建材行业周报：需求略有上升，供给收缩。水泥价格继续下滑，市场需求未见明显改善。南方降雨影响减小，磨机开工率小幅上升。供给方面，全国各省份继续执行夏季错峰停窑计划，多数企业停窑天数已超过错峰计划天数，错峰限产成为常态。库存方面，本周水泥熟料库容比为74.62%，环比上周略微上升。玻璃价格继续下滑，南方地区雨季对下游施工影响较大，浮法玻璃市场需求乏力，下游订单改善不明显，价格进一步下降，加上原燃料价格高位支撑，浮法玻璃厂亏损较大。玻纤粗纱价格、电子纱价格趋稳。玻纤下游需求如风电、新能源汽车等领域与碳中和高度相关，受益于下游新应用需求的扩张，行业仍有较大发展空间。地产政策发力有望提升消费建材市场需求。推荐具有规模优势和产品品质优势的龙头企业东方雨虹、公元股份、伟星新材、北新建材、科顺股份、坚朗五金。推荐产能进一步扩张的玻纤龙头中国巨石。推荐水泥区域龙头企业华新水泥、上峰水泥。建议关注高端产品占比提升的旗滨集团、南玻A。
