军工行业：22Q2基金军工持仓占比回升 积极布局全年确定性增长机会

本报告研究了2022年7月25日发布的中国银河证券股份公司发布的《军工行业研究报告》。报告指出，2022年Q2基金军工持仓占比回升至4.41%，同比增长1.32pct，环比增长0.69pct。基金军工持仓集中度环比大幅下降，从细分赛道上来看，以紫光国微、中航光电、振华科技为代表的军工元器件领域，以中航高科、宝钛股份和西部超导为代表的军用新材料领域以及中航沈飞、航发动力为代表的航空主机领域，因其较高的行业景气度，受到机构投资者的青睐。报告还指出，当前军工板块估值分位数约45%，提升空间较大，恰逢半年报窗口，建议关注业绩持续确定高增长个股和下半年存在疫情修复预期个股，逢低布局全年确定性增长机会。