中国中免发布业绩快报,22H1实现收入276.5亿元、同减22.2%,实现归母净利润39.4亿元、同减26.5%。疫情反复影响客流及物流网点,带来收入下滑。但随着疫情逐步改善,业绩有望向好。预计H2海南客流和销售有望持续改善。下调22~24年每股收益至4.47/6.95/8.72元/股,当前股价对应PE48x/31x/25x,维持“买入”评级。
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