科轩动力控股二零二二年年报
Ev Dynamics (Holdings) Limited 科軒動力（控股）有限公司(Incorporated in Bermuda with limited liability)(Stock Code: 476)Annual Report2022Ev Dynamics (Holdings) Limited 科軒動力（控股）有限公司（股份代號：���）（於百慕達註冊成立之有限公司）年報2022Ev Dynamics (Holdings) Limited 科軒動力（控股）有限公司Annual Report 2022年報 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報1目錄 目錄 頁次公司資料2主席報告3-4管理層討論與分析5-23董事會報告書24-45企業管治報告46-62獨立核數師報告63-68經審核財務報表綜合：損益及其他全面收益表69-70財務狀況表71-72權益變動表73現金流量表74-75綜合財務報表附註76-162 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報2公司資料 公司資料 董事執行董事張韌先生（主席）Miguel Valldecabres Polop先生（行政總裁）陳凱盈小姐獨立非執行董事陳炳權先生李國樑先生拿督陳于文審核委員會陳炳權先生李國樑先生拿督陳于文核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司香港干諾道中111號永安中心25樓香港法律顧問高蓋茨律師事務所香港皇后大道中15號置地廣場公爵大廈44樓香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓股份代號0476註冊辦事處Clarendon House2 Church Street, Hamilton HM 11Bermuda主要股份過戶登記處Ocorian Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM 10Bermuda總辦事處及主要營業地點香港灣仔駱克道333號亞洲聯合財務中心46樓授權代表陳凱盈小姐盧麗雯小姐，CPA公司秘書盧麗雯小姐，CPA主要往來銀行交通銀行股份有限公司恒生銀行有限公司網址www.evdynamics.com 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報3主席報告 主席報告 各位股東：本人謹代表科軒動力（控股）有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）欣然提呈截至二零二二年三月三十一日止年度之全年業績。業績截至二零二二年三月三十一日止年度，本集團錄得來自電動車輛銷售收益約49,900,000港元（二零二一年：23,800,000港元）。毛利約4,800,000港元（二零二一年：6,900,000港元），毛利率為9.6%（二零二一年：28.9%）。電動車輛銷售之收益增加乃由於來自東南亞、德國及西班牙等海外市場的銷售訂單增加。毛利率下降乃由於材料成本上升，但未能及時轉嫁至客戶身上。於本年度，本集團繼續提升其研發能力及竭力進行多項國際銷售工作，因此，本集團能夠成功維持銷售營業額之上升趨勢。本集團將繼續致力於成本優化計劃，以確保最高效率，從而為其最終產品增值，搶佔更高的市場份額。本集團於年內錄得虧損約415,100,000港元，而去年虧損則約為787,300,000港元。虧損減少主要是由於廣西礦產資產減值虧損的非現金開支減少至約301,800,000港元（二零二一年：690,000,000港元）。有關開支為非現金項目且將不會影響本集團的現金流。本公司擁有人應佔虧損約為408,300,000港元（二零二一年：780,500,000港元）。年內之每股基本及攤薄虧損為每股0.05港元（二零二一年：每股0.11港 元 ）。股息本公司董事不建議就截至二零二二年三月三十一日止年度派付任何股息。（二零二一年：零港元）。 