298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。Beisen Holding Limited北森控股有限公司*（「 本 公 司 」）（於開曼群島註冊成立的有限公司）的申請版本警 告本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。閣下閱覽本文件，即代表閣下知悉、接納並向本公司、本公司的聯席保薦人、顧問或包銷團成員表示同意：(a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據本文件中的資料作出任何投資決定；(b) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公司、本公司的聯席保薦人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售活動的責任。本公司最終會否進行發售仍屬未知之數；(c) 本文件或其補充、修訂或更換附頁的內容可能會亦可能不會在最後正式的上市文件內全部或部分轉載；(d) 本申請版本並非最終的上市文件，本公司可能不時根據聯交所證券上市規則作出更新或修訂；(e) 本文件並不構成向任何司法權區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、發售通函、通告、通函、小冊子或廣告，亦非邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要約，且不旨在邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要約；(f) 本文件不應被視為誘使認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘；(g) 本公司或本公司的任何聯屬公司、本公司的聯席保薦人、顧問或包銷團成員概無於任何司法權區透過刊發本文件而發售任何證券或徵求購買任何證券的要約；(h) 本文件所述的證券非供任何人士申請認購，即使提出申請亦不獲接納；(i) 本公司並無亦不會將本文件所指的證券按美國1933年證券法（經修訂）或美國任何州立證券法例註冊；(j) 由於本文件的派發或本文件所載任何資訊的發佈可能受到法律限制，閣下同意了解並遵守任何該等適用於閣下的限制；及(k) 本文件所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕有關的公開發售及╱或上市申請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內向公眾人士派發。* 僅供識別 298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20重要提示[編纂]本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。重要提示：如閣下對本文件任何內容有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。Beisen Holding Limited北森控股有限公司*（於開曼群島註冊成立的有限公司）[編纂][編纂]的[編纂]數目 ：[編纂]股股份（視乎[編纂]與否而定）[編纂]數目 ：[編纂]股股份（可予調整）[編纂]數目 ：[編纂]股股份（可予調整及視乎[編纂]與否而定）最高[編纂]： 每股[編纂][編纂]港元，另加1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.005%聯交所交易費及0.00015%財務匯報局交易徵費（須於申請時以港元繳足，多繳款項可予退還）面值 ： 每股股份0.0001美元[編纂]：[●]聯席保薦人、[編纂]香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司以及香港中央結算有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本文件全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本文件副本連同本文件附錄五「送呈公司註冊處處長及展示文件」一節指明的文件，已根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定，送呈香港公司註冊處處長登記。證券及期貨事務監察委員會以及香港公司註冊處處長對本文件或上述任何其他文件的內容概不負責。預期[編纂]由[編纂]（為彼等本身及代表[編纂]）與本公司於[編纂]通過協議釐定。[編纂]預期為[編纂]或前後，且無論如何不遲於[編纂]。除另行公佈外，[編纂]將不超過[編纂]港元及現時預期不會低於[編纂]港元。倘若[編纂]（為彼等本身及代表[編纂]）與本公司基於任何原因未能於[編纂]前協議[編纂]，則[編纂]將不會進行，並將告失效。經我們同意後，[編纂]（代表[編纂]）可於遞交[編纂]申請截止日期上午或之前隨時調減[編纂]項下[編纂][編纂]數目及╱或指示性[編纂]範圍至低於本文件所述者。在此情況下，將不遲於遞交[編纂]申請截止日期上午在聯交所網站( www.hkexnews.hk )及本公司網站( www.beisen.com )刊發公告。更多詳情請參閱「— [編纂]的架構及條件」及「— 如何申請[編纂]」。若[編纂]上午八時正前出現若干理由，[編纂]（代表[編纂]）可終止[編纂]於[編纂]項下的責任。請參閱本文件「[編纂]」一節。作出[編纂]決定前，[編纂]須審慎考慮本文件所載所有資料，包括「風險因素」一節所列風險因素。[編纂]並無及亦將不會根據美國證券法或美國任何州立證券法登記，因而不得於美國境內或向美籍人士（定義見S規例）或為其利益[編纂]、出售、質押或轉讓，惟於獲豁免遵守美國證券法的登記規定或不受其規限的交易中所進行者除外。[編纂](i)僅可在根據美國證券法獲豁免登記的情況下向合資格機構買家及(ii)在美國境外於離岸交易中根據S規例[編纂]及出售。[編纂]* 僅供識別 298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20重要提示本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。[編纂] 298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20重要提示本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。[編纂] i預期時間表298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。[編纂] ii預期時間表298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。[編纂] iii預期時間表298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。[編纂] iv目 錄298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。致[編纂]的重要通知本公司僅就[編纂]及[編纂]刊發本文件，除本文件根據[編纂]所[編纂]外，本文件並不構成出售任何證券的[編纂]或購買任何證券的[編纂]邀請。本文件不得用作亦不構成在任何司法管轄區或任何其他情況下的[編纂]或[編纂]。我們並無採取任何行動以獲准在香港以外任何司法管轄區[編纂][編纂]，亦無採取行動以獲准在香港以外任何司法管轄區派發本文件。在其他司法管轄區派發本文件以[編纂]、[編纂]及[編纂][編纂]須受限制，除非根據該等司法管轄區適用的證券法向有關證券監管機關登記或獲其准許或豁免，否則不得進行上述活動。閣下應僅倚賴本文件及[編纂]所載資料作出[編纂]決定。[編纂]僅基於本文件所載資料及所作聲明進行。我們並無授權任何人士向閣下提供有別於本文件所載的資料。對於並非本文件及[編纂]所載或所作的任何資料或聲明，閣下不應視為已獲本公司、聯席保薦人、[編纂]、任何[編纂]、彼等各自的任何董事、高級職員、僱員、彼等的任何代理人或代表或參與[編纂]的任何其他各方授權而加以倚賴。頁次預期時間表................................................................ i目錄...................................................................... iv概要...................................................................... 1釋義...................................................................... 30技術詞彙表................................................................ 43前瞻性陳述................................................................ 45風險因素.................................................................. 47有關本文件及[編纂]的資料.................................................. 95豁免及例外情況 ........................................................... 99董事及參與[編纂]的各方 .................................................... 106公司資料.................................................................. 109行業概覽.................................................................. 111法規...................................................................... 124歷史、重組及公司架構 ..................................................... 147業務...................................................................... 180合約安排.................................................................. 227 v目 錄298375 \ (Project Beta_Redacted) \ 11/07/2022 \ M20本文件為草擬本，屬不完整並可予更改，且本文件須與本文件封面「警告」一節一併閱讀。頁次關連交易.................................................................. 245財務資料.................................................................. 251與單一最大股東集團的關係................................................. 294股本...........................................