川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/12 本周，道琼斯工业指数收于31500.68点，上涨5.39%；纳斯达克指数收于11607.62点，上涨7.49%；标普500指数收于3911.74点，上涨6.45%。行业方面，标普500指数内行业多数上涨，其中标普500非必需消费业、标普500医疗业、标普500房地产业本周涨幅较大，标普500能源业表现疲软。 海外主要指数本周多数上涨 —美股及A+H港股海外周报（20220626） 所属部门：总量研究部 分析师：陈雳 报告类别：策略研究报告 执业证书：S1100517060001 报告时间：2022年6月26日 联系方式：chenli@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 川财海外周观点： 本周，海外主要指数多数上涨。美国方面，三大主要股指周内大幅上涨。本周，美联储主席鲍威尔在国会的半年度货币政策听证会上表示，当前美国通胀压力较大，美联储将以紧缩的货币政策为工具，致力于抑制通胀，并将持续加息。今年以来，受到地缘冲突的扰动、新冠疫情的冲击以及价格压力持续攀升等因素的影响，美国经济下行压力加大，显现出衰退的信号。从鲍威尔的发言可以看出，在通胀压力并未出现明显缓解的情况下，美联储将持续收紧货币政策，并未显现出货币政策将要转向的信号。紧缩的货币政策或将对消费造成压制，增加美国经济陷入“滞涨”的风险。整体来看，在美联储货币政策转向之前，美股市场的回调压力依然较大。 ❖ 海外市场一周表现： 本周，全球主要指数多数上涨，欧美股市涨幅较大。美国方面，三大主要股指周内全部上涨，道琼斯工业平均指数周内累计上涨5.39%，标普500指数周内累计上涨6.45%，纳斯达克综合指数周内累计上涨7.49%。欧洲方面，三大主要股指涨跌不一，法国CAC40指数累计上涨3.24%，德国DAX指数累计下跌0.06%，英国富时100指数累计2.74%。新兴市场方面，印度SENSEX30指数累计上涨2.66%，巴西IBOVESPA指数累计下跌1.15%。 ❖ 美股市场： ❖ 港股市场： 本周恒生指数收于21719.06点，累计上涨3.06%；恒生中国企业指数收于7629.06点，累计上涨3.55%；恒生香港中资企业指数收于3810.6点，累计上涨3.7%。行业方面，恒生医疗保健业、恒生非必需性消费业、恒生非必需性消费业本周涨幅较大。 ❖ 风险提示：经济增长不及预期，贸易保护主义蔓延，美联储政策超预期。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/12 正文目录 一、全球股票市场 .......................................................... 4 1.1全球主要市场表现：全球主要指数多数上涨 .............................. 4 1.2美股市场表现：美国三大主要股指本周集体上涨 .......................... 4 1.2.1 个股表现 ........................................................ 5 1.2.2中概股表现 ....................................................... 6 1.3经济观察 ............................................................ 6 1.3.1经济指标 ......................................................... 6 二、A+H港股市场 .......................................................... 7 2.1港股市场表现：香港三大主要股指全部上涨 .............................. 7 2.1.1港股市场近一周走势 ............................................... 7 2.2 A+H股表现 .......................................................... 8 2.2.1 A+H股一周表现 ................................................... 8 2.3 港股通南下资金流向 .................................................. 9 风险提示 ................................................................. 10 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/12 图表目录 图1. 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 ....................................... 5 图2. 标普500指数走势 ................................................... 5 图3. 恒生指数和沪深300指数走势 ......................................... 8 图4. 港股通南下资金流向（亿元） ......................................... 9 表格1. 海外市场主要表现 ................................................... 4 表格2. 