www.chinaventure.com.cn投中统计：2022年H1并购市场活跃度下降，跨境交易数量创新低2 0 2 2 . 0 7投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2022年H1，受全球经济不确定性、地缘政治及疫情等因素冲击，并购市场势头减缓，中企参与跨境交易数量回落。上半年共计135支私募基金以并购的方式成功退出，私募基金退出回笼金额环比下降超五成。受大额案例影响，北京交易规模居于榜首，金融行业交易规模居于第二。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2022年H1，中企并购市场整体降温；超10亿美元规模的完成大额案例7笔，其中跨境交易占2笔。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易半年度趋势2022年H1，中企并购市场交易活跃度和交易规模双下降。2022年H1披露预案3,304笔并购交易，环比下降17.75%，同比下降20.62%；当中披露金额的有2,439笔，交易总金额为1,431.81亿美元，环比下降46.08%，同比下降26.62%。53079.70 3533.82 2351.47 2050.95 1537.96 2578.35 1951.27 2655.46 1431.81 3191423529393460310636354162401733042476349024212872208029802446330824390100020003000400050000160032004800640080002018H12018H22019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12018年H1-2022年H1中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.07 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2022年6月，中企并购市场交易活跃度微幅上升，交易规模小幅上涨。2022年6月披露预案568笔并购交易，环比上升6.17%，同比下降6.89%；当中披露金额的有466笔，交易总金额为270.68亿美元，环比上升46.68%，同比下降18.25%。6331.12 234.98 377.95 351.24 488.52 592.32 610.45 245.51 205.14 330.53 195.41 184.54 270.68 456425491528493571800383235487504364466610560643665566662921533345627696535568020040060080010000300600900120015006月7月8月9月10月11月12月1月20222月3月4月5月6月2021年06月-2022年06月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.07 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易半年度趋势2022年H1共计完成1,698笔并购交易，环比下降12.56%。同比下降6.34%；当中披露金额的有1,191笔，交易总金额为812.53亿美元，环比下降42.01%，同比下降13.67%。中企并购市场完成并购案例数量小幅下降，交易规模下降。72040.711823.771668.83 1504.22961.191571.62941.151401.13812.531543192918351992190118871813194216981227156815411714115015561235145811910400800120016002000080016002400320040002018H12018H22019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12018年H1-2022年H1中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.07 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2022年6月共计完成255笔并购交易，环比下降6.25%，同比下降19.30%；当中披露金额的有210笔，交易总金额为135.72亿美元，环比上升62.97%，同比上升15.75%。中企并购市场完成并购案例数量微幅上升，交易规模上升。8117.25 164.39 119.70 526.16 175.26 146.09 269.52 223.40 132.50 113.31 124.32 83.28 135.72 31635131735420830440837323730925227225520924020827416323533826815120717018521009018027036045001603204806408006月7月8月9月10月11月12月1月20222月3月4月5月6月2021年06月-2022年06月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.07 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2022年H1，共计135支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在医疗健康/制造业、IT及信息化，2022年H1私募基金退出回笼金额环比下降55.61%。9 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2022年H1，共计135支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额122.33亿元。2022年1月20日，东方盛虹（000301.SZ）全资子公司江苏盛虹石化产业发展有限公司收购盛虹炼化13.2861%股权，苏豪控股旗下江苏疌泉盛虹炼化债转股投资基金（有限合伙）成功退出，回笼金额35.09亿元。2018年H1-2022年H1私募股权基金并购退出数量及回笼金额10902.59368.60 579.63 728.64429.11431.46182.79275.59 122.33342323338358164180101178135-80401602804000300600900120015002018H12018H22019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H1披露并购金额(亿元)退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.07 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募机构基金以并购方式退出案例2022年2月7日，广西柳工机械股份有限公司（000528.SZ）吸收合并广西柳工集团机械有限公司，国家服务贸易创新发展引导基金旗下广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙）等基金机构成功退出，回笼金额30.29亿元。2022年1月25日，新疆天业股份有限公司（600075.SH）竞拍得到新疆天业汇合新材料有限公司15.1515%股权，国投创益旗下中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司基金成功退出，回笼金额5.65亿元。2022年H1私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.0711盛虹炼化化学工业35.09苏豪一带一路资本江苏疌泉盛虹炼化债转股投资基金（有限合伙）广西柳工制造业11.30招商局资本管理广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙）广西柳工制造业7.48国改双百国新双百壹号（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）天业汇合化学工业5.65国投创益中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司太赫兹工程中心IT及信息化5.36睿芯投资管理太赫兹（芜湖）投资基金（有限合伙）兆新股份公用事业4.48汇通盈富深圳市汇通正源股权投资基金合伙企业（有限合伙）北京海洋馆旅游业4.20中信产业基金北京信聿投资中心（有限合伙）广西柳工制造业4.05制造业转型基金管理国家制造业转型升级基金股份有限公司广西柳工制造业3.89工银资本北京诚通工银股权投资基金（有限合伙）广西柳工制造业3.25宏桂汇智基金管理广西国有企业改革发展一期基金合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2022年H1，超10亿美元规模完成并购交易7笔，超1亿美元完成并购案例162笔，其中交易规模最大的是是总部位于香港ESR Cayman Limited（01821.HK）以51.92亿美元收购房地产基金管理公司ARA Asset。12 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2022年H1中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.072022年4月28日，中国电建集团以持有的优质电网辅业相关资产置换中国电建（601669.SH）持有房地产板块资产，交易金额37.67亿美元。通过本次交易，有利于减少中国电建与控股股东之间的同业竞争，有利于提高公司盈利水平和资产质量。2022年1月10日，广宇发展（000537.SZ）通过资产置换方式收购鲁能新能源100.00%股权，交易金额18.39亿美元。通过本次交易，广宇发展将实现业务转型，主要业务将变更为风能和太阳能的开发、投资和运营。13中国电建建筑建材37.67中国电建集团-鲁能新能源能源及矿业18.39广宇发展100.00%华融湘江银行金融17.85财信金控等40.53%杭州银行金融12.34杭州城投等10.00%广西柳工制造业11.68柳工100.00%外滩金融中心房地产9.96复星50.00%钢贸投资消费升级9.23首钢股份49.00%藏格矿业化学工业7.37新沙鸿运投资10.84%澳优制造业6.85伊利股份30.89%南京高速齿轮制造业6.79文盛资产43.00% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn跨境并购数据趋势2022年H1共计完成57笔跨境交易，环比下降35.23%，同比下降32.94%；当中披露金额的有43笔，交易总金额为136.24亿美元，环比下降3.35%，同比上升47.85%。其中出境并购33笔，入境并购24笔。14772.89309.44 359.86 190.97108.23146.5792.15140.96136.241391551301428976858857981038095535551664304080120160200020040060080010002018H12018H22019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12018年H1-2022年H1中企参与跨境并购完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.07 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购方CV行业国家被并购方金额（亿美元）2022年H1中企参与跨境并购完成部分案例跨境完成并购案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.072022年1月20日，总部位于香港ESR （01821.HK）收购