中国汽车产业2022年上半年总结与下半年展望(精简版)

中汽中心信息科技CNTΛRC中国汽车产业2022年上半年总结与下半年展望（精简版）2022年6月30日2022 主要观点导读CNN中汽中心丨信息科技01上半年：在多地散发疫情影响下，我国宏观经济经受较大冲击，消费信心不足，汽车等大宗商品消费明显下降，宏观经济政策中央和地方政府出台了系列稳经济政策，5月份宏观经济逐渐改善。分析与展望下半年：已出台的汽车产品促消费政策将发挥积极作用，并将围绕促消费继续出台刺激政策，尤其是地方政策将继续释放发展红利。上半年：整体汽车市场较为低迷，特别是商用车下滑严重，乘用车各主销区域市场均受到影响，但乘用车市场02整体汽车市场呈现出向上发展态势，高价位车型以及自主品牌份额持续提升。下半年：从市场端来看，新能源汽车以及2.0L及以下排量传统燃油车销量有望快速恢复增长态势，在政策支持分析与展望二手车市场规模将大幅增长：从企业端来看，缺芯问题仍将影响整车生产，企业在更加注重新能源投入的同时也将更加重视生态体系建设。03新能源汽车上半年：新能源车销量大增渗透率超过20%，A级市场开始发力，使用成本成为新能源核心卖点下半年：整车成本居高不下，新能源汽车售价仍有上涨可能，但是新能源已成崛起之势，将提前完成2025规划分析与展望目标。上半年：L2级智能网联车辆平均渗透率突破30%，C-V2X模块迎来前装上车阶段，以AR-HUD为代表的新型人04智能网联汽车机交互方式逐步搭载于高端车型。分析与展望下半年：L2级智能网联车辆渗透率进一步上涨，智能驾驶等级的提升带动激光雷达等高感知传感器产业发展，智能底盘线控技术和结构一体化成发展趋势。 01宏观经济、政策分析与趋势展望C02整体汽车市场特点分析与趋势展望目录03新能源汽车产业特点分析与趋势展望ONTENT04智能网联汽车产业特点分析与趋势展望 疫情影响：可选消费品大幅下降，必需品消费保持较好势头CN中汽中心丨信息科技根据马斯洛的需求层次理论模型，经济低迷时，会优先减少成长性消费，汽车作为可选消费品需求明显下降，食品等必需品保持较好增速汽车作为可选消费品更多属于成长性需求必需品增长势头好，可选消费品明显下降自我粮油、食品类商品零售类值当期值及增速实现自由与梦想200020%成长性需1500尊重需求100010%500自尊、自信、成0%求就爱与归属情感、归属、友谊、家粮油、食品类商品零质类值尚期值（亿元）粮油、食品类商品零制类值比增长（%）庭汽车类商品零售类值当期值及增速安全需求6000%00T缺失性需求4000安全、就业、资源、健康0%2000100%生理需求食品、睡眠、烟、酒汽车类商品零售类值当期值（亿元）一一汽车类商品零售类值同比增长（%）内容来源：马斯洛需求层次理论，国家统计局，中汽信科整理 疫情影响：我国因疫情损失的经济估算CN中汽中心丨信息科技初步匡算，前5个月因疫情影响，我国GDP比预期少增7624亿元，相当于1.17个海南省2021年的经济总量，同时对于全国供应链也产生不利影响。前5个月，因疫情影响GDP少增7624亿元，约1.17个海南上海疫情对车市及供应链的影响上海市4月份乘用车销量近乎为零面上海乘用车市场销量（万辆）1143670亿元，+8.1%18.2%-6.4%CPI=1.5%-37.2%2021年6.12-97.9%3.314.060.122022年1-5月GDP预计值，亿元110000202201202202202203202204销量同比405000因疫情损失GDP：7624亿元上海市对全国供应链产生深远影响海南省2021年GDP：6475亿元全球排名前十的跨国零部件企业集团，其中国总部有9家在上海00000t排名泰部件企业集团中国总部博世上海395000电脑北京上海390000麦格纳正常值+5.5%疫情-3.8%爱告洁机上海大陆生团上海现代率比斯上海■GDP预计值，亿元弗吉亚李尔上海10法雷奥上海 2022年经济、财政和货币政策指标设定，稳是第一要务CNN中汽中心丨信息科技2022年，我国经济面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力，经过综合研判，2022年我国GDP设定目标为5.5%，稳增长是第一要务。