1Mob研究院出品2022年6月2022年中国企业级SaaS行业研究报告©2022 MobTech. All rights reserved. 本报告核心观点行业现状：整体进入增长爬坡期，经营管理类SaaS已相对成熟•我国的SaaS行业起步较晚，在2010年左右正式起步，经过十多年的发展，经营管理类SaaS已进入稳定发展的成熟期•中国企业级SaaS品类多样，但相比全球SaaS渗透率还有较大提升空间•随着数字经济的蓬勃发展以及疫情影响，公众对于SaaS的认知和应用有了更深入的了解，SaaS迎来了快速扩张的机遇发展驱动：多面助推，复工复产凸显行业优势•政策、技术、疫情、市场、资本等都是影响中国企业级SaaS发展的因素。尤其疫情之后的复工复产潮将进一步凸显企业级SaaS的开箱即用、成本较低、实时更新以及按需订阅的优点2市场格局：格局分散，细分赛道以经营管理类为主•经营管理类SaaS市场覆盖面较广，CRM、ERP、HCM、客服以及财税品类占比最高•低代码赛道虽处于发展早期，但未来上升空间较大，原因在于低代码能够让业务人员用低代码产品提供的基础组件快速搭建出合适的业务逻辑，从而提升解决方案的效益行业趋势：百花齐放，技术革新将带来企业和产品的改革•技术：无代码/低代码成为SaaS领域“乐高”•企业：企业级SaaS全景生态化，加速龙头企业集成化•产品：垂直化逐渐深入，MarTech赛道将迎来新机遇 z目录Part.1企业级SaaS 发展概况Part.2企业级SaaS 发展驱动力Part.3企业级SaaS 市场分析&案例解析Part.4企业级SaaS 发展趋势 企业级SaaS 发展概况14 中国企业级SaaS 概念定义•企业级SaaS，是指以企业客户为服务对象，通过SaaS交付模式，向企业用户提供管理软件的服务。主要具有网络供应、集中托管、按需供应及服务化四大特征Source：企业级SaaS运营策略研究，Mob研究院整理企业用户传统软件企业自主建设服务器、数据库基础设施单租户构架多租户构架企业用户应用部署在厂商服务器中通过互联网提供最终服务SaaS......PaaSIaaS企业级SaaS特征“云部署”呼应，部署在云端，每个客户使用产品的方式，通过互联网进行分发网络供应（分发）1“多租户构架（Multi-Tenant）”，依靠对数据库分区来实现隔离操作，其实例之间在逻辑上隔离，物理层面是集成的。“单租户构架"概念是私有云部署集中托管2此特征主要瞄准中小型企业，只有中小企业的需求才会在短时间内有较大幅度的变化。按需供应也是基于多租户实例的自然产物按需供应3SaaS产品按月/年付费的商业模式决定了产品必须不断和企业用户交互。交付产品只是一个起点，持续的服务能力才是SaaS产品的核心竞争力服务化45 •相较于全球SaaS产业，我国的SaaS行业起步较晚，萌芽于2004年至2005年间，并在2010年前后正式起步，经过十多年的发展，经营管理类SaaS已进入稳定发展的成熟期，其他子行业还有较大成长空间导入期孕育期萌芽期成长期成熟期学步期青春期盛年期稳定期辉煌期前夜信息安全管理类数据分析服务类业务流程外包类垂直行业专业类办公沟通工具类经营管理业务类2000-2005年2000年前2005-2010年2010-2020年行业周期细分品类发展2020年以后主要特点行业发展处于从成长期向成熟期过渡的阶段市场需求快速增长已出现生态模式产品细分领域众多产业链上企业数量众多市场竞争激烈中国企业级SaaS 发展历程Source：公开资料，Mob研究院整理6 中国企业级SaaS 品类多样，但渗透率还有较大提升空间•To B 服务遍及全行业，已突破500大类应用，主要以传统IT的SaaS为主，以协同、CRM、HR为代表。随着业务垂直场景的变化与爆发，非标准化SaaS服务市场已经崛起，但与发达国家还存在差距Source：公开资料，Mob研究院整理10182231497414522328034445856001002003004005006002010201120122013201420152016201720182019202020212010-2021年中国企业级SaaS品类数量以CRM、HR...