中国数字经济发展迅速，2021年数字经济规模达到45.5万亿元，占GDP比重达到39.8%。三大运营商（中国移动、中国联通、中国电信）是数字经济的最重要主体，他们正在积极布局新型信息基础设施和新型信息服务体系。和而泰进入比亚迪汽车产业链，公司在国内和海外市场与多个知名汽车电子零部件厂商建立了战略合作伙伴关系，产品主要涉及汽车散热器、冷却液加热器、加热线圈、引擎风扇、门控制马达、汽车逆变器等方向的智能控制器。建议关注光模块头部厂商、光纤光缆和海缆、控制器板块、数据中心及配套、运营商板块和电力信息化板块。风险提示包括疫情不利影响、“东数西算”和5G落地进程不及预期、云计算发展或不及预期、流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