2022年2021年2020年关键指标目标值较上年变化目标值实际值目标值实际值GDP增速，%5.5%下降6%8.1%2.3%CPI, %3%左右不变3%左右0.9%3.5%2.5%城镇新增就业，万人1100万人以上不变1100万人1269万人900万人1186万人城镇调直失业率，%5.5%以内不变5.5%5.1%6%5.2%单位GDP能耗下降%十四五期间统筹考核要求降低3%2.7%持续下降0.1%能源消费总量可再生能源用能不纳入新增国际收支基本平衡进出口保稳提质21.4%，进出口总额量稳质升创历史新高促稳提质赤字率，%2.8%左右下降3.2%3.2%3.6%3.6%财政赤字，万亿元3.573.573.763.76财政政策财政支出，万亿元扩大2万亿元以上总规模比去年增加优化财政支出结构24.6万亿元地方政府专项债，万亿3.65万亿元持平3.65万亿元元3.75万亿元M2与名义经济增速基本与名义经济增速基本匹配不变匹配%6明显高于去年10.1%货币政策与名义经济增速基本社会融资余额不变与名义经济增速基本匹配匹配10.3%明显高于去年13.3%数据来源：历年政府工作报告，中汽信科整理6 稳经济举措①：稳外资、稳外贸CNN中汽中心丨信息科技·本次政府工作报告提出通过系列举措稳外贸和外资，优化国内营商环境，其中2022年1月份正式生效的《区域全面伙伴关系协定》将是重要的稳外贸抓手。2022年一季度，在RCEP助推下，东盟重新成为我国最大贸易伙伴。稳夕贸：深化多边合作，RCEP是重点稳外资：进一步优化营商环境，设立金融稳定基金RCEP原产地规在RCEP区域内原产材料占比40%即可2021年，我国FDI保持较好水平，为了进一步稳外资，我国则达到原产地认定2021版外商投资负面清单压缩至仅31条，进一步优化了营商环RCEP区域贸易自由化比率情况境。东盟国家中国日本韩国澳大利亚新西兰本次政府工作报告首次提出设立金融稳定保障基金，将更进一中国%05'0686%%9890%%06步有效防范化解系统性金融风险。日本88%88%81%88%88%韩国90.70%86%83%90.50%90.60%我国月度实际利用外资额，亿美元演大利亚98.30%98.30%98.30%98.30%98.30%新西兰91.80%91.80%91.80%91.80%91.80%200新加坡100%100%100%100%100%文莱98.20%98.20%98.20%98.20%98.20%150菲律宾91.30%91.10%%00'0691.10%91.10%马来西亚10090.20%90.20%90.20%90.20%90.20%印度尼西亚.89.50%89.50%89.50%%08'0691.50%50泰国85.20%89.80%90.30%91.30%91.30%越南86.40%86.70%86.70%89.60%%0968夷埔蔡87.10%87.10%87.10%87.10%87.10%2021年1缅甸.86%86%86%86%86%2020年202122老挝86%%98%9886%86%数据来源：RCEP协定 稳经济举措②：稳经济的重要抓手，加大固定资产投资CNN中汽中心丨信息科技，政府工作报告中指出，财政支出规模比去年扩大2万亿元以上，对应2022年预算财政支出26.6万亿元以上，同比增速超过8%。政府专项债保持了较高水平，高于2021年，从2022年前4个月数据看，固定资产投资保持较高增速稳经济抓手：提高政府专项债额度加大固定资产投资力度我国新增政府专项债限额及政府预算赤字率我国固定资产投资额及增速，亿元，%400004.00%35000300003.00%25000200002.00%15000100001.00%50000.00%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年新增专线债限额（亿元）政府预算赤字率(%）累计投资额累计增速 稳经济举措③：减税降费，降低企业实际融资成本CNN中汽中心丨信息科技·2022年，我国政府工作报告指出，实施更大力度减税降费政策，新增减税降费不低于2.5万亿元，重点指向制造业和高新技术企业，同时，继续推动我国实体企业融资利率下降，LPR报价利率将进一步下降。