策略周观点：中报季优选业绩确定性

本周A股延续强势反弹，沪深股市分化，成长和大件消费占优，周期居末。资金面主导近期A股走势，北上等增量资金持续入场，给予A股资金和情绪双重助力。国内经济开启弱复苏，A股核心矛盾不断修复，下半年A股行情依旧可期。配置策略：中报季开启，盈利预期下修阶段，重视估值与业绩的匹配度，把握确定性。建议关注大金融（低估值银行和券商）和大消费（低估值且盈利预期改善的医药生物和盈利预期稳定的食品饮料），成长中优选PEG合理的细分行业（光伏设备和电池）。