为代表的标准化SaaS以协同、数 字 营 销及CRM...为代表的非标准化SaaS以数字营销/CDP/电商.....为代表的行业化、场景化的非标SaaS服务4%4%5%5%6%7%8%11%14%19%22%23%24%24%25%26%28%5%6%6%10%11%14%17%20%22%0%5%10%15%20%25%30%20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025全球与中国SaaS渗透率全球SaaS渗透率中国SaaS渗透率单位：个7 8中国企业级SaaS多数处于微利甚至亏损状态，需经历时间打磨•根据2021年财报可以看出，中国不同类别TOP级企业级SaaS都处于微利或亏损状态，由于其商业模式特征，发展初期亏损为行业普遍现象，增利或扭亏为盈或是企业未来的主要目标Source：WIND，Mob研究院整理264.9 88.3 55.7 42.5 67.4 46.1 57.6 669.7 41.0 102.9 10.4 86.6 26.9 104.7 14.4 7.1 6.6 (3.0)2.7 29.1 (5.5)20.0 13.8 0.8 2.2 11.7 (7.8)3.7 (100.0)0.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0SALESFORCE用友网络广联达金蝶国际深信服SHOPIFY奇安信-U浪潮信息ZOOM中国软件中科星图东软集团微盟集团太极股份2021年典型SaaS企业财务状况营收净利润注：salesforce、shopify及zoom货币单位为亿美元中国企业级SaaS行业市值TOP5企业细分赛道市值（亿元，、截止20220616)用友网络ERP683.5 广联达工程造价617.6 金蝶国际ERP592.7深信服数字安全417.7 浪潮信息云计算&大数据370.8海外市场细分赛道优质SaaS企业市值企业细分赛道市值（亿美元，截止至20220616）SalesforceCRM1624Shopify电商零售399.7Zoom视频会议328.2Snowflake云数据库379.6WorkdayHRM354.0单位：亿元（人民币） 在政策、投资等资源加持下，企业级SaaS产品“更上一层楼”产品服务更立体：更多全链路，一体化、生态化的产品，功能更丰富，覆盖场景更全面更亲和：SaaS厂商服务意识跃进，开始从企业角度思考问题，提供更加完善的陪伴和咨询式售后服务Source：公开资料，Mob研究院整理9生产厂商投资者用户公司政策指导我 国相关云 计算政策从2010年5月相继出台，主要以指导和规范性政策为主，明确提 出云计算中SaaS产业政策，并在2015年后在产业、行业、技术侧予以规范和指导传统软件厂商开始向云转型，SaaS发展势头强劲对标国内外标杆厂商，寻找契合企业基因的发展路径和商业模式，基于此衍生 出全生命 周期咨询业务、软硬件交付、交易型SaaS等多种商业模式SaaS产品对企业效率提升作用渐显，用户公司开始感受到SaaS对企业价值提升带来的益处对数据分析、商业智能、项目管理的SaaS产品需求增加SaaS产品PS均值在20左右，部分跨境赛道产品估值一度超过30倍，行业生命力强大从2010-2020年 间 对 中 国SaaS产业投资已累积超过503亿元，更青睐有成熟产品和稳定经营模式的企业红衫、经纬、高瓴等明星资本成为SaaS圈最大幕后机构，互联网大厂（腾讯、阿里等）也加入投资行列，尤其看好安全合规类和行业垂直类SaaS 