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報4主席報告 展望儘管新冠肺炎疫情的影響逐漸緩和（尤其是於二零二二年第二季度），於回顧年度，該影響依然顯著。全球經濟從新冠肺炎疫情的影響中慢慢復甦，然而依然充滿不明朗因素，包括地緣政治衝突及通脹高企。本集團認為，於改善空氣污染及提升經濟可持續發展方面，新能源領域為主要趨勢，故為全球關注的主要焦點。考慮到這一點，零排放電動車輛的使用正日益在全球廣泛流行。隨著本集團多元化發展業務至海外出口市場，本集團有信心電動巴士及電動車輛業務將快速增長，為本集團的整體收益貢獻更多份額並推動本集團業務更上一層樓。本集團已整裝待發並深信有能力進一步發展市場，並能夠擴展及把握出現之新機遇。鈣芒硝礦（「鈣芒硝礦」）之產品包括元明粉、碳酸鈉及硫酸銨，全部均為於化學及輕工業製造業使用之重要原材料。本集團相信鈣芒硝礦為一項寶貴資產，並將繼續定期評估其資源、財務可行性和總體狀況。致謝本人謹代表董事會（「董事會」）感謝本集團股東一直以來之支持，亦藉此機會向董事會同寅及本集團全體員工在過去一年之貢獻及努力致以深切謝意。承董事會命主席張韌香港二零二二年六月二十九日 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報5管理層討論與分析 管理層討論與分析 業務回顧電動巴士及電動車輛本公司透過其附屬公司重慶穗通新能源汽車製造有限公司（「穗通」）在重慶設有一座生產基地，從事製造電動巴士及其整個動力蓄電池及控制系統、製造其他巴士、市場推廣及銷售車輛零件。於本年度，本集團已繼續分散其銷售網絡至多個海外市場。香港市場我們已於去年完成來自香港生產力促進局之兩輛12米智能電動巴士之首宗銷售訂單，作為香港機場管理局及香港防癌會試驗運行之一部分。自該批電動巴士推出市面後，廣泛的正面迴響標誌我們進入非專營巴士市場的良好開始。完成首宗訂單後，我們已確認獲取來自香港生產力促進局就同類大型12米電動巴士之另一宗訂單。我們充滿信心，在該市場分部佔據有利位置，並預期獲得更多來自香港生產力促進局或其他客戶的12米智能電動巴士訂單。本公司亦向香港市場銷售全電動65座客車，其中兩輛客車已經抵達香港並準備出售。然而，於回顧年度，新冠肺炎疫情依然流行，令該年度為通勤車與旅遊客車業務帶來重重難關。本集團樂觀地認為，旅遊業將在疫情大流行過後重新恢復，並將帶動不可避免地轉向電動巴士的巨大需求。鑑於我們的客車當前幾乎是香港唯一獲批准的同類車型，我們深信本公司在這擁有逾7,000輛的強勁市場領域佔據強大優勢。此外，本公司已於去年底推出全電動19座低地台小巴，並再次獲得來自各個業務分部的運營商之廣泛正面認同。據此，本公司已取得該小巴的小型試驗訂單。該款小巴適用於香港的專營和非專營小巴行業，其總市場規模超過4,000輛。由於上半年遇上物流問題，導致首輛小巴延遲交付，然而，該小巴已成功運送到港，並預期即將向客戶交付。鑑於我們的小巴獨特的低地台設計，且目前沒有可作比較的款式，本公司深信，我們能夠在該等領域獲得可觀的市場份額。 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報6管理層討論與分析 年內，本公司獲香港特區政府選為通過預審的供應商，為環境保護署將於二零二三年推行的可持續公共交通試驗計劃提供電動公共小巴。我們相信，我們將能於香港市場成功營銷及銷售車輛，同時保持實力雄厚競爭者的地位。東南亞市場本集團開發度身訂製「COMET」（ 為Community Optimized Managed Electric Transport之縮寫）城市巴士。COMET乃為全世界的新興市場而設計。這種開創性環保公共交通工具已於菲律賓的達沃和馬尼拉市首次展示。於本年度，來自菲律賓的部分COMET銷售訂單已成功完成，因此計入本年度業績。COMET的潛力巨大，我們預計在短期內會完成更多訂單。於二零二一年，本集團已經收到大量訂單，並計劃於未來二十四個月內交付不少於500台COMET。本集團認為，COMET是目前菲律賓替代Jeepney（菲律賓現行的領先公共交通工具產品）的最合適及最可行的款式。