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本周A股延续强势反弹,沪深股市分化,成长和大件消费占优,周期居末。资金面主导近期A股走势,北上等增量资金持续入场,给予A股资金和情绪双重助力。国内经济开启弱复苏,A股核心矛盾不断修复,下半年A股行情依旧可期。配置策略:中报季开启,盈利预期下修阶段,重视估值与业绩的匹配度,把握确定性。建议关注大金融(低估值银行和券商)和大消费(低估值且盈利预期改善的医药生物和盈利预期稳定的食品饮料),成长中优选PEG合理的细分行业(光伏设备和电池)。