中国SaaS业务产业链分析•SaaS产业链主要有六大核心环节，其中上游主要包括基础层开发的支撑平台和技术服务，而中下游是业内厂商关注重点用户使用集成渠道销售应用开发平台基础设施底层云服务技术研发工具平台产品开发与集成产品集成与部署产品使用产品实施与销售IaaS厂商服务器存储网络PaaS厂商低代码平台中间件SaaS厂商系统集成商渠道代理商咨询服务商管理服务商系统集成商渠道代理商咨询服务商SaaS厂商大型企业中小型企业政府/协会科研机构上游中游下游产业链核心环节主要职责核心角色Source：海比研究院，Mob研究院整理10 基于IaaS和PaaS的发展，SaaS将通过连接更多用户提升价值•在云服务/云计算领域，SaaS主要提供应用层服务，可按业务垂直和行业垂直两大维度细分，以面向企业端客户为主业务垂直SaaSIaaS物理基础设施供应商Source：公开资料，Mob研究院整理PaaS行业垂直SaaS低代码、大数据、人工智能等技术下游客户B端C端经营管理业务类业务流程外包类办公沟通工具类数据分析服务类运维与安全服务类金融行业医疗行业零售业教育行业餐饮行业旅游行业酒店行业交通行业智慧农业....11 中国企业级SaaS可分为五大垂直业务子领域•本报告重点研究业务垂直SaaS维度，经营管理业务类、业务流程外包类、办公沟通工具类、数据服务类及运维与安全类各细分品类如下Source：海比研究院，Mob研究院整理业务垂直SaaS类型划分经营管理业务类办公沟通工具类数据分析服务类运维与安全服务类内部管理型商业增长型•电子合同•项目管理•研发管理•资产管理•财税管理•HR•PLM•APS•CRM•ERP•MA•SCRM•电商•采购•进销存•协同办公•视频会议•设计/图像•文档管理•直播•BI•数据仓库•数据湖•报表•数据服务•网络安全•数据安全•应用安全•系统安全业务流程外包类•代记账•招聘•社保•员工福利•商事代理12 中国企业级SaaS产业图谱Source：公开资料，Mob研究院整理运维安全服务类内部管理商业增长办公沟通工具类业务流程外包类经营管理业务类数据分析服务类CRMERPHR财税MA13 集成、个性化及安全问题是企业级SaaS发展“痛点”•企业级SaaS除了众多优点，也存在发展困境。主要包括SaaS平台服务的集成化产品平台还“未成气候”，产品的个性化与标准化之间的博弈以及信息安全问题Source：企业级SaaS运营策略研究，阿里云SaaS需求调研，Mob研究院整理系统集成目前，市场缺乏产品、平台、技术、品牌、销售、咨询、异构系统集成解决方案，项目总包交付、运维支持整个链条为行业短板个性化需求企业用户在选择SaaS考虑因素中，近40%企业会考虑个性化需求，因为SaaS大都为标品服务，所以SaaS是否能满足不同企业独特需求以及如何平衡也是一大挑战安全问题由于多租户的使用，使得SaaS平台承载着大量企业运营相关信息，企业必须要从管理、技术及法律层面给予客户安全保障，确保客户数据的安全性才能长久提供服务14 企业级SaaS 发展驱动力215 企业级SaaS行业发展驱动力模型•根据TOE和TAM模型，技术的使用主要源于环境与认知的改变，企业级SaaS的行业发展动力主要包括技术、组织与环境三大类，本报告主要从政策、技术、疫情、市场、资本五个维度进行研究Source：理性行为理论研究，Mob研究院整理TOE模型TAM模型技术环境组织技术价值认知风险成本认知技术/系统采纳决策技术使用Technology Organization Environment•模型中的T、O、E分别表示：技术因素，组织因素和环境因素•技术因素指的是组织现有技术以及市场上仍未被企业引进适用的技术•组织因素通常指的是传统上组织的一些与资源利用和采纳相关特征•环境因素是该组织开展业务或活动所处的宏观环境Technology Acceptance Model外部变量感知有用性感知易用性尝试态度系统使用行为意向•感知的有用性(perceived usefulness)，反映一个人认为使用一个具体的系统对他工作业绩提高的程度•感知的易用性(