COMET乃其他小巴類產品的理想替代品，而小巴為世界上人口最密集城市的主要運輸工具。Jeepney在菲律賓的市場規模是數十萬台，本集團有信心能通過漸進式市場滲透來主導菲律賓的Jeepney市場。美洲及歐洲市場本集團亦已開發一種物流車輛類別之「箱式底盤」，為具備駕駛室及動力總成、電池組、方向盤、車輪及制動器等的完整車架。本集團由此可滿足來自缺少技術開發自身底盤之地方巴士製造商之B2B業務需求。於年內，本集團已分別完成向墨西哥和西班牙交付數批6米和7.5米電動客貨車及底盤。本集團堅信，海外市場正展開快速推廣的趨勢。同樣，本集團亦深具信心，於第一批訂單試用期過後，將獲得更多來自美洲及歐洲的訂單。 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報7管理層討論與分析 於二零二一年四月三十日，本公司與獨立第三方訂立投資協議，內容關於其有條件同意以2,030,000歐 元（ 相當於約19,100,000港元）之代價認購目標公司Quantron AG （「Quantron」）的4.98%權益。其後，於二零二一年七月二十九日，本公司與Quantron訂立認購協議，據此，本公司已有條件同意以5,000,000歐元（相當於約45,900,000港元）之代價進一步認購Quantron的10.18%權益。有關代價由本公司於完成時按發行價每股代價股份0.18港元向Quantron配發及發行254,712,175股代價股份之方式支付。因此，截至二零二二年三月三十一日，本公司持有Quantron合共13.85%權益。Quantron為一家在德國註冊成立的公司，主要從事城市內電動交通以及地區客運及貨運業務。該公司專門從事二手車輛及現有車輛電動化，並根據客戶的要求和需要，提供廣泛的新型電動商用車產品，範圍從電動貨車和電動巴士到電動重型拖拉機。Quantron亦提供物流服務、電池解決方案和綜合諮詢服務。本集團相信，這項投資將帶來協同效應，並為進一步擴大我們的歐洲業務的良機。年內，本集團已向歐洲交付12米全電動巴士和4.5噸全電動微型卡車，並已預備於二零二二年底前向歐洲交付一輛12米氫能巴士。歐洲對電動巴士和車輛的需求正在強勁增長，本公司預計在這些巴士交付後將會有源源不斷的訂單。年末之後，本公司把握機遇，透過訂立條款書出售其於Quantron之悉數13.85%權益以變現於Quantron的投資。詳情請參閱下文「報告日期後事項」一節。本公司預期於出售後仍會持續收到來自Quantron的採購訂單。業務展望儘管新冠肺炎疫情的影響逐漸緩和（尤其是於二零二二年第二季度），於回顧年度，該影響依然顯著。於年內大部分時間實施的旅遊限制無可避免地影響本集團，乃由於穗通技術人員無法自由前往目標市場進行產品調試。由於車輛產品須符合當地法規及運作規定，禁止出行及封城令訂單處理及合作更為困難，故兩者仍為本集團所面臨之重大挑戰。本集團現正使用位於重慶市武隆區的現有生產廠房，其產能足以應付不斷增加的海外訂單數量。位於重慶市綦江區之新生產廠房（「綦江新廠房」）的主要大樓已竣工。 科軒動力（控股）有限公司二零二二年年報8管理層討論與分析 年內，本集團就應付綦江新廠房一名承建商的建設費用接獲重慶市第五中級人民法院的民事判決書。於二零二一年七月七日，就該判決提出上訴，而法院聆訊於二零二一年十二月十五日舉行。於二零二二年一月二十日，本集團接獲重慶市高級人民法院（「重慶法院」）的二審判決之判決書，維持一審判決。人民幣45,500,000元的應付建設總成本（包括所產生的利息）已於二零二二年三月三十一日全數撥備。為了不影響本集團目前的流動資金，本集團旨在向承建商或第三方出售綦江新廠房，以支付建設費用。此外，本集團亦接獲重慶法院有關拍賣及估值報告的執行通知書，其中綦江新廠房的初步估值（包括土地使用權及建築物）為人民幣104,800,000元。本集團正在評估該狀況，並正在考慮能為本集團謀取最大利益的最佳方案。採礦及生產礦產品本集團之全資附屬公司廣西威日礦業有限責任公司（「廣西威日」）擁有位於中華人民共和國（「中國」）廣西壯族自治區之鈣芒硝礦。鈣芒硝礦之產品為元明粉，是化學及輕工業製造業使用之重要原材料。截至二零
