.77%）；涨跌幅后三为康众医疗（-20.53%）、振华新材-U(-8.94%)、吉米科技（-8.19%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，1）7月25日，长安深蓝旗下首款车型SL03正式上市。其中，关注度最高的氢电版车型搭载了高效燃料电池系统，在馈电情况下百公里耗氢仅为0.65千克，综合续航里程可达730公里。既能实现纯电动汽车零排放的优点，又没有电动汽车充电时间长的烦恼，也让SL03成为了首款国产氢燃料轿车（长安深蓝）；2）7月25日，正泰新能首片n型TOPCon电池、组件在海宁智能制造基地成功下线。这是正泰新能一个新的里程碑，预示着正泰新能n型TOPCon技术正式落地，也让其成为又一个量产n型组件的光伏企业（正泰新能）；3）比亚迪成立子公司绍兴比亚迪半导体有限公司，该子公司由比亚迪等间接共同持股。绍兴比亚迪半导体有限公司经营范围包含半导体分立器件制造、半导体分立器件销售、 半导体照明器件制造、半导体照明器件销售等（比亚迪）；4）将在储能赛道大显身手的钠离子电池迎来里程碑。7月28日，全球首条GWh钠离子电池生产线（中科海钠·阜阳）落成仪式在安徽阜阳举行。总投资5.88亿元的阜阳海钠科技1GWh钠离子电池生产项目，利用三峡新能源、三峡资本、阜阳建投等资本力量，致力于打造全球领先的钠离子电池生产基地（OFweek）。 国外方面，1）福特确定大幅生产并使用磷酸铁锂电池。7月21日，福特发布动力电池新增产能计划，将通过锁定电池上游原材料供应，依托全球合作， 稳步推进2023年60万辆、2026年200万辆电动汽车增长目标。明年起，北美市场的MustangMach-E将增加磷酸铁锂电池包版本 ，2024年起北美市场的 F- 150 Lightning纯电皮卡也将配备磷酸铁锂电池包版本。而这两款车型的磷酸铁锂电池包，已确定均由宁德时代提供（福特）；2）保时捷和Customcells的电池合资公司Cellforce宣布与巴登符腾堡州的机器制造商通快公司建立了战略伙伴关系。作为合作的一部分，通快的高精度激光技术将被用于电池生产（OFweek）；3）7月21日，比亚迪股份有限公司日本分公司在东京召开品牌发布会，宣布正式进入日本乘用车市场。三款纯电动车型ATTO 3、DOLPHIN、SEAL也正式亮相。根据规划，比亚迪计划将在2023年底在日本全国范围建立100多个经销商网络，为日本消费者提供销售和售后服务。而日本也计划于2035年，实现国内新车销售100%的电动化（比亚迪）。 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年6月销售各类挖掘机20761台，同比下降10.10%；其中，国内市场销量11,027台，同比下降35.0%；出口销量9,734台，同比增长58.4%。2022年1-6月，共销售挖掘机143094台，同比下降36.07%；其中，国内市场销量91,124台，同比下降52.9%；出口销量51,970台，同比增长72.2%。 其他工程机械中，2022年5月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为-15.36%、-31.14%、20.25%、-56.18%、-43.63%。2022年5月累计销量同比增速分别为-20.76%、-28.92%、1.98%、-58.75%、-36.94%。 机器人：2022年6月全国工业机器人产量为46144套，1-6月累计产量为202,436套，同比下降11.20%。2022年6月从日本进口的多功能机器人为10046台，同比增长25.89%。2022年6月从德国进口的多功能机器人为175台，累计同比下降27.86%。 机床：2022年1-6月全国金属切削机床产量为29万台，同比下降7.3%。2022年1-6月全国金属成形机床产量为10.4万台，同比下降11.1%。 半导体：2022年5月中国半导体销售额170.2亿美元，同比增长9.03%。国际半导体产业协会（SEMI）预测半导体全球总销售额将在2022年达到1175亿美元，比2021的1025亿美元增长14.7%。SEMI预计全球半导体设备销售额在2023年将增至1208亿美元。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年6月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.20%，比上月上升0.6个百分点，重回临界点以上，制造业恢复性扩张。新订单指数为50.4%，比上月上升2.2个百分点，表明制造业市场需求有所改善。2022年二季度，全国规模以上工业增加值同比增长0.7%，呈现逐季回升的良好态势。2021年，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%（按可比口径计算）。 电力方面，2022年1-6月，我国全社会用电量40977亿千瓦时，同比增长2.9%，其中，6月份全国全社会用电量7451亿千瓦时，同比增长4.7%。分产业来看，2022年1-6月第一产业用电量513亿千瓦时，同比增长10.3%，占比1%；第二产业用电量27415亿千瓦时，同比增长1.3%，占比67%；第三产业用电量6938亿千瓦时，同比增长3.1%，占比17%；城乡居民生活用电量6112亿千瓦时，同比增长9.6%，占比15%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年6月，汽车产销分别完成249.9万辆和250.2万辆，环比分别增长29.7%和34.4%，同比分别增长28.2%和23.8%。6月以来，我国汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复，企业加快生产节奏弥补损失；在国家购置税减半政策、地方政府促汽车消费政策叠加下，6月汽车批发量表现良好。 基建方面，2022年1-6月份，全国固定资产投资（不含农户）271430亿元，同比增长6.1%。其中，民间固定资产投资153074亿元，同比增长3.5%。从环比看，6月份固定资产投资（不含农户）增长0.95%。分产业看，第一产业投资6827亿元，同比增长4.0%；第二产业投资84694亿元，增长10.9%；第三产业投资179909亿元，增长4.0%。 房地产方面，2022年1-6月，全国房地产开发投资68314亿元，同比下降5.4%； 其中，住宅投资51804亿元，下降4.5%。房地产开发企业房屋施工面积848812万平方米，同比下降2.8%。房屋新开工面积66423万平方米，下降34.4%。其中，住宅新开工面积48800万平方米，下降35.4%。房屋竣工面积28636万平方米，下降21.5%。 其中，住宅竣工面积20858万平方米，下降20.6%。 手机方面，2022年6月，智能手机出货量2747.8万部，同比增长9.1%，占同期手机出货量的98.1%。2022年1-6月，智能手机出货量1.34亿部，同比下降21.7%，占同期手机出货量的98.2%。其中，5G手机出货量1.09亿部，同比下降14.5%，占同期手机出货量的80.2%。 5.投资建议 1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。 3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。 4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。 5）刀具：中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份； 6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 6.风险提示 1）经济增长波动加大：国内经济有所承压、中美贸易摩擦也将影响国内制造业景气度，面临一定不确定性。 2）相关企业订单获取不及预期：苹果产业链进入壁垒较高，但市场份额不确定，最终订单份额可能将受疫情影响，相关公司实际获取订单存在一定不确定性。 分析师与研究助理简介 曾雪菲：上海交通大学金融学硕士，武汉大学经济学学士，2年券商从业经验，2021年10月加入华西证券研究所，主要研究方向检测、工控、工业互联网等领域。 分析师承诺、 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受