减税降费2.5万亿元以上，超出预期降高资成本：LPR报价利率继续下降2022年，我国继续引导企业实际融资成本降低，LPR利率继续下制造业、小微企业小规模纳税人免征增值税行重点领域支持制造业、科研企业、交通运输业留抵退税预计2022年，仍会有降准、降息等宽货币政策研发费用加计扣除高新技术企业所得税优惠我国LPR市场报价利率5.00%历年我国减税降费规模，万亿元4.50%32.52.54.00%23.50%1.513.00%201908201910201912202002202004202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112022020.52022002016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年6 展望①：系列稳经济政策发挥积极作用，下半年汽车产业宏观环境将迎来明显回暖中汽中心|信息科技5月宏观经济触底，汽车销售环比回暖库存改善，预计6月车市将明显复苏5月出口订单指数回升，原材料购进价格下降5月汽车经销商库存预警指数环比明显下降，库存改善生产经营活动的关键指数变化100%2020年-2022年中国汽车经销商库存预警指数8070%40%新出口订单指数（）在手订单指数（%）10%主要原材料购进价格指激()IH2月3月4H5H10H12月2020年62.7%81.2%59.3%56.8%51.2%56.8%52.8%54.0%60.5%2021年60.1%55.5%56.4%52.9%56.52.3%51.7550.9%52,5%5月PMI明显回升6月有望重回扩张区间2022年58.3%63.6%66.1%56.8%官方制造业PMI变动情况数据来源：汽车流通协会在地方促消费政策拉动下，叠加各地疫情改善，汽车需求较4月份回暖5月经销商整体状况较4月有所好转。从分指数情况看，5月市场需求、重点平均日销量指数环比上升。解读2009210121032105210921112205600亿购置税政策细则落地，促消费政策超预期，预计6月车市将明显20072011210722012203改善官方制造业PMI数据来源：国家统计局10 展望②：车购税减半征收政策指向传统燃油车，整体看新能源车是政策刺激重点中汽中心|信息科技补贴政策会挤占部分经济型PHEV需求。整体来看，NEV仍是享受政策红利最集中的产品。600亿购置税减免对BEV影响较小新能源汽车仍是政策刺激重点方向继续启动新能源汽车下乡原因①：新能源与传统车市场差异大NEV集中于20万元以上及5万元以下，传统燃油车以5-20万元区间车型为主2017-2022年1季度分区域新能源汽车销量分布■农村地区■城市地区MSRP传统燃油车普通混动PHEVBEV合计33.9万元以上%L01%2%10%20-33.9万元8%%T04%13%80%79%79%71%69%66%15-20万元13%1%01%16%10-15万元24%%T2%3%29%5-10万元21%01%4%26%5万元以下%T04%5%209621902192031934%合计73%4%5%18%100%口原因②：BEV与传统车用户群体有明显差异201720182019202020212022Q1数据来源：中汽协补能快捷远途方便传统燃油车用户消费水近年全国农村居民收入及消费支出的增长均快于城镇居民。平快速2021年，农村居民人均可支配收入达18.931元，同比增长静盗性使用成本低智能网联加速性能牌照增长NEV用户9.7%，增幅高于城镇居民2.6个