2022年中国新式茶饮研究报告

2022年中国新式茶饮研究报告红星资本局出品2022年7月 摘要新式茶饮，是指采用优质茶叶、鲜奶、新鲜水果等高品质的⻝材，通过更加多样化的茶底和配料组合而成的中式现制茶饮品。除了原材料的创新，新式茶饮的“新”还体现在新技术、新群体、新文化传播等方面。新式茶饮的快速发展，得益于近年来我国经济快速发展，人均可支配收入快速增加；年轻消费群体对于新鲜事物的消费意愿更强烈；此外，外卖业务的快速渗透，也让线上消费成为新式茶饮的重要增⻓点。按照产品价格与定位，新式茶饮可以划分为低端、中端、高端三类。据灼识咨询，2020年中国高端现制茶饮零售额占中国整体现制茶饮的19.7%；市场仍主要以中低端茶饮为主。产品创新：新式茶饮行业⻔槛低，为了更好获得产品差异化竞争优势，各大新式茶饮品牌推新的速度不断加快；营销创新：独特的品牌文化营销成为竞争的持续发力点；标准化：新式茶饮想要实现规模性，就需要有标准化的供应链和产品制作体系，从而提升产品质量和运营效率；数字化：数字化将帮助品牌在原料供应、仓储物流、⻔店运输等每个环节高效管理，实现全链路升级。经营模式上，新式茶饮品牌可以划分为直营模式与加盟模式两类。直营模式：企业通过高客单价、高毛利率实现盈利，同时企业需要承担全部的⻔店运营成本；加盟模式：企业通过加盟商加盟费、供应链产品加价、其他服务收费等实现盈利，同时企业对产品的品质与服务质量难以把控。市场格局概念界定驱动因素商业逻辑发展趋势2 目录34321新式茶饮行业发展高端新式茶饮发展现状中低端新式茶饮发展现状 新式茶饮行业洞⻅4142533 新式茶饮行业发展4 新式茶饮 新式茶饮 “新”特点新⻝材除新鲜牛奶、水果，还有五谷、芝士、坚果、木薯、糯米等多样性⻝材，以及益生菌、益生元等添加各种原材料如奶盖、水果、气泡、酒类等，甜、涩、酸、苦与粘稠度、温度等组合后的丰富口味的呈现新口味在营销、人员、运营管理等方面的数字化应用，全渠道沟通的普及新技术年轻消费者是主力客群，新茶饮以满足新一代消费者日常饮品为原点发展新群体重顾客体验，重顾客对品牌的认同，通过产品、产品包装、店内环境、营销方法等多种形式组合建设品牌文化，打造品牌IP新文化传播是指采用优质茶叶、鲜奶、新鲜水果等天然、高品质的⻝材，通过更加多样化的茶底和配料组合而成的中式现制茶饮品。 来源：Frost & Sullivan、红星资本局5 从传统奶茶到新式奶茶1990-1995年粉末调制时代1996-2015年传统连锁茶饮时代2016年-至今新式茶饮时代原配料奶精、奶茶粉、合成剂及人工色素主要为罐头水果、果酱及调味糖浆、碎茶及奶精，并加入人工合成配料原配料品质进一步升级和种类呈多样化，并辅以各类新鲜水果等多种配料制作加工人工为主，使用已加工传统配料开始采用部分机器加工，过渡到人工+机器开始出现现制传统配料在人工+设备的基础上，新⻝品加工技术和设备的应用，例：专业的萃取工艺和设备使用店铺街边店铺街边连锁店铺，开始出现标准化装修商场或写字楼附近，空间更大，装修更加专业、高档，打造社交空间消费场景店铺店铺+外部平台店铺+外部平台+自主平台来源：Frost & Sullivan、红星资本局行业发展至今的产品升级、供应链优化、社交场景化、品牌化、数字化升级等变迁，主要经历以下三个阶段：6 新式茶饮赛道发展迅速⻔店数量方面，⻔店数量方面，⻔店数量方面，据《中国餐饮大数据2021》数据，2020年底，新式茶饮⻔店数量约37.8万家，新茶饮店在饮品店总量占比达65.5%，预计2023年新茶饮⻔店数可达到50万家。以零售消费价值计算以零售消费价值计算以零售消费价值计算，据灼识咨询数据，2020年中国现制茶饮市场规模为1136亿元，并且拥有2.5亿消费群体，人均消费量6.2杯/年。预测到2025年，中国现制茶饮市场规模达到3400亿元。 来源：《中国餐饮大数据2021》、红星资本局 2015年前后，以喜茶、奈雪的茶为代表的新式茶饮品牌加入市场，现制茶饮市场迎来快速发展期。