标普500周涨幅排名前十的个股 ....................................... 5 表格3. 纳斯达克100周涨幅排名前十的个股 ................................... 5 表格4. 中概股周涨幅排名前十的股票 ......................................... 6 表格5. A+H股周涨跌幅排名前十的股票（以A股周涨跌幅排名） ................. 8 表格6. A+H股周涨跌幅排名前十的股票（以H股周涨跌幅排名） ................. 9 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/12 一、全球股票市场 1.1全球主要市场表现：全球主要指数多数上涨 本周，全球主要指数多数上涨，欧美股市涨幅较大。美国方面，三大主要股指周内全部上涨，道琼斯工业平均指数周内累计上涨5.39%，标普500指数周内累计上涨6.45%，纳斯达克综合指数周内累计上涨7.49%。欧洲方面，三大主要股指涨跌不一，法国CAC40指数累计上涨3.24%，德国DAX指数累计下跌0.06%，英国富时100指数累计2.74%。新兴市场方面，印度SENSEX30指数累计上涨2.66%，巴西IBOVESPA指数累计下跌1.15%。香港方面，恒生指数累计上涨3.06%。 表格1. 海外市场主要表现 代码 指数 收盘价 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% P/E(TTM) P/B(LF) IXIC.GI 纳斯达克指数 11,607.62 7.49 -25.81 27.19 4.34 SPX.GI 标普500 3,911.74 6.45 -17.93 19.15 3.85 DJI.GI 道琼斯工业指数 31,500.68 5.39 -13.31 20.13 5.94 FCHI.GI 法国CAC40 6,073.35 3.24 -15.09 13.70 1.59 HSI.HI 恒生指数 21,719.06 3.06 -7.17 9.94 0.99 FTSE.GI 英国富时100 7,208.81 2.74 -2.38 16.58 1.74 SENSEX.GI 印度SENSEX30 52,727.98 2.66 -9.49 21.33 3.05 N225.GI 日经225 26,491.97 2.04 -7.99 18.90 1.65 399300.SZ 沪深300 4,394.77 1.99 -11.04 12.78 1.51 000001.SH 上证指数 3,349.75 0.99 -7.97 13.06 1.4 GDAXI.GI 德国DAX 13,118.13 -0.06 -17.42 11.69 1.46 IBOVESPA.GI 巴西IBOVESPA指数 98,672.26 -1.15 -5.87 5.37 1.46 KS11.GI 韩国综合指数 2,366.60 -3.05 -20.52 10.15 0.9 数据来源：iFinD，川财证券研究所 1.2美股市场表现：美国三大主要股指本周集体上涨 本周，道琼斯工业指数收于31500.68点，上涨5.39%；纳斯达克指数收于11607.62点，上涨7.49%；标普500指数收于3911.74点，上涨6.45%。行业方面，标普500指数内行业多数上涨，其中标普500非必需消费业、标普500医疗业、标普500房地产业本周涨幅较大，分别上涨8.25%、8.15%、7.71%，标普500能源业表现疲软，周内累计下跌1.55%。道琼斯行业方面，道琼斯美卫生保健行业、道琼斯美国科技行业、道琼斯美国生活消费品行业本周涨幅居前，分别上涨了8.32%、7.99%、7.8%，道琼斯美国石油和天然气板块本周下跌1.36%。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/12 图1. 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 图2. 标普500指数走势 资料来源：iFinD，川财证券研究所 资料来源：iFinD，川财证券研究所 1.2.1 个股表现 本周标普500指数成分股中，涨幅排前三的个股为内克塔治疗(NEKTAR THERAPEUTICS)、挪威游轮控股、欧特克(AUTODESK)，涨幅分别为16.14%、15.66%、14.73%；纳斯达克100指数涨幅前三的个股是MERCADOLIBRE、欧特克(AUTODESK)、拜玛林制药(BIOMARIN PHARMAC)，分别上涨16.41%、14.73%、14.16%。 表格2. 标普500周涨幅排名前十的个股 代码 简称 所属行业（I级） 所属行业 （II级） 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% 市值（亿美元） P/E(TTM) NKTR.O 内克塔治疗(NEKTAR THERAPEUTICS) 医疗保健 制药、生物科技与生命科学 16.14 -70.17 7.51 -1.53 NCLH.N 挪威游轮控股 可选消费 消费者服务II 15.66 -36.26 55.41 -1.35 ADSK.O 欧特克(AUTODESK) 信息技术 软件与服务 14.73 -31.55 418.21 85.87 CLX.N 高乐氏(CLOROX) 日常消费 家庭与个人用品 14.69 -18.12 173.24 37.82 COTY.N 科蒂集团(COTY) 日常消费 家庭与个人用品 14.35 -23.33 67.55 49.75 TROW.O 普信金融(T ROWE PRICE) 金融 多元金融 13.89 -36.96 276.17 9.77 CRM.N 赛富时(SALESFORCE) 信息技术 软件与服务 13.88 -26.84 1,849.90 18