电新行业周报：上半年光伏维持高景气，欧洲电车渗透率同比上升

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 Xml 上半年光伏维持高景气，欧洲电车渗透率同比上升 电新行业周报20220711-20220717 行业周报 | 电力设备及新能源 证券研究报告 2022年07月16日 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：风光需求景气度稳中有进，自主品牌 与 新 势 力 表 现 亮 眼—电 新 行 业 周 报20220704-20220710 2022-07-10 电力设备：业绩普遍环比向好，全年预期乐观—2022年上半年电新行业前瞻 2022-07-06 电力设备：光伏全产业链价格推升，海外新能源 车 销 量 稳 步 增 长—电 新 行 业 周 报20220627-20220701 2022-07-03 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 2022H1光伏招中标量同比大幅增长，6月环比下滑。22年6月国内光伏招标量为10.47GW，环比-64.22%，同比+737.60%。1-6月国内光伏招标量为122.06GW,同比+358.72%。22年6月国内光伏中标量为9.88GW，环比-47.22%，同 比+135.58%。1-6月 国 内光 伏 中 标 量为66.29GW,同比+95.89%。2022年上半年光伏维持高景气度，尽管全产业链价格均有上升，但在下游旺盛需求支撑下，产业链利润整体量价齐升。6月出现的环比回落包括三个原因：一是5月光伏招标中含有10GW的山东海上光伏项目招标，海上光伏招标具有偶发性，不可持续；二是目前产业链价格位于高位，部分项目开标时间延长至40天，为企业投标留出时间；三是前期已经有大量的招标项目待中标，企业继续扩大招标规模必要性减弱。推荐硅料龙头通威股份(600438.SH)、协鑫科技(3800.HK)、此外推荐昱能科技(688348.SH)、TCL中环(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)等。 欧洲9国新能源汽车渗透率6月环比持平，美国加息将影响美韩新能源市场。2022年1-6月，欧洲9国累计注册量90.9万辆，同比+7%，预计欧洲整体注册量约110.9万辆。预计2022年欧洲全年注册量300万辆，同比+32%。其中，德国新能源汽车注册量30.6万辆，同比-2.0%，新能源汽车渗透率24.7%，同比+2.3pct；法国新能源汽车注册量15.6万辆，同比+8.3%，新能源汽车渗透率16.8%，同比+1.9pct；英国新能源汽车注册量17.8万辆，同比+34.9%，新能源汽车渗透率22.2%，同比+7.7pct。上半年欧洲9国新能源汽车渗透率与去年同期相比均有上升。美国的持续加息目前已造成一定程度的连锁反应，对美韩新能源市场造成了一定的冲击。北美新能源造车新势力出现裁员潮，韩国电池制造商暂时搁置了北美独资圆柱工厂的扩张，以进一步收缩负债水平。推荐宁德时代(300750.SZ)、中一科技(301150.SZ)、科达利(002850.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、壹石通(688733.SH)、恩捷股份(002812.SZ)等。 江苏省十四五规划风电累计装机超28GW，看好风电行业未来发展。近日，《江苏省“十四五”可再生能源发展专项规划》正式印发实施。规划提出，“十四五”期间江苏将稳妥有序推进风电发展，优化风电发展结构，重点发展海上风电。到2025年，风电新增装机1253万千瓦，累计装机达2800万千瓦以上。风机大型化降本趋势下，风电项目经济性持续提升，叠加相关政策支持，国内风电装机量有望持续增长，预计22-25年国内风电新增装机CAGR有望达27%。推荐五洲新春（603667.SH）、中天科技（600522.SH）、东方电缆（603606.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险，市场竞争加剧等风险，供应链短缺风险等。 行业周报 | 电力设备 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年07月16日 索引 内容目录 上半年光伏招中标量同比大幅增长，6月太阳能发电增长9.9% .............................................. 4 6月欧洲新能源汽车销量环比增加，美国加息对美韩新能源市场造成一定冲击 ...................... 5 价格跟踪 .................................................................................................................................. 7 光伏产业价格 ...................................................................................................................... 7 锂电材料价格 ...................................................................................................................... 9 行业动态 ................................................................................................................................ 11 2022H1光伏招中标量同比大幅增长 ................................................................................ 11 发改委发文推动屋顶光伏城镇化发展 ............................................................................... 11 山东：重点建设电动汽车充电“一网一库一池” .................................................................. 11 松下美国新电池工厂选址堪萨斯州 ................................................................................... 12 住建部：国家发展改革委关于印发城乡建设领域碳达峰实施方案的通知 ......................... 12 辽宁"十四五"能源规划：新增风光装机23GW，合理规划利用海上风能资源 .................. 13 张家口公布2022年第2批29个重点建设风光项目 ........................................................ 13 电水利规划设计总院副院长易跃春预计“十四五”风电和太阳能发电量将实现翻倍 ............ 13 一周行情小结 ......................................................................................................................... 13 图表目录 图1：欧洲九国新能源注册量 .................................................................................................. 5 图2：德国新能源汽车注册量 .................................................................................................. 5 图3：法国新能源汽车注册量 .................................................................................................. 6 图4：挪威新能源汽车注册量 ................................................................................................... 6 图5：英国新能源汽车注册量 .................................................................................................. 6 图6：意大利新能源汽车注册量 ............................................................................................... 6 图7：西班牙新能源汽车注册量 ............................................................................................... 6 图8：葡萄牙新能源汽车注册量 ............................................................................................... 6 图9：芬兰新能源汽车注册量 .................................................................................................. 7 图10：瑞典新能源汽车注册量 ................................................................................................. 7 图11：多晶硅价格 ................................................................................................................... 8 图12：硅片价格 ...................................................................................................................... 8 图13：电池片价格（单位：元/W） ........................................................................................ 9 图14：组件价格 ...................................................................................................................... 9 图15：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ..........................................................