42256370086610631136145218062241276234002023E2022E2015201620172018201920202021E2025E2024E中国现制茶饮市场规模65.5%2020年我国饮品店主要细分品类⻔店数占比新式茶饮咖啡厅冰淇淋其他来源：灼识咨询、红星资本局 现制茶饮市场规模（亿元）7 新式茶饮快速发展原因近年来，我国人均消费能力和可支配收入得到迅速提高。近年来，我国人均消费能力和可支配收入得到迅速提高。近年来，我国人均消费能力和可支配收入得到迅速提高。据国家统计局，2015-2021年期间，我国城镇居⺠人均可支配收入CAGR为7.2%，人均⻝品烟酒支出CAGR为5.3%。根据兴业证券预测，2024年中国城镇人均可支配收入将达到6.07万元，而其中可支配⻝品消费支出将来到0.93万元。 新式茶饮行业的快速发展，其中人均消费能力增⻓是基本支撑。 来源：国家统计局、红星资本局 3.123.363.643.934.244.384.740.64 0.68 0.70 0.72 0.78 0.78 0.87 2020201920212018201720162015我国人均可支配收入和人均⻝品消费支出人均可支配收入（万元）人均⻝品烟酒支出（万元）8 新式茶饮快速发展原因消费群体特性助力新式茶饮发展年轻群体成为新式茶饮消费主力。来源：艾瑞咨询、红星资本局呈年轻化的消费群体对于茶饮的消费意愿更强烈和价格接受度也更高，并且对于具有“社交”、“网红”等属性的新式茶饮更加追捧。8.1%22.0%30.1%18.2%25.7%29.8%31.2%26.9%32.8%32.3%26.2%30.7%21.4%11.0%9.1%15.5%整体95后90后80后2021年各年龄段购买茶饮频次几乎每天一周3-5次一周1-2次一个月2-3次一月1次或更少31.4%19.2%21.4%25.4%43.0%52.2%36.6%42.7%14.9%21.5%26.2%19.7%整体95后90后80后2021年各年龄段购买茶饮的价格分布11-15元16-25元26-35元其他价格段9 新式茶饮快速发展原因随着消费者线上消费习惯的养成，线上外卖成为新式茶饮的重要增⻓点。来源：灼识咨询、红星资本局 线上消费成为新式茶饮的另一大突破点,根据灼识咨询数据，现制饮品的外卖销售额从2015年的仅仅7亿元增⻓到了2020年的284亿元，复合年增⻓率超过了100%，而新式茶饮2020年的外卖销售额已经占到了总销售额的25%。732661111712842015201620172018201920201.7%5.7%9.5%12.9%16.1%25.0%2015-2020 中国现制茶饮外卖销售情况新式茶饮外卖市场规模（亿元）10 资本市场投资情况数据来源：天眼查、红星资本局2022年国内新式茶饮融资情况日期品牌融资轮次交易金额投资方2022/1/5小仙兔天使轮千万级人⺠币凯辉基金、坤言资本2022/1/21柠季A+轮数亿人⺠币字节跳动战略投资部、顺为资本、腾讯投资2022/1/28书亦烧仙草股权融资6亿人⺠币伍壹柒基金、上海诺伟其定位、昕先资本2022/2/8苏阁鲜茶天使轮未披露苏阁投资2022/2/21⻄琳姑娘天使轮600万人⺠币楼兰秘烤2022/2/22一念草木中Pre-A轮数千万人⺠币IDG资本2022/3/18茶嘟嘟天使轮千万级人⺠币虹溪创投2022/3/29放哈天使轮千万级人⺠币坤言资本 陈香贵 宋欢平2022/3/30五二兰柠檬茶种子轮数百万人⺠币能图资本2022/4/15T COMMA天使+5000万欧元RUWISHDA2022/4/20之之茶天使轮500万人⺠币智缘桥科技2022/5/5茉莉奶白天使轮数千万人⺠币水滴资产 宋欢平 李成东2022/6/1ONCHA开始喝茶Pre-A轮超千万人⺠币佳沃创投 融科鼎盛2022/6/1十英尺·茶书铺天使轮数千万人⺠币个人投资者2022/6/13胶囊茶语A轮数千万人⺠币梅花创投2022/6/17找茶鸭天使轮数百万人⺠币憨猴科技过去几年资本不断对新式茶饮市场加码，融资事件数量和融资金额都逐年增加。进入2022年，资本对新式茶饮行业投资热度有所降温。