容知日新：工业名医，领跑广阔蓝海市场#行业拓展顺利，公司立足风电行业，拓展了石化、钢铁、水泥等工业领域核心大客户，高毛利率（65%）的工业领域营收占比迅速提高至70%。今明年正在切入精细化工、有色金属等新下游，率先做好卡位。#托管看护SaaS服务跑通。公司利用算法优势持续为客户提供看护服务，每年收取看护服务费，今年预计贡献千万级收入，未来三年每年可实现翻倍增长。#盈利能力上行，2021年毛利率有所下滑，但期间费用率同步下降，扣非归母净利率稳定。2022年以来毛利率稳中有升，规模效应之下全年净利率有望上行。#我们的观点容知日新核心竞争力在于诊断能力，需要靠时间逐渐积累大量的故障案例，具备先发优势和滚雪球优势。市场空间约600亿元，行业拓展+老客户ARPU提升+获取新客户，公司的收入规模将迅速扩大，目前公司系绝对龙头。预计营收端50%增长能持续很多年，2022-2024年扣除股权激励费用后，净利润分别为1.13、1.61、2.22亿元，现价对应2023年PE 25倍，工业软件板块中性价比之选。