红餐品牌研究院数据表明，截至2021年11月25日，2021年新式茶饮行业共发生融资32起披露总金额超140亿元，达到近10年顶峰。进入2022年，新式茶饮行业投资笔数与投资金额均有所下降，资本热度整体有所降温。11 行业相关政策发展来源：公开资料、红星资本局 近年来，政府陆续出台消费利好政策，确定支持新业态新模式加快发展带动新型消费的措施，促进经济恢复性增⻓。在利好政策大背景下，消费市场的回暖促进了新式茶饮行业上升，同时向好的商业环境也为行业发展创新，探索新模式创造了条件。时间相关会议或文件政策要点2020年9月《关于以新业态新模式引领新型消费 加快发展的意⻅》到2025年，培育形成一批新型消费示范城市和领先企业，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重显著提高，“互联网+服务”等消费新业态新模式得到普及并趋于成熟。2020年11月《中共中央关于制定国⺠经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》增强消费对经济发展的基础性作用，顺应消费升级趋势，提升传统消费，培育新型消费，适当增加公共消费。以质量品牌为重点，促进消费向绿色、健康、安全发展，鼓励消费新模式新业态发展。2021年3月《中华人⺠共和国国⺠经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》实施“上云用数赋智”行动，推动数据赋能全产业链协同转型。深入推进服务业数字化转型，培育众包设计、智慧物流、新零售等新增⻓点。加快发展智慧农业，推进农业生产经营和管理服务数字化改造。2021年6月《“十四五”商务发展规划》支持消费领域平台企业加大创新力度,运用新技术打造数字消费新场景。拓展直播电商、社交电商等应用面。营造规范有序的新型消费发展环境,推动完善与新型消费发展相适应的规则制度,加强监管协同,促进新型消费规范健康持续发展。2022年2月关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策延续服务业增值税加计抵减政策。引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准，降低相关餐饮企业经营成本。2022年4月关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意⻅适应常态化疫情防控需要，促进新型消费，加快线上线下消费有机融合，扩大升级信息消费，培育壮大智慧产品和智慧零售等消费新业态。加强商业、文化、旅游、体育、健康、交通等消费跨界融合，积极拓展沉浸式、体验式、互动式消费新场景。12 新式茶饮产品定位目前的新式茶饮品牌根据经营业态可划分为连锁品牌和非连锁品牌。 相比于非连锁经营，连锁经营在盈利、效率、成本控制等多方面具有优势；目前国内新式茶饮约九成为连锁品牌。 连锁茶饮品牌的经营模式又可选择直营模式、加盟模式和“直营+加盟”三种模式经营。产品定位高端的品牌，如奈雪的茶、喜茶等，往往都是直营模式，直接管理店铺经营，更好的维持品牌形象，打造品牌文化。而以书亦烧仙草、蜜雪冰城为代表的一众中低端连锁品牌为了品牌扩张，发展覆盖区域和消费人群，采取的是加盟为主的经营模式。 数据来源：艾瑞咨询、红星资本局90.8%2021中国新式茶饮市场份额连锁品牌非连锁5.8%18.1%67.3%2021连锁品牌各模式市场份额直营加盟直营+加盟13 高端新式茶饮发展现状14 高端茶饮品牌介绍高端现制茶饮通常以原茶、鲜奶、新鲜水果等在内的新鲜优质原材料为⻝材；价位通常在20元以上。 喜茶奈雪的茶茶颜悦色乐乐茶（品牌logo)成立时间2012年2015年 2015年2016年 成立城市广东江⻔深圳⻓沙上海爆款产品多肉葡萄、芝芝多肉⻘提霸气芝士草莓、霸气芝士芒果抹茶葡提、⻛栖绿桂葡萄酪酪、脏脏包均价（元）26.7328.8616.5531.01⻔店数量（家）856919445114覆盖城市6984813经营模式直